簡而言之
MARA控股公司宣布進行一項私人發行，發行額為7億美元的高級可轉換票據，於2030年到期，目標是合格的機構買家。
該公司將使用高達2億美元的收益回購現有的2026年票據，其餘則用於比特幣收購及其他企業用途。
持票人將有選擇權將票據轉換為現金、公司股票或兩者的組合。
MARA控股公司是全球最大的比特幣挖礦公司之一，已宣布私人發行7億美元的高級可轉換票據，於2030年到期。此發行將專門針對根據證券法第144A條的合格機構買家。該公司還計劃在初次發行日期起的13天內，向初始買家提供最多額外1億零500萬美元票據的選擇權。
這些票據將是無擔保的高級義務，並將在2030年3月1日到期之前每半年支付一次利息。MARA將有權在2028年3月開始在某些條件下部分贖回這些票據，而持票人將可以在2027年12月要求全額或部分回購。
MARA控股公司宣布擬議私人發行7億美元的可轉換高級票據
收益將主要用於收購比特幣、回購到期於2026年的現有可轉換票據及一般企業用途https://t.co/QeyzNsaJgM
— 羅伯特·薩繆爾斯 (@RobSamuelsIR) 2024年11月18日
此外，這些票據將提供轉換為現金、公司股票或兩者的組合的可能性，具體取決於MARA的決策。初始轉換價格將基於定價日期特定時間窗口內公司股票的加權平均價格。
MARA控股公司的未來計劃
該公司計劃使用高達2億美元的淨收益回購部分到期於2026年的可轉換票據。剩餘資金將分配給比特幣收購及其他企業用途，包括營運資金、資產擴張及財務義務。
回購現有票據可能會對市場產生重大影響。已對MARA股票相關的股權價格風險進行對沖的票據買家可能會進行額外交易以調整其敞口。
這可能涉及購買公司的股票或調整衍生品的頭寸，可能會影響股票的市場價格，從而影響新票據的有效轉換率。
需要注意的是，這項發行並未根據證券法或其他證券法律進行註冊。因此，這些票據及任何相關股票將僅提供給符合法律要求的買家。MARA強調，此公告不構成公開發行或在任何司法管轄區的購買邀請。
