期貨早高峯-音頻版
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宏觀要聞
1. 國家統計局新聞發言人付凌暉11月15日在國新辦新聞發佈會上表示，10月份居民消費價格總體保持平穩，部分領域在需求改善的帶動下價格小幅回升，下階段CPI價格會保持小幅上漲態勢；我國房地產市場已進入到新發展階段未來從以數量擴張爲主轉向以質量優化爲主轉變。
2. 國家統計局數據顯示，10月份，社會消費品零售總額45396億元，同比增長4.8%，增速比上月加快1.6個百分點；10月份，規模以上工業增加值同比實際增長5.3%。
3. 據全國銀行間同業拆借中心，爲進一步豐富投資者業績比較基準與投資標的，全國銀行間同業拆借中心即日起正式發佈CFETS銀行間普惠金融債券指數。CFETS銀行間普惠金融債券指數每月調整一次。指數基準日爲2020年12月31日，基點值爲100。
4. 據上海航運交易所數據，截至2024年11月15日，上海出口集裝箱運價指數（綜合指數）報2251.90點，與上期相比跌79.68點。
5. 據一財，近期，關於廣州、杭州、長沙等城市房貸利率上漲，並且不低於3%的事情成爲公衆討論的熱點話題。在業內看來，本次房貸利率上調，主要是爲了保持房貸商貸利率與公積金貸款利率之間的一定差距，以維持公積金貸款的普惠性特徵。
6. 商務部副部長兼國際貿易談判副代表凌激表示，商務部將堅持以外資企業需求和問題爲導向，持續落實好外資24條，並積極研究有利於外資企穩回升的政策。
7. 美聯儲古爾斯比表示，我們將會參照美聯儲9月點陣圖來考慮降息事宜，就個人而言，我傾向於不要徑直朝着中性利率邁進，在接近中性利率時應放慢腳步，中性利率顯著低於美聯儲政策利率目前所在的水平。
8. 11月16日，據上海航運交易所最新報告，11月11日當週，中國出口集裝箱運輸市場出現調整行情，運輸需求缺乏進一步增長的動能，多數航線運價走低，綜合指數下跌。
全球期貨市場異動
1. 國內商品期貨夜盤收盤多數下跌，能源化工品普遍下跌，LPG跌2.7%，原油跌2.25%，橡膠跌1.96%，純鹼跌1.87%，燃油跌1.71%，丁二烯橡膠跌1.43%，20號膠跌1.4%。黑色系全線下跌，螺紋鋼跌1.19%，鐵礦石跌1.14%，焦煤跌1.06%，熱卷跌近1%，焦炭跌近1%。農產品多數下跌，豆粕跌1.16%，豆二跌1.01%，菜粕跌1.01%，棕櫚油漲1.12%。基本金屬全線收跌，滬鋁跌1.63%，滬錫跌1.33%，滬鋅跌0.83%，滬鎳跌0.42%，滬鉛跌0.3%，滬銅跌0.26%。滬金漲0.04%，滬銀漲0.18%。
2. 國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌0.21%報2567.4美元/盎司，周跌4.73%，COMEX白銀期貨跌0.77%報30.335美元/盎司，周跌3.54%。
3. 國際油價全線走低，美油12月合約跌2.55%報66.95美元/桶，周跌4.87%；布油2025年1月合約跌2.09%報71.04美元/桶，周跌3.83%。
4. 倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME期銅跌0.21%報8971美元/噸，周跌5%；LME期鋅漲0.37%報2953.5美元/噸，周跌0.87%；LME期鎳跌0.92%報15475美元/噸，周跌5.62%；LME期鋁漲5.56%報2656.5美元/噸，周漲1.37%；LME期錫跌1.39%報28530美元/噸，周跌9.85%；LME期鉛跌0.46%報1951美元/噸，周跌3.61%。
5. 芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨主力合約集體收漲，大豆期貨漲1.09%報998.25美分/蒲式耳，周跌3.11%；玉米期貨漲1.19%報424美分/蒲式耳，周跌1.62%；小麥期貨漲1.27%報537美分/蒲式耳，周跌6.2%。
黑色系熱點資訊
1. 據Mysteel，河鋼集團11月硅錳首輪詢盤6100元/噸，10月硅錳定價6200元/噸。（2023年11月定價6730元/噸）。
2. 國家統計局：1-10月份，房地產開發企業房屋施工面積720660萬平方米，同比下降12.4%。
3. 國家統計局：2024年10月，中國粗鋼產量8188萬噸，同比增加2.9%；生鐵產量7026萬噸，同比增加1.4%；鋼材產量11941萬噸，同比增加3.5%。
4. 國家統計局發佈數據顯示，1-10月份，全國房地產開發投資86309億元，同比下降10.3%；其中，住宅投資65644億元，下降10.4%。
5. Mysteel統計全國45個港口進口鐵礦石庫存總量15280.51萬噸，環比增11.45萬噸，45港日均疏港量325.66萬噸，環比增11.27萬噸。11月15日Mysteel統計全國47個港口進口鐵礦庫存爲15860.51，環比增6.45；日均疏港量340.06增12.17。（單位：萬噸）
6. 11月15日，Mysteel調研247家鋼廠高爐開工率82.08%，環比上週減少0.21個百分點，同比去年增加2.41個百分點。
7. 據Mysteel，15日山東市場部分鋼廠對焦炭採購價下調55元/噸；邢臺地區部分鋼廠對溼熄焦炭下調50元/噸、幹熄焦炭下調55元/噸；唐山市場主流鋼廠計劃對溼熄焦炭價格下調50元/噸、幹熄焦下調55元/噸。
8. 據Mysteel，11月15日邵陽市場煉焦煤價格下調80元/噸，主焦煤A7.0、S0.7、V24、G80-83、Y17-19、MT7車板價承兌含稅1780元/噸。
9. 據鋼銀電商，本週城市總庫存量爲707.84萬噸，較上週環比減少26.70萬噸(-3.63%)，包含39個城市，共計147個倉庫。
農產品熱點資訊
1. 據Wind數據顯示，截至11月15日當週，自繁自養生豬養殖利潤爲盈利206.53元/頭，11月8日爲盈利263.75元/頭；外購仔豬養殖利潤爲虧損43.56元/頭，11月8日爲虧損54.15元/頭。
2. 據外媒報道，印度10月份從馬來西亞進口了359000噸棕櫚油，在10月30日止的12個月期間，該國的馬來西亞棕櫚油採購量總計超過320萬噸。
3. 據外媒報道，諮詢公司Safras & Mercado公佈的數據顯示，巴西2024/25年度玉米總產量預估爲1.348億噸，比9月份的預估高出100萬噸以上。
4. 據外媒報道，加拿大谷物委員會發布的數據顯示，截至11月10日當週，加拿大油菜籽出口量較前周增加29.6%至26.45萬噸，之前一週爲20.41萬噸。
5. 根據Mysteel農產品對全國動態全樣本油廠調查情況顯示，第46周（11月9日至11月15日）油廠大豆實際壓榨量194.37萬噸，開機率爲55%；較預估高5.1萬噸。
6. 據船運調查機構ITS數據顯示，馬來西亞11月1-15日棕櫚油出口量爲713182噸，較上月同期出口的803252噸減少11.21%。
7. 據馬來西亞獨立檢驗機構AmSpec，馬來西亞11月1-15日棕櫚油出口量爲707932噸，較上月同期出口的753102噸減少6%。
8. USDA數據顯示，美國2024/2025年度大豆出口淨銷售爲155.5萬噸，符合市場預期的100-220萬噸，此前一週爲203.7萬噸；其中，對中國大豆淨銷售118.1萬噸，前一週爲122.3萬噸。美國2024/2025年度大豆出口裝船234.1萬噸，前一週爲242.4萬噸；其中，對中國大豆出口裝船161.1萬噸，前一週爲165萬噸。
9. 船運調查機構SGS公佈數據顯示，預計馬來西亞11月1-15日棕櫚油出口量爲595007噸，較上月同期出口的712323噸減少16.47%。
10. NOPA數據顯示，美國2024年10月豆油庫存爲10.69億磅，市場預期爲10.9億磅，9月份數據爲10.66億磅；2024年10月大豆壓榨量爲1.99959億蒲式耳，市場預期爲1.96843億蒲式耳，9月份數據爲1.7732億蒲式耳，2023年10月數據爲1.89774億蒲式耳。
能源化工熱點資訊
1. 據隆衆資訊，截至11月14日PVC社會庫存環比增加0.5%至48.02萬噸，同比增加12.35%；其中華東地區在42.67萬噸，環比減增加0.45%，同比增加13.21%；華南地區在5.35萬噸，環比增加0.50%，同比增加5.94%。
2. 國家統計局數據顯示，2024年10月，中國燒鹼（折100%）產量爲368萬噸，同比增長3.3%。1—10月燒鹼產量爲3598萬噸，同比增長5.8%。
3. 國家統計局數據顯示，10月份，規上工業原油產量1777萬噸，同比增長2.5%，增速比9月份加快1.4個百分點；日均產量57.3萬噸。
4. 據Wind數據，截至11月14日，華東港口甲醇庫存爲68.62萬噸，11月7日爲67.36萬噸，環比增加1.25萬噸。
5. 當地時間週六，美國當選總統特朗普宣佈，他提名克里斯·賴特(Chris Wright)擔任下一屆能源部長，並表示將設立國家能源委員會來推動美國的能源生產。據悉，賴特是油田服務公司Liberty Energy的首席執行官，此前沒有在華盛頓工作的經驗。
金屬熱點資訊
1. 國家統計局數據顯示，2024年10月份有色金屬冶煉和壓延加工業增加值同比增長7.7%，1—10月累計增加值同比增長10.0%。
2. 據上期所，本週銅庫存減少9197噸，鋁庫存減少35713噸，鋅庫存增加17996噸，鉛庫存增加7045噸，鎳庫存減少744噸，錫庫存減少86噸。
3. 財政部公告，取消鋁材、銅材以及化學改性的動、植物或微生物油、脂等產品出口退稅；將部分成品油、光伏、電池、部分非金屬礦物製品的出口退稅率由13%下調至9%，本公告自2024年12月1日起實施。
4. 據SMM，智利Ventanas港運營商Puetro Ventanas SA的員工因未能與公司的薪資談判達成一致而發生罷工，造成Los Bronces、Andina和El Teniente銅礦發運延遲。
5. 工信部等四部門關於印發國家鋰電池產業標準體系建設指南（2024版）的通知。其中提到，到2026年，新制定國家標準和行業標準100項以上，引領鋰電池產業高質量發展的標準體系更加健全，標準服務行業鞏固優勢地位的作用持續增強。
誇誇“期”談——品種交易邏輯大揭祕！
1. 橡膠進入需求淡季，膠價短期震盪偏空？
國信期貨分析指出，週五天然橡膠價格繼續震盪下跌。伴隨船貨陸續到港，國內主要港口青島地區天然橡膠庫存連續三週累庫，現貨流通性偏緊的局面得到一定緩解，現貨交易承壓。國外產區處於季節性旺產季，市場對於未來上量預期升溫。下游進入季節性需求淡季，新訂單放緩，成品庫存消化緩慢，疊加高成本向下傳導不暢，採購原料積極性有限。技術面，天然橡膠RU2501短期可能維持震盪偏弱運行。操作建議：震盪偏空思路操作。
2. 棕櫚油產地利多邏輯逐漸兌現，棕櫚油預計仍是多頭思路？
新湖期貨分析指出，市場再傳印尼棕櫚油出口徵稅制度可能調整的利多消息，連棕尾盤上漲較多。短期，棕櫚油處於多空博弈敏感期，消息較多，盤面劇烈震盪可能仍有。當前產地近端月份船期報價強勢，支撐P2501強於2505。若印尼25年1月B40堅定實施的預期沒有改變、減產季供需緊張預期兌現，棕櫚油預計仍是多頭思路。隨着時間推移，棕櫚油產地利多邏輯逐漸進入兌現期，短期關注馬棕11月庫存預期。
本週重要期貨數據和事件一覽
1. 11月18日待定，馬來西亞11月1-15日SPPOMA馬棕油產量預估。此前南部半島棕櫚油壓榨商協會（SPPOMA）數據顯示，11月1-10日馬來西亞棕櫚油產量減少3.49%；11月21日待定，馬來西亞至11月1-20日SPPOMA馬棕油產量預估。關注數據變化。
2. 11月20日09:00，中國至11月20日一年期、五年期貸款市場報價利率公佈，中信證券分析師明明表示，在匯率可能偏弱運行背景下平衡內外適度降息，同時進一步完善貨幣政策框架，尤其進一步發揮利率調控功能，政策利率、LPR、存款利率均有下調空間。
3. 11月20日待定，馬來西亞至11月20日ITS/AmSpec/SGS馬棕油出口量數據公佈，此前11月上半月馬來西亞棕櫚油出口量環比僅有不同程度的減少，馬棕油期貨亦走低，短期關注馬棕11月庫存預期。
4. 11月20日18:00，國際鋁業協會（IAI）公佈10月全球、中國原鋁產量。此前數據顯示，9月份全球原鋁產量爲600.7萬噸，中國原鋁產量爲359.5萬噸。關注本次數據變化。
5. 11月20日待定，WBMS公佈9月全球金屬供需報告，此前全球8月WBMS鎳市場供應過剩0.46萬噸，精煉鋁供應短缺18.34萬噸，銅供應緊缺6.44萬噸，關注此次供需變動情況。
6. 11月20日待定，國內成品油將開啓新一輪調價窗口，據機構分析，結合當前的國際油價走勢，國內油價的調整趨勢並不明朗。儘管國際油價有所回升，但漲幅尚未達到國內油價上調的門檻，因此本輪油價調整可能會暫時擱置。
7. 11月20日待定，2024年尿素期貨大會在四川省成都市舉辦，會議將邀請國家有關業務主管部門、尿素期貨資深研究員來介紹當前尿素期貨及現貨市場的運行情況，並對尿素期貨分析與預測等方面進行重點介紹。
8. 11月21日21:30，美國至11月16日當週初請失業金人數。此前美國至11月9日當週初請失業金人數錄得21.7萬人，爲2024年5月18日當週以來新低，這一數據下降暗示美國就業市場繼續保持平穩。
9. 11月22日01:25，2025年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比參加一場會議的問答環節。此前古爾斯比表示，總體趨勢顯然是通脹已經大幅下降。繼續關注其對貨幣政策和經濟前景發表評論。
文章轉發自：金十數據
