Microstrategy 已經透露其 26 億美元的 0% 可轉換高級票據的定價細節，這些票據將於 2029 年到期。
無利息、大動作：Microstrategy 的 2029 年票據意味著大膽的比特幣策略
該公司披露計劃根據《證券法》第 144A 條款，向合格的機構買家私下發行這些票據。最初提議為 17.5 億美元，發行擴大至 26 億美元。此外，買家可能再購買最多 4 億美元，潛在提升收益至 30 億美元。該交易預計將於 11 月 21 日完成，需符合慣常的結束條件。
無擔保票據將於 2029 年 12 月 1 日到期，將不會產生利息。在特定條件下，至 2029 年 6 月可用的轉換選項，允許持有人轉換為現金、公司 A 類普通股的股份或兩者的組合。初始轉換比率設定為每 1,000 美元票據 1.4872 股，對應於 672.40 美元的轉換價格，較股票 11 月 19 日的價格溢價 55%。
Microstrategy 投資者可以在 2028 年 6 月 1 日以面值要求贖回，或在發生重大企業變更時要求贖回。Microstrategy 從 2026 年 12 月起，也可以在特定市場條件下贖回這些票據，確保至少有 7,500 萬美元未償還。該公司進一步表示，估計淨收益為 25.8 億美元，如果行使額外選項，可能增至 29.7 億美元。資金主要用於購買比特幣 (BTC) 儲備和一般企業用途。
Microstrategy 以其集中於比特幣的策略而聞名，繼續將自己定位為數字資產和企業分析的領導者。它指出，這些票據與之前的發行一樣，均為未註冊的，並受到美國證券法的限制。截至發稿時，在星期三東部時間上午 11 點，Microstrategy 的股票 MSTR 對美元上漲了超過 15%。
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