近期的市場動態，包括美國總統大選、比特幣創下歷史新高（ATH）以及整體金融行業的積極信號，共同推動了市場活動的激增，營造了一個異常活躍的加密貨幣市場環境。需求的增長不僅吸引了更多用戶的參與，還進一步凸顯了加密資產在主流金融體系中的重要地位。
加密貨幣在金融市場中的地位日益突出
通過比較主要加密貨幣平臺與傳統股票市場的交易量，呈現出令人矚目的趨勢。在過去的 30 個交易日（2024 年 10 月 7 日至 11 月 15 日）中，幣安的總交易量（現貨+衍生品）顯著超越了全球主要股票市場的數據：
來源：幣安與 Coinbase 交易量（包括現貨 + 衍生品）；CoinMarketCap、幣安、Coinbase；納斯達克 / 紐約證券交易所數據來源：https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
幣安的交易量比納斯達克高出 10%；
是紐約證券交易所（NYSE）的兩倍；
是 Coinbase 的 16 倍；
並佔全球中心化交易所（CEX）交易量的約 50%。
這些數據充分表明，加密資產正越來越受到投資者的青睞，逐步從邊緣走向主流金融的核心。與傳統金融市場相比，加密貨幣正在逐漸平起平坐，這一趨勢也反映了加密資產在全球金融格局中影響力的持續增強。
現貨交易佔據市場主導地位
2024 年比特幣市場的一個顯著特點是，現貨交易在各類交易活動中佔據了主導地位。儘管機構投資者對比特幣 ETF 表現出極大興趣，但其市場份額仍然相對較小。數據顯示，幣安的比特幣交易量是所有比特幣 ETF 總交易量的 4.5 倍，突顯了現貨交易的壓倒性優勢。無論是散戶還是高頻交易者，他們仍然更傾向於選擇流動性和可及性無與倫比的現貨市場。
從年初至今的現貨比特幣交易量來看，現貨交易依然穩居比特幣市場的核心地位。幣安等主要交易所創造了歷史最高的交易量，進一步鞏固了其市場領導地位。這表明，對於散戶和機構投資者而言，比特幣市場的活躍度和活力遠超預期，而現貨市場繼續在交易活動和流動性中佔據主導地位。
數據來源：幣安與 Coinbase 交易量（包括現貨+衍生品）；CoinMarketCap、幣安、Coinbase；納斯達克 / 紐約證券交易所數據來源：https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
幣安作爲比特幣交易的絕對領導者，其交易量是 Coinbase 的 7 倍，甚至相當於包括其他中心化交易所和 DEX 聚合器在內的後 14 大競爭對手的總和。
這一趨勢還顯示出交易量正向少數關鍵平臺集中，幣安以顯著優勢領跑。頂級加密貨幣交易所通過集中的流動性、強大的基礎設施以及具有競爭力的定價，吸引並留住了絕大多數交易活動。
儘管比特幣 ETF 被視爲機構資金進入加密市場的重要渠道，但其在整體市場中的貢獻仍然有限。這也表明現貨交易市場的深度和活力可能被低估了。現貨市場的持續主導地位進一步強調了其作爲比特幣流動性和價格發現基礎的核心地位。雖然未來 ETF 市場可能隨着機構參與度的提高而增長，但目前市場的焦點仍然集中在蓬勃發展的現貨市場。
USDT 流入反映市場健康
另一個顯示牛市強勁信號的趨勢是 USDT 流入中心化交易所的情況。在美國總統大選週期間，USDT 流入主要交易所的總量超過了 200 億美元，其中幣安以 77 億美元的流入量領先，其次是 Coinbase 的 43 億美元，以及其他交易所的 65 億美元。
Tether（USDT）的市值本週達到 1280 億美元，創下歷史新高。這表明市場流動性和穩定性均保持在較高水平，反映了機構和散戶投資者對加密資產需求的持續增長。
從 11 月 1 日至 19 日的 USDT 流入數據來看，幣安的市場份額爲 39%，Coinbase 爲 23%，其他交易所合計爲 38%。
數據來源：CryptoQuant，數據時間範圍：2024 年 11 月 1 日至 11 月 19 日https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
隨着越來越多的傳統投資者和機構進入加密市場，加密資產正在逐步融入全球金融體系。市場活動的增加不僅提升了流動性，還創造了良性循環，進一步推動了加密市場的擴張。
與此同時，市場向領先平臺集中的趨勢愈發明顯。幣安等主要交易所作爲行業領導者，在推動加密資產主流化和增強市場穩定性方面發揮了重要作用。
