幾位顧問和分析師告訴 Decrypt，儘管散戶投資者的興趣激增，但大多數財務顧問仍然不願意或無法處理來自客戶的加密相關請求。
“我經常與其他理財規劃師交流——其中 99.99% 的人強烈反對我的觀點，”德克薩斯州註冊理財規劃師 Jim Crider 說道，他經常向客戶推薦比特幣。“他們認爲比特幣是鬱金香和豆豆娃，絕對一文不值。”
這種懷疑態度可能會給金融顧問行業帶來問題。如果主流市場的需求持續增長——比特幣最近屢屢突破歷史新高，其他加密貨幣也隨之飆升——那麼不使用或討論加密貨幣的顧問可能會面臨失去客戶的風險。
研究和諮詢公司 Cerulli Associates 的產品開發副總監馬特·阿普卡里安 (Matt Apkarian) 曾研究過金融顧問行業，他表示：“如果你是一名顧問，但無法提供這些服務，也無法談論這些服務，那麼他們可能會尋找願意提供這些服務的人。”
儘管大多數分析師都認爲，零售在當前牛市中發揮的作用比前幾個週期要小，但幾位顧問告訴 Decrypt，他們最近看到人們的興趣顯著上升。
“我想說，今年，尤其是過去一週加密貨幣市場的飆升，我們看到的請求比以往任何時候都多，”新澤西州巴雷特金融顧問公司的喬納森巴雷特說。
“當它還是一種新興的另類資產類別時，許多人都沒有聽說過，並且非常懷疑，”他補充道。“但去中心化貨幣的想法越來越普遍，人們的興趣也隨之飆升。”
自選舉日以來，零售熱情似乎有所增長。常見的指標，如谷歌搜索加密相關術語的次數和 Coinbase 應用程序（以及其他加密應用程序）的 App Store 排名都飆升。
圖森註冊理財規劃師 Theresa Morrison 表示：“零售業正在大舉進軍房地產市場。我不會說最近價格的波動是零售業的結果，但零售業確實引起了人們的興趣，他們也開始進軍房地產市場。”
莫里森和克萊德是比特幣金融顧問網絡的成員，該網絡是由一羣“橙色藥丸”理財規劃師組成的，他們向“渴望並致力於將比特幣納入”財務計劃的投資者推銷自己。克萊德說，全國只有少數顧問是比特幣多頭。
克萊德說：“全國像我這樣的顧問確實有六位，我和他們都是朋友。”
最近的研究表明，絕大多數理財規劃師不會向客戶推薦或討論加密貨幣。7 月，Cerulli Associates 發佈了一項針對 1,500 名理財規劃師的調查，結果顯示只有 2.6% 的人向客戶推薦過加密貨幣投資，只有 13.7% 的人曾使用或與客戶討論過加密貨幣。
Bitwise/VettaFi 在 1 月份進行的一項調查發現，儘管 88% 的顧問在過去一年中回答過與加密貨幣相關的問題，但只有 11% 的顧問在客戶賬戶中分配了加密貨幣。
部分原因是許多理財規劃師都隸屬於大型機構，這些機構全面禁止討論或推薦加密貨幣。今年 8 月，摩根士丹利與其他華爾街巨頭決裂，允許其顧問向淨資產超過 150 萬美元的個人推銷貝萊德的 iShares 比特幣信託和富達的 Wise Origin 比特幣基金。
獨立財富諮詢公司 Evoke Advisors 的執行合夥人兼聯席首席投資官亞歷克斯·沙希迪 (Alex Shahidi) 表示，由於加密貨幣技術的複雜性，顧問們可能也不願意推薦加密貨幣。
“學習難度很高，”沙希迪說。“這是一項新技術，也是一個新概念。”
“在某個時候，它會達到一個臨界點，變得足夠重要，你應該花時間去學習，”他補充道。“這並不意味着你會支持它或反對它，但至少你想提高學習曲線。”
許多顧問仍然懷疑加密貨幣是否能夠提供現實世界的實用性。
“仍有很多人認爲這是一個龐氏騙局，而且會完全消失，”Apkarian 說。他指出，Cerulli 的 2023 年調查詢問了不使用加密貨幣或不與客戶討論加密貨幣的顧問，詢問他們持這種立場的原因。他說，最常見的答案是他們“認爲它不適合納入投資組合”。
但隨着需求不斷增長，一些獨立顧問至少在比特幣方面軟化了立場。
“我確實認爲比特幣具有一定的潛力，”張朝陽金融的張朝陽 (Charles Zhang) 表示，他被《巴倫週刊》評爲 2024 年、2023 年和 2021 年中國頂級獨立財富顧問。張朝陽指出，他只是表達自己的觀點，通常不會做出財務預測。
張建議賬戶中至少有 100 萬美元的客戶投資比特幣的比例不要超過 1%，但要避免投資其他加密貨幣。
“每個客戶的風險水平都不同，”他說。“如果你是一個風險承擔者，並且你把比特幣作爲分散風險的一部分，這是可以理解的。但有些人非常保守，也許他們應該只購買黃金。”
張先生預計，隨着比特幣的合法性不斷提高，對比特幣的需求將長期增加，並指出 ETF 的批准和監管風險的降低是積極信號。
他補充說，當更多的同事開始接受它時，它也將得到顯着的推動。
張先生說：“一旦顧問們感到舒適並參與其中，遊戲規則就會徹底改變。”
安德魯·海沃德 (Andrew Hayward) 編輯
