由於市場波動，2024 年第三季加密貨幣創投下降 31.3%
彭博社引述 PitchBook 的數據稱，2024 年第三季度，加密貨幣行業的風險投資 (VC) 投資額較第二季度下降了 31.3%，總計 17 億美元。這種低迷反映出，由於市場波動等宏觀經濟擔憂以及對美國潛在衰退的擔憂日益加劇，投資者變得越來越謹慎。隨著資金減少，交易數量也減少，第三季交易數量下降 25.3% 至 392 筆。
儘管整體經濟低迷，但加密行業中的某些領域（尤其是基礎設施項目）仍然吸引着風險投資的興趣。PitchBook 高級分析師 Robert Le 指出，基礎設施項目（包括專注於交易所和託管的項目）對風險投資者仍然具有吸引力，這表明重要的加密服務可能更有能力應對當前的經濟挑戰。
第三季度加密風險投資下滑的關鍵因素
加密風險投資資金的下降可歸因於幾個宏觀經濟和行業特定因素：
宏觀經濟不確定性：對美國經濟衰退的擔憂，加上高通脹和利率上升，導致包括加密貨幣在內的各個領域的投資行爲都趨於謹慎。投資者更加挑剔，尋求能夠抵禦經濟動盪的穩定項目。
市場波動加劇：加密貨幣市場臭名昭著的波動性已成爲風險投資人的障礙，尤其是在其他市場也在經歷波動的情況下。這種波動性增加了早期加密貨幣項目的可感知風險。
投資者情緒的變化：風險投資對加密貨幣的投資態度更爲保守，反映了投資者普遍存在的規避風險的趨勢。熊市導致許多風險投資公司優先考慮具有明確收入潛力或已證實實用性的項目，從而減少了投機性投資。
這些因素的綜合作用使得加密領域的融資方式變得更加慎重，風險投資公司尋求具有可持續商業模式的彈性項目。
第三季度加密貨幣風險投資統計細目
根據報告，以下是第三季度投資趨勢的詳細信息：
總投資額：17億美元，較上一季度下降31.3%。
交易數量：第三季度達成交易 392 筆，環比下降 25.3%。
這些數字表明，雖然投資仍在繼續，但速度和數量已經放緩，這可能是由於風險資本家的優先事項和風險評估發生了變化。
基礎設施項目爲何持續吸引投資
儘管整體呈下降趨勢，但基礎設施項目仍然是風險投資關注的領域。基礎設施項目包括加密貨幣交易所、託管人和區塊鏈基礎設施服務，被視爲加密貨幣生態系統的重要組成部分。以下是這些項目持續受到關注的原因：
未來增長的基礎：基礎設施對於加密行業的可擴展性和安全性至關重要。投資者將這些項目視爲生態系統成長所必需的長期投資。
彈性和穩定性：與投機項目不同，以基礎設施爲重點的企業通常擁有穩定的收入來源，並且不易受到市場炒作的影響，因此在經濟低迷時期具有吸引力。
對安全性和合規性的需求增加：隨着法規的發展，專注於合規、託管服務和安全交易平臺的基礎設施公司對風險投資家來說越來越有吸引力，因爲它們符合加密行業對受監管和可信賴服務日益增長的需求。
Robert Le 預計該領域將繼續整合，基礎設施公司將合併或收購小公司以加強其市場地位。
風險投資減少對加密行業的影響
風險投資的下降對更廣泛的加密領域產生了顯着影響：
投機項目創新放緩：資金減少可能會導致高風險、高回報項目的發展放緩，特別是那些模型未經證實或收入來源不確定的項目。
更加關注成熟的企業：由於資金有限，風險投資公司可能會集中精力於具有明確用例的項目，這可以通過鼓勵可持續發展而非投機來增強行業實力。
整合潛力：隨着資金收緊，規模較小或陷入困境的公司可能會尋求合併或收購以求生存，從而導致加密貨幣公司之間的整合加劇，尤其是在交易所和託管服務領域。
這些轉變最終可能促使加密行業更具彈性，專注於長期增長，儘管它們可能會減慢投機項目的創新步伐。
加密貨幣風險投資的分析師見解和未來展望
Robert Le 的展望表明，整合和穩定將成爲未來幾個月的主要趨勢。隨着加密貨幣公司適應資金減少，那些具有明確效用和可持續商業模式的公司有望蓬勃發展，而投機項目可能會面臨挑戰。
Le 預測，隨着市場狀況改善和通脹趨於穩定，風險投資對加密貨幣的興趣可能會恢復，儘管投資者可能仍持謹慎態度。目前，在競爭激烈的融資環境中，基本面強勁的項目（尤其是基礎設施項目）最有可能吸引剩餘資本。
結論
第三季度加密風險投資下降 31.3%，凸顯了宏觀經濟挑戰和風險投資領域市場謹慎情緒增強的影響。儘管資金減少，但對基礎設施項目的持續興趣凸顯了在加密行業建立長期韌性的決心。隨着市場應對這些挑戰，投資者可能會專注於具有穩健商業模式的項目，從而有可能形成更強大、更可持續的生態系統。
要了解有關風險投資趨勢及其對加密貨幣的影響的更多見解，請閱讀我們的文章，瞭解市場條件如何影響加密貨幣領域的風險投資策略，我們在其中分析了影響區塊鏈領域融資決策的關鍵因素。