MARA Holdings (Nasdaq: MARA) 在11月18日披露，該提議的發行是為符合條件的機構買家根據證券法第144A條規定而設。MARA還計劃授予初始買方在發行後的13天內購買額外1.05億美元票據的選擇權。發行的條件，包括利率和初始轉換價格，將在定價時確定。
週一的公告指出，發行所得的收益將用於三個主要目的：回購最多2億美元的MARA現有可轉換票據（到期日為2026年）、購買額外的比特幣(BTC)，以及滿足一般企業需求。這些可能包括戰略收購、資產擴張和債務償還。
這些將於2030年3月1日到期的票據將支付半年度利息，並可能在特定條件下被贖回或轉換。MARA在週一詳細說明，票據持有人將有選擇權讓MARA於2027年12月1日回購他們的票據。根據MARA的選擇，轉換可以以現金、股票或兩者的混合形式進行。
提議的發行可能會影響MARA的股票市場表現。該公司預期一些現有的票據持有人已對其股權頭寸進行對沖，將會解除這些頭寸，這可能影響其普通股的交易量和價格。然而，MARA尚未量化這一潛在市場活動的程度。
根據公告，該發行仍受市場條件和其他變數的影響。截至發稿時，MARA的股價今天上漲了1.35%，在過去五天內上漲了9.45%。然而，MARA年初至今已下跌10.3%。MARA強調，無法對交易的完成或時間做出任何保證。
這一發展突顯了MARA減少短期負債的雙重策略，同時利用其在比特幣挖礦領域的地位。該公司繼續優先投資於數字資產，與其利用被閒置的能源創造經濟價值的更廣泛願景保持一致。
