美國通脹壓力緩解，推動美聯儲貨幣政策轉向寬鬆，市場預期其在12月降息25個基點的概率升至75.7%，預計2024年全年或將累計降息100-150個基點。金融板塊：銀行、保險、證券等金融機構將受益於利差收入改善和估值提升。大宗商品板塊：美聯儲貨幣政策轉向將推動美元指數走弱，有利於大宗商品價格企穩回升。科技成長板塊：流動性改善將帶動風險偏好提升，新能源、半導體、人工智能等高成長性行業有望獲得資金青睞。
美國通脹數據公佈後，市場對美聯儲貨幣政策轉向的預期明顯升溫。最新數據顯示，美聯儲12月降息25個基點的概率已升至75.7%，這一消息極大提振了全球金融市場信心。投資者普遍認爲，美聯儲可能在2024年初就開啓新一輪降息週期，這將爲全球資本市場注入強勁動力。
這一利好消息的出現，主要源於美國通脹壓力的持續緩解。近期公佈的核心PCE物價指數同比增速已降至3.5%，創下近兩年新低。同時，美國就業市場也出現降溫跡象，這爲美聯儲轉向寬鬆政策創造了有利條件。市場普遍預期，美聯儲2024年全年或將累計降息100-150個基點。
重點受益板塊分析：
金融板塊：在美聯儲降息預期升溫背景下，銀行、保險、證券等金融機構將直接受益於利差收入改善和估值提升。預計相關上市公司的盈利能力將逐步回升。
大宗商品板塊：美聯儲貨幣政策轉向將推動美元指數走弱，有利於大宗商品價格企穩回升。黃金、有色金屬等板塊有望迎來估值修復行情。
科技成長板塊：流動性改善將帶動風險偏好提升，新能源、半導體、人工智能等高成長性行業有望獲得資金青睞。
