在本文中，將開發一個具有非常簡單邏輯的交易系統，正如將看到的，可以應用於不同的加密貨幣，並取得真正有趣的結果。該系統基於平均真實範圍（Average True Range），作為波動性指標，在這個特定案例中，將應用於比特幣（BTC）。最近，加密貨幣之王比特幣因為預計在最近的減半之後會有重要的反彈，以及其作為對抗法定貨幣通脹的價值儲存的戰略資產角色日益增長而受到廣泛討論。
平均真實範圍波動指標的工作原理
平均真實範圍（ATR）或“平均真實範圍”是一種技術指標，用於測量基礎資產在特定時間段內的波動性。它由著名商品分析師韋爾斯·懷爾德（Welles Wilder Jr）於1978年開發。ATR的主要目標是為特定工具或市場的波動性提供數值指示。
高ATR事實上表明市場波動性很高，而低ATR則表達基礎資產價格的穩定性更大，因此風險概況較低。
該指標表達了一個金融工具在特定時間段內的價格變化，但無法提供有關市場方向和其動能的信息。
顧名思義，計算ATR需要測量“真實範圍”的平均值，與簡單的“範圍”（即最大值減去最小值）不同，這一定義還考慮到與前一根K線收盤價的任何缺口。
一般而言，測量會進行14個周期，但ATR也可以根據交易者的需求計算不同的時間間隔。
比特幣的趨勢跟隨策略：邏輯和交易回測
該策略是一種簡單的上升趨勢跟隨，設計用於現貨市場，但也適用於期貨，將在某個價格水平突破時以止損單進入市場，想法是當前運動可能繼續向上。
考慮中的交易時段通常從00:00 GMT到23:59 GMT。由於加密貨幣24小時報價，因此選擇這些時段以使會議與太陽日對齊。還將使用15分鐘的K線“時間框架”來相對精確地在市場上操作，同時還使用一個第二數據系列（data2）與每日K線計算進入水平。
這實際上將由最後一根日K線的收盤加上一個確定的數量來決定，該數量是通過過去5天的平均真實範圍（ATR）（period）計算得出的，然後乘以一個初步設置為1的因子（factor）。
在下一根K線以c data2 + factor*AvgTrueRange(period)data2止損進行購買；
假設每次操作使用10,000美元，交易的結束將在達到1,000美元的止損時進行，這是一個相當大的數值，但在這個市場中被認為是必要的，考慮到比特幣的波動性及其在運動中的緊張情緒。無論如何，該策略具有日內範疇，因此將在會議結束前平倉，而無需使用獲利了結。
通過將該策略應用於比特幣現貨市場（BTC）對USDT（與美元掛鉤的穩定幣），從2017年1月到2024年10月，取得了非常鼓舞人心的結果，資本曲線相當穩定地上升。
這在圖2中報告的年度結果中得到了證實，然而，這些結果顯示平均交易不算很高，因此可以改善，以使策略在支持實際交易的操作成本（佣金和執行滑點）方面更加穩健。
如何優化比特幣的趨勢跟隨策略的表現
在可以調整的變量中，肯定有用於計算ATR的周期（period），還有其乘數因子（factor）和止損值。
通過將‘period’變更為2到10天，並將‘factor’變更為0.5到2（步長為0.25），同時保持止損不變，目前獲得的結果如圖3所示。
按平均交易排序，注意到組合‘period’=2和‘factor’=1能夠實現極佳的淨利潤/回撤比（自定義標準）以及在最高平均交易中實現最佳淨利潤（約29,600美元）。事實上，還有一些組合的淨利潤更高，但平均交易太低，無法被考慮。
因此，使用所選參數，系統的總利潤在355次交易中接近30,000美元，平均交易約為83.50美元。這些結果表明這是一個已經相當不錯的策略，可以用於實時交易，但這並不意味著它不能進一步改進。
目前，該策略涉及使用1,000美元的止損，這是頭寸價值的10%，並且尚未進行優化。在圖4中，注意到通過將止損從500美元變更至2,000美元，並沒有特別有趣的結果，因此可以保持初始止損，或者最多取1,100美元的值，這被證明是最佳的。
趨勢跟隨策略：應用於其他加密貨幣（以太坊和索拉納）
不進一步插入可能輕易導致策略優化過度擬合的操作過濾器，我們可以簡單地嘗試通過將相同邏輯應用於其他加密貨幣來驗證它，以檢查它是否也能在這些加密貨幣上取得良好結果。事實上，眾所周知，比特幣在某種程度上充當整個市場的驅動者，因此其他加密貨幣往往會以類似的方式變動。
以下報告了同一策略應用於以太坊（ETH）和索拉納（SOL）的資本曲線，它們是市場上主要的兩個替代幣。
兩條資本曲線的上升趨勢確認了該策略的有效性，儘管為了從以太坊和索拉納中獲得最佳結果，仍需對參數進行優化，與之前對比特幣所做的相同。因此，這項任務留給讀者作為操作建議。
對於利用比特幣和加密貨幣的波動性進行交易的策略的結論
總之，對比特幣進行的日內趨勢跟隨策略在其簡單性上被證明是相當有趣的，並且可以根據需要的調整和優化應用於許多其他加密貨幣。這個市場確實仍然相當年輕，儘管迅速成熟，但對希望參與的交易者來說仍然存在許多機會。
下次見，祝交易愉快！
安德烈·烏格（Andrea Unger）
