現貨長期持有的策略分析（三）
在幣圈，現貨相關策略的分析對投資者來說意義重大，正如之前我在現貨入門知識那篇提到的，現貨是整個交易的基礎。現在我們來明確上一篇涉及的三個要素假設。
關於標的走勢節點，假設以2024年3月13日收盤爲基準，滬深300ETF會有兩週的上漲趨勢，直至3月27日也就是3月份期權交割日。這就如同在幣圈中，我們預測某個幣在某段時間內的價格走勢一樣，需要明確時間範圍和趨勢走向。
決策週期方面，考慮用4月份的合約替換3月份將到期的合約，暫不考慮更遠月份的情況。這類似在幣圈交易中，我們要根據不同的週期合約進行策略調整，不能盲目地只看短期或者長期。
成本問題也不容忽視。4月份的期權合約在除3月份外的期權合約中價格最低。例如3.19日滬深300ETF收盤時平值認購合約，買入20張代碼爲10006939的期權合約，按當日收盤價格548元計算，需支付約11680元權利金費用。這就像在幣圈裏，我們購買某個幣的合約時，要精確計算成本，這關係到我們的盈利空間。
在實操中如何完成替代呢？這需要一定的股票分析能力。在3月27日之前，要擇機平倉3月份期權合約10006676，再擇機買入4月份期權合約10006939，這裏的“擇機”需要交易經驗。就像在幣圈做合約交易，我們不能隨意下單，要根據市場情況和自己的分析找準時機。每個投資者都有自己的股票技術分析方法，但要記住，期權交易本質是對標的資產未來走勢的預期。在幣圈進行任何交易，都需要對標的資產基本面和技術面深入分析來做出合理決策。
