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DeFi 預示著一場金融革命——用戶可以透過無縫堆疊「貨幣樂高積木」等協議來建立自訂策略。然而現實卻令人失望：只有 10% 的加密貨幣持有者是每月活躍用戶，這意味著全球只有不到 1% 的人口定期與 DeFi 互動。同時，以太坊等主要網路上的第二層鏈數量只增不減。結果呢？複雜性和碎片化使得大多數人很難（如果不是不可能的話）參與其中。
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答案是組合性：將各種DeFi協議和工具組合成一個連貫、有效的策略的能力。這是使DeFi協議無縫協作的關鍵，能夠將這一領域從技術迷宮轉變爲一個人人可及的開放金融系統。就像Shopify改變了電子商務，真正的組合性將允許用戶在幾分鐘內構建、調整和優化金融策略，而無需任何技術專長。這是使DeFi對每個人都變得實用的缺失環節。
‘錢樂高’的夢想與DeFi的現實
這種組合性的理念激發了人們對DeFi的早期熱情。“錢樂高”的概念承諾用戶可以像搭建積木一樣“堆疊”協議，輕鬆創建自定義金融解決方案。從理論上講，組合性將使普通用戶擁有一個透明、模塊化的系統，其中的策略可以像拼接樂高一樣直觀地組合在一起。
這是一個強大的願景：DeFi作爲一個無縫的、樂高式的體驗，用戶可以輕鬆堆疊協議以構建個性化的金融解決方案——沒有障礙，沒有摩擦。但是如今，大多數DeFi用戶遇到的是一張孤立協議和笨重界面的碎片化網絡。每個工具都感覺割裂，要求用戶在平臺之間跳轉，重新輸入數據，並手動拼接策略。
這遠非直觀。DeFi目前的用戶體驗往往令人沮喪且排外，僅對那些具備高級技術技能的人可用。而且DeFi只會變得越來越複雜：最近關於以太坊等鏈上L2解決方案的討論支持可擴展性；它們還引入了新的複雜層，創建了阻礙互操作性的孤島。
這隻突顯了組合性的重要性；沒有它，整個DeFi生態系統面臨進一步碎片化的風險，孤立的協議使用戶體驗變得複雜而非增強。然而，隨着現在出現的解決方案來統一這些協議，我們設想的可訪問、用戶友好的DeFi生態系統可能終於觸手可及。
拖放組合性：對DeFi的顛覆性改變
想象一下像拖放元素一樣輕鬆構建DeFi策略。這種直觀的組合性將最終實現DeFi的“錢樂高”願景，將其從一個小衆、專家專屬的遊樂場轉變爲一個真正可接近的金融生態系統。在一個完全可組合的DeFi環境中，用戶可以疊加協議以創建動態、可定製的金融解決方案。DeFi將從一個碎片化、排外的系統轉變爲一個開放、適應性強的平臺，任何人都可以自由創新。
考慮一下可能性：用戶可以結合貸款和收益農業協議以最大化回報，或將保險與流動性協議疊加以管理風險——這一切只需幾次點擊。如果市場發生變化，他們可以立即調整策略或更換協議，而無須解開整個設置。藉助組合性，用戶可以根據自己的金融目標打造獨特的解決方案，輕鬆適應變化，並實時實驗新的配置。
拖放組合性將最終爲每個人解鎖DeFi的全部潛力——從第一次使用加密貨幣的用戶到經驗豐富的投資者。 juggling 斷開連接的平臺和解碼技術行話的日子將一去不復返。真正的組合性將使金融實驗民主化，將DeFi轉變爲一個同樣賦權和可接近的系統。當用戶以這種靈活性和便捷性塑造他們的金融策略時，DeFi不僅僅會兌現其承諾——它可能徹底改變我們對個人財務的看法。
使DeFi對機構可行
但是組合性不僅僅是爲個人而設；它也是解鎖機構參與DeFi的關鍵。如今，機構由於碎片化協議和複雜的手動投資組合管理等高門檻而對進入DeFi持謹慎態度。爲了使機構能夠自信地進行大規模投資，它們需要一個可預測、可擴展且無縫集成的系統——只有可組合的DeFi生態系統才能提供這些特質。
組合性使機構能夠將協議組合成簡化、高效的策略，從而消除目前阻礙它們的摩擦和操作複雜性。想象一下，一個機構能夠像個人一樣輕鬆和定製地組裝一個多元化的DeFi投資組合——將貸款、流動性和風險管理協議堆疊成一個連貫的策略，而不需要複雜的手動步驟。這種可組合的結構將提供機構所需的靈活性和可預測性，使DeFi對它們而言與任何傳統金融平臺一樣可行。
機構參與的影響將是變革性的。通過組合性，DeFi終於可以彌合創新潛力與現實世界可擴展性之間的差距，邀請新的資本流入並加速該領域的增長。這種轉變不僅僅是功能升級；它是DeFi成熟的基礎，使其在全球範圍內成爲傳統金融的嚴肅替代品。
組合性將決定DeFi的未來
DeFi正處在一個關鍵的十字路口。沒有組合性，它有可能繼續保持碎片化和不可接近——一個只有少數人能夠穿越的複雜迷宮。但以組合性作爲基礎，DeFi可以超越其小衆，演變成一個變革性的系統，賦予用戶創新、定製和控制自己金融未來的能力。長期以來承諾的“錢樂高”願景最終觸手可及——如果組合性成爲行業標準。
組合性不僅僅是一個特性；它是DeFi未來的基石。它將決定DeFi是否成爲一個普遍可及的金融創新工具箱，還是繼續停留在金融的邊緣地帶。爲了使DeFi實現其全部潛力並兌現其承諾，組合性必須引領潮流，使金融賦權對所有人都可及，正如它本應如此。
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作者：Kurapika
Kurapika是Factor的創始人兼首席執行官，Factor是一種DeFi中間件協議，使創作者能夠輕鬆構建創新的DeFi策略和應用程序。
