2024 年 11 月 17 日
第六次交易
Raydium (RAY) 經歷了一次驚人的反彈，在 10 月 10 日至 11 月 9 日期間飆升了 280%。然而，這一令人印象深刻的增長已經面臨回調，市場指標表明該代幣在短期內可能過度擴張。在 Solana (SOL) 區塊鏈上運營的自動做市商 (AMM) 和流動性提供者在過去一個月的費用和收入大幅增加，推動了其價格勢頭。
Raydium 的費用和收入激增
DeFiLlama 的數據顯示，10 月 21 日，Raydium 的日手續費爲 340 萬美元，超過了以太坊同日的 335 萬美元。這一激增與以太坊在 3 月份 Dencun 升級後手續費的穩步下降形成了鮮明對比。
9 月份，Raydium 的每日費用徘徊在 30 萬美元左右。截至 11 月 13 日，費用已飆升至 1073 萬美元，收入達到 693,360 美元。這些費用來自代幣交換，部分用於資助 RAY 代幣的市場購買，然後分發給代幣質押者。
收入的快速增長歸功於 memecoin 在 Solana 網絡上的日益普及，推動了對 SOL 的需求並提高了 Raydium 的費用。隨着需求飆升，RAY 的價格也隨之上漲。
過度擴張和潛在糾正
儘管 RAY 漲勢迅猛，但市場指標暗示 RAY 可能需要進行調整。AMBCrypto 的分析顯示，30 天市值與實際價值 (MVRV) 比率達到 26.37%，並在 11 月 9 日創下 67.3% 的局部高點。這表明獲利回吐活動大幅增加，休眠流通量激增，表明代幣流動性增強。
自 9 月以來一直在下降的平均幣齡 (MCA) 最近顯示出復甦的跡象。然而，它尚未顯示出明顯的積累，這表明獲利回吐可能會繼續拖累 RAY 的價格。
技術指標和價格展望
儘管存在短期壓力跡象，但 Raydium 的價格圖表顯示出看漲技術指標。在 6 美元遭遇拒絕後，相對強弱指數 (RSI) 從 83.66 跌至仍然看漲的 62.3。平衡交易量 (OBV) 仍處於上升趨勢，表明購買壓力持續存在，而交易量在過去一個月內持續增加。
斐波那契回撤水平突出了 3.78 美元和 3.26 美元的水平，這是潛在價格支撐的關鍵關注區域。短期內，4 美元的水平可能是一個關鍵門檻。跌破這一水平可能表明看跌勢頭正在加強，可能會推動 RAY 走向更深的修正。
結論
Raydium 的迅猛發展凸顯了基於 Solana 的資產的影響力日益增強以及對去中心化金融解決方案的需求不斷增長。然而，鑑於市場過度擴張和獲利回吐活動的跡象，短期內可能需要謹慎行事。投資者應密切關注關鍵支撐位和市場指標，以評估 Raydium 下一階段的價格走勢。
