比特幣價格即將突破 10 萬美元大關之際，香港加密市場也迎來多個歷史性里程碑。在去年，大家想到香港銀行與加密貨幣的關係時，往往想到的還是“開戶難”，“渠道沒打通”等問題。

但僅僅一年以後，銀行不僅支持與合規交易所合作出入金，更是與合規交易所合作，“親自下場”打通虛擬資產交易渠道，不可謂是一個大踏步，同時也讓我們側面一窺香港Web3行業的蓬勃發展。

今日，香港最大的持牌虛擬資產交易所 HashKey Exchange 宣佈發佈 HashKey Pro，助力衆安銀行（ZA Bank）成亞洲首家提供零售虛擬貨幣交易的銀行。此舉通過虛擬銀行與虛擬資產生態的深度融合，更將引發香港虛擬資產市場的“蜂羣效應”——通過鏈接虛擬銀行、券商等機構，爲香港虛擬資產市場持續注入流動性與信任。這種模式將爲虛擬資產行業規則的重塑和生態發展提供新範式，助力香港在全球虛擬資產市場的競爭格局中佔據重要一席。

從“間接通道”到“直接通道”，傳統金融到虛擬貨幣的“一大步”

傳統金融機構跑步入場已不是新消息。

早在 2021 年，全球百大銀行中已有超過 55% 涉足虛擬資產業務，包括比特幣交易、託管服務及投資組合優化。摩根大通的 Onyx 數字資產平臺已累計處理超 500 億美元的數字資產交易；高盛 2024 年第一季度的虛擬資產交易量同比增長 42%，進一步吸引了機構投資者的目光。

香港也緊隨國際加密趨勢，不斷優化監管政策。(虛擬資產服務提供者（VASP）)條例的實施以及第9號金融牌照的升級，標誌着香港在合規與創新間實現獨特平衡，爲虛擬資產行業發展提供了清晰的法律框架。在此政策指引下，香港傳統金融機構積極拓展虛擬資產業務。以老虎證券、勝利證券爲代表的傳統券商率先爲專業投資者提供虛擬資產投資服務；恆生銀行與匯豐銀行則正在探索虛擬資產託管功能。

但不得不提的是，傳統金融機構在探索這一新興領域時，通常依賴 ETF 等間接方式提供服務。在初期，這種模式可以爲機構客戶打開虛擬資產市場的大門，但隨着市場的發展，其侷限性也愈發凸顯。高昂的管理費用、交易滯後性，以及對用戶資產的掌控力不足，諸如此類的缺點使得這類方式難以滿足日益複雜的市場需求。此外，託管服務和撮合交易等其他傳統虛擬資產服務，雖然強調安全與合規，卻難以滿足機構客戶對效率和靈活性的更高要求。

HashKey Exchange 推出的 HashKey Pro，正是爲虛擬銀行、券商和支付機構等金融參與者提供了一條高效的“直接通道”。

通過 HashKey Pro，金融機構無需重新開發複雜系統，一鍵通過 HashKey Exchange 這一持牌交易所，完成用戶資產的託管、交易與清算。

這一解決方案的可行性，在 HashKey Exchange 與 ZA Bank 的合作中得到了充分驗證。作爲亞洲首家提供零售虛擬資產交易服務的虛擬銀行，ZA Bank 依託 HashKey Pro，在其 App 內成功上線了比特幣和以太坊的交易功能，並實現了與法幣的無縫轉換。這一合作讓 ZA Bank 不僅拓展了其數字金融服務的邊界，也爲其在虛擬資產市場的佈局搶佔了先機。

與此同時，HashKey Pro 也在券商領域展示了其更廣泛的適用性。諸如勝利證券、艾德證券等香港券商，正通過 HashKey Pro 直接對接虛擬資產市場，爲高淨值客戶和機構用戶提供了高效的交易解決方案。

鏈接金融千萬級用戶，HashKey Pro“蜂羣效應”已起

虛擬銀行和券商等傳統金融機構的角色正在發生深刻變化。而 HashKey Pro 的核心意義不僅僅是直接通道，更是在於幫助鏈接傳統金融機構與虛擬資產市場。通過技術標準化和服務模塊化，它幫助虛擬銀行、券商和支付機構快速實現虛擬資產交易服務的集成，讓這些機構以更低的技術和合規成本參與這一新興市場。這背後涉及到不光涉及到 400 萬的香港股民，更有數千萬級別在銀行交易的人羣。

目前，HashKey Pro 已與 ZA Bank、勝利證券、艾德證券等十餘家傳統金融機構建立合作，背後 HashKey Pro 的“蜂羣效應”不僅體現在合作機構的規模上，更體現在對市場的深遠影響。隨着每一家新機構的加入，市場流動性持續增長之餘，通過示範效應還將吸引更多傳統金融機構克服技術和合規上的障礙，加速進入虛擬資產領域。這種良性循環將有效打通傳統金融機構與虛擬資產行業之間的壁壘，推動兩者的深度融合，加速香港的金融建設與地位提升。

這種協同效應的影響已超越香港本地市場，香港正成爲其他地區金融機構的標杆。

從最初爲用戶提供簡單的法幣存取款服務，到如今直接進入虛擬資產交易領域，它們正從市場的支持者轉型爲深度參與者。ZA Bank、勝利證券等機構的成功案例表明，傳統金融與虛擬資產市場的邊界正在逐漸模糊化，這一轉型正在重塑整個行業的生態。

實際上，這一趨勢並非香港獨有。全球範圍內，以銀行爲代表的傳統金融機構正通過技術創新推動類似的發展路徑。歐洲的 Revolut 通過簡化用戶體驗和引入一站式虛擬資產交易功能，在短時間內吸引了大量用戶，迅速擴大市場份額；韓國的 KakaoBank 則通過整合貸款、支付和虛擬資產交易服務，構建了完整的數字金融服務鏈路。這些案例表明，傳統金融機構正日益認識到，虛擬資產服務鏈的完善將是未來留住用戶的關鍵策略。

在此背景下，香港的實踐尤其具有示範意義。相比其他地區將虛擬資產服務作爲單一附加功能，香港正在形成以虛擬資產交易所爲核心，輻射傳統金融機構的全面行業連接。這一轉型的背後，是香港對虛擬資產合規體系的全面探索：HashKey Exchange 作爲持牌虛擬資產交易所，通過嚴格遵守證券及期貨事務監察委員會（SFC）的監管要求，爲合作機構提供了安全、透明且標準化的服務路徑；傳統金融機構通過 HashKey Pro，不僅降低了進入虛擬資產市場的技術與合規成本，更提供了進入這一新興領域的信任保障。

通過以虛擬資產交易所爲核心的行業連接，香港不僅可以鞏固其作爲全球虛擬資產市場領導者的地位，也能爲傳統金融機構探索數字化轉型提供了可行路徑。這種行業協作，將推動虛擬資產市場從區域實踐走向全球化共識，爲行業的長期健康發展注入新的動力。而在其中，HashKey Pro 作爲核心解決方案，正在改變虛擬資產市場的參與規則——在一個日益變化的金融世界中，誰能快速打通虛擬資產交易通道，誰就能掌握下一波數字革命的主動權。