最近的市場事件，包括美國總統選舉、比特幣的歷史新高（ATH）以及整體金融行業的積極趨勢，推動了活動的激增，創造了一個“溫暖”的加密市場環境。這一需求激增不僅推動了用戶參與度的增加，還突顯了加密資產在主流金融系統中日益增長的角色。

加密貨幣在金融市場中日益增長的角色

對主要加密貨幣參與者與傳統股票市場之間的交易量進行比較揭示了一個有趣的趨勢。在過去 30 個交易日（2024 年 10 月 7 日至 11 月 15 日），Binance 的總交易量（現貨 + 衍生品）顯著超過了主要全球股票市場。這些發現強調了加密資產日益被主流接受及其對全球金融格局的影響：

來源：Binance 和 Coinbase 交易量（包括現貨 + 衍生品）；CoinMarketCap，Binance，Coinbase；NASDAQ / NYSE 來源： https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#

  • Binance 的交易量比 NASDAQ 高出 10%。

  • Binance 的交易量是紐約證券交易所（NYSE）的 2 倍。

  • Binance 的交易量是 Coinbase 的 16 倍。

  • Binance 佔全球所有集中交易所（CEX）交易量的約 50%。

這些令人印象深刻的數字展示了加密資產如何越來越受到投資者的青睞，進入主流金融的聚光燈，並與傳統金融市場平起平坐。這一趨勢與全球金融系統內對加密資產的更廣泛接受相一致。

現貨交易稱王

圖表突顯了關於 2024 年比特幣市場當前狀態的引人注目的敘述，現貨交易在其他形式的交易活動中佔據主導地位。儘管對比特幣 ETF 的興趣和關注不斷增長，主要由機構參與者推動，其在整體市場中的份額仍然相對較小。Binance 的比特幣交易量是所有比特幣 ETF 總和的 4.5 倍，展示了現貨交易的壓倒性主導地位。這表明，儘管機構投資者正通過 ETF 進入市場，但真正的活動引擎仍然牢牢紮根於現貨市場，這爲零售和高頻交易者提供了無與倫比的流動性和可達性。

在查看年初至今的現貨 BTC 交易量時，數據表明現貨交易依然是比特幣市場的王者，像 Binance 這樣的主要交易所正在實現前所未有的交易量，鞏固了它們的領導地位。對於零售和機構參與者而言，這表明比特幣市場比許多人意識到的要活躍和生機勃勃，現貨市場仍在推動大部分活動和流動性。

來源：Binance 和 Coinbase 交易量（包括現貨 + 衍生品）；CoinMarketCap，Binance，Coinbase；NASDAQ / NYSE 來源： https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#

Binance 在比特幣交易生態系統中脫穎而出，處理的交易量是 Coinbase 的 7 倍，相當於下 14 大全球競爭對手的合計交易活動，包括其他集中交易所和 DEX 聚合器。

這也突顯了交易量越來越集中在少數關鍵參與者周圍，Binance 以顯著的差距領先。頂級加密貨幣交易所能夠吸引並保留絕大多數交易活動，得益於其集中流動性、基礎設施和競爭性定價。

儘管 ETF 作爲機構資本的入口獲得了顯著關注，但它們對整體市場的貢獻仍然微不足道，顯示出對現貨交易市場活力和深度的潛在低估。現貨交易的持續主導地位強調了其作爲比特幣流動性和價格發現基礎的重要性。隨着機構逐漸增加參與，ETF 市場可能會增長，但目前，焦點仍然牢牢集中在蓬勃發展的現貨市場上。

USDT 流入主要交易所反映市場健康

另一個信號強勁牛市的趨勢是 USDT 流入集中交易所。在美國總統選舉周，僅 USDT 流入主要交易所就超過了 200 億美元：Binance 領先，捕獲了超過 77 億美元的流入，其次是 Coinbase 的 43 億美元和其他交易所的 65 億美元。

Tether（USDT）本週創下 1280 億美元的歷史最高市值（ATH）。這表明市場正在經歷有效的流動性和穩定性，反映出機構和零售投資者對加密資產日益增長的需求。

查看美國總統選舉後的 USDT 流入情況，Binance 的份額平均爲 39%，而 Coinbase 爲 23%，其他交易所合計爲 38%。

來源：CryptoQuant，數據日期從 2024 年 01 月 11 日至 2024 年 11 月 19 日 https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22

隨着越來越多的傳統投資者和機構將目光轉向加密貨幣，加密資產正逐漸成爲全球金融系統的一個不可或缺的部分。市場活動的增加創造了一個積極的反饋循環，進一步推動了加密市場的流動性和增長。

與此同時，市場集中趨勢向領先平臺的方向愈發明顯。像 Binance 這樣的領先參與者在推動加密資產的主流採用和增強市場健康方面發揮了關鍵作用。

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