該公司披露計劃根據證券法第144A條規定，向合格的機構買家私下發行票據。最初提議為17.5億美元的發行擴大至26億美元。此外，買家可以再購買最多4億美元，可能將收益提升至30億美元。此交易預計將在11月21日完成，受常規結算條件的限制。
無擔保票據將於2029年12月1日到期，不會累計利息。轉換選項在特定條件下可用，直至2029年6月，允許持有人轉換為現金、公司A類普通股的股份，或兩者的組合。初始轉換率設為每1000美元票據1.4872股，轉換價格為672.40美元，較股票11月19日的價格溢價55%。
Microstrategy的投資者可以在2028年6月1日按面值要求贖回，或在發生重大企業變更時贖回。Microstrategy自2026年12月起，亦可在特定市場條件下贖回票據，確保至少有7500萬美元未償還。該公司進一步表示，估計淨收益為25.8億美元，如果行使額外選項，則可能增加至29.7億美元。資金主要用於購買比特幣（BTC）儲備和一般公司用途。
以比特幣為中心策略著稱的Microstrategy繼續將自己定位為數字資產和企業分析的領導者。它指出，這些票據與先前的發行一樣，為未註冊並受美國證券法限制。截至發稿時，週三東部時間上午11點，Microstrategy的股票MSTR對美元上漲超過15%。
