波動性和不可預測性是市場最根本的特徵，這是市場存在的基礎，也是交易中風險產生的原因，這是一個不可改變的特徵。交易中永遠沒有確定性，所有的分析預測僅僅是一種較大的可能性，根據這種可能性而進行的交易自然是存在不確定性的，不確定的行必須得有措施來控制其風險的擴大，止損這樣產生了。成功的投資者可能有各自不的交易方式，但止損卻是保障他們獲取成的共同特徵。世界投資大師索羅斯說過，資本身沒有風險，失控的投資纔有風險。:會止損，千萬別和虧損談戀愛。止損遠比利重要，因爲任何時候保本都是第一位的盈利是第二位的，建立合理的止損原則相有效，謹慎的止損原則的核心在於不讓虧損持續擴大。

爲什麼止損如此之難

明白止損的意義固然重要，然而，這並非最終的結果。事實上，投資者設置了止損而沒有執行的例子比比皆是，市場上，被掃地出門的悲劇幾乎每天都在上演。止損爲何如此艱難？根據反射效應來看，是交易者的冒險精神在作祟，具體原因有三：其，僥倖的心理作祟。交易者儘管也知道趨勢上已經破位，但由於過於猶豫，總是想再看一看、等一等，導致自己錯過止損的大好時機；

其二，價格頻繁的波動會讓交易者猶豫不決，經常性錯誤的止損會給交易者留下揮之不去的記憶，從而動搖交易者下次止損的決心；

其三，執行止損是一件痛苦的事情，是一個血淋淋的過程，是對人性弱點的挑戰和考驗。

事實上，每次交易我們都無法確定是正確狀態還是錯誤狀態，即便盈利了，我們也難以決定是立即出場還是持有觀望，更何況是處於虧損狀態下。人性追求冒險和貪婪的本能會使每一位交易者不願意少賺，更加不願意多虧。

所以嚴格執行止盈止損計劃，就涉及到良好的交易心態，也就是自律性的問題。