新市場資本最近為其新的Battery Finance貸款策略完成了第一筆投資交易，該策略使借款人能夠將比特幣納入長期融資結構作為擔保。
在2024年11月7日，新市場資本，一家機構資本管理公司和註冊投資顧問，為位於賓夕法尼亞州費城舊城區的Bank Street Court公寓完成了一筆再融資。該貸款以建築和大約20個比特幣作為擔保。
新市場資本CEO安德魯·霍恩斯對於不僅推動公司新策略的實施感到興奮，還對這筆交易的象徵意義感到興奮。
“這是一棟位於美國第一家銀行不到半個街區的建築，”霍恩斯告訴比特幣雜誌。“費城多年來有很多首次和創新，我們自豪地為這個名單再添一筆。”
Battery Finance策略如何運作
Battery Finance使比特幣可以作為貸款擔保的10%到30%，與傳統資產一起使用。為了實現這一新策略，新市場資本與Ten 31合作建立了Battery Finance，這是新市場資本的全資子公司，利用比特幣進行融資結構。
與其他允許客戶在比特幣價格跌破某個閾值時面臨清算風險的貸款公司不同，新市場資本消除了這種風險，並提供無市價觸發的貸款結構。
“作為貸款人，我們對比特幣的長期價值持建設性看法，並且可以放心地將比特幣視為擔保，無需考慮市價風險，”霍恩斯說。
“我們通過將比特幣作為更廣泛擔保包的一部分，與傳統可融資資產相結合來實現這一點。這樣，我們通過引入比特幣這種不相關的元素——一種隨時間增值歷史極為強勁的資產——改善了我們的下行風險。”
採用這一策略的交易可以以不同的方式結構。在某些情況下，借款人可以使用他們已持有的比特幣作為貸款的擔保，而在其他情況下，新市場資本和借款人則將比特幣作為貸款結構的一部分進行購買。後者是Bank Street Court建築貸款的結構方式。
“這是一棟價值1650萬美元的建築，我們向建築所有者提供了一筆1250萬美元的貸款，”霍恩斯解釋道。
“資金用途是償還現有的融資，金額為900萬美元，為他們提供約200萬美元的資本支出，用於他們想要對該物業進行的某些改進，”他補充道。
“用剩下的150萬美元，我們購買了將近20個比特幣，作為我們綜合擔保包的一部分。”
（在撰寫時，該比特幣的價值自購買以來已增值30%。）
與傳統貸款不同，傳統貸款通常會因提前還款的罰金而鎖定借款人或進行讓步
整體而言，Bank Street Court的融資可以在任何時間償還而不會產生罰款。為了實現這一結果，借款人和貸款人在貸款期間就比特幣的增值達成共識，分享上行潛力。
貸款存在的時間越長，借款人獲得的比特幣增值份額越大，這鼓勵借款人對比特幣採取長期觀點。
儘管貸款可以在任何時候償還並釋放建築，但比特幣最早可以在四年內結束，這與比特幣的四年節奏一致。該貸款的利率為單位數，並且到期時間為10年。
提升比特幣的價值
霍恩斯，一位比特幣支持者，了解其他比特幣持有者擁有較低的時間偏好，他們重視未來的經濟福祉，而非短期滿足。然而，他承認這種方法是有局限性的，這就是為什麼新市場資本創建了Battery Finance策略。
“最低的時間偏好對人類來說是不可行的，因為我們的生命是有限的，”他說。
“有一個階段，我們想要實現生活中的事情。我們想要擴大業務或創辦新業務，或僅僅做我們所有人都熱愛的事情，比如開設一個MakerSpace、一個啤酒廠或一家書店——無論是什麼情況。如果你只是HODLing比特幣，你就是在推遲那些夢想，”他補充道。
“通過提供這一融資工具，我們基本上可以作為一種機制來改變那些時間偏好，通過提供大量融資來提前實現比特幣的增值，以達成借款人所擁有的現實世界目標。”
目標借款人
Battery Finance目前專注於與有意收購或重新融資商業物業的借款人合作。
“目前，我們正在邀請對一般在1000萬至3000萬美元之間的貸款感興趣的借款者，這些貸款包括10%到30%的比特幣和70%到90%的傳統可融資收入產生資產，”霍恩斯解釋道。
“這是一個工具，既適合希望重新計算其資本的一些資產擁有者，也適合希望獲得穩定長期融資的比特幣持有者，以此支持他們在現實世界中獲取資產。這樣，他們可以在保持比特幣投資的同時，產生收益並實現他們的目標。”
將現有投資組合轉為比特幣的工具，也是希望獲得穩定長期融資的比特幣持有者的工具，這部分由他們的比特幣支持，以在現實世界中獲取資產。這樣，他們可以在保持比特幣投資的同時，產生收益並實現他們的目標。”
隨著時間的推移，Battery Finance計劃為更廣泛的客戶提供服務。
“我們看到這種貸款結構的廣泛適用性，包括隨著時間的推移，對不同階段比特幣儲蓄旅程中的人們，”霍恩斯說。“我希望這些類型的產品能發展成解決方案，讓人們能夠利用比特幣來融資房屋或汽車。”
來源：比特幣雜誌
新市場資本推出Battery Finance，比特幣擔保貸款策略的文章首先出現在Crypto Breaking News上。
