解鎖龐大流動性是 DeFi 生態系統增長的關鍵 首先出現在 Coinpedia Fintech News
在加密和去中心化金融的世界中，決定特定市場健康狀況的關鍵指標之一就是其流動性。理解“流動性”這一概念對加密投資者至關重要，因爲這是定義他們進入和退出不同資產頭寸能力的關鍵指標之一。
加密市場中的流動性可以與實體市場中某一產品的可得性進行比較。假設你去農貿市場購物，想買一些雞蛋。很可能會有數十個不同的攤位出售各種類型的雞蛋。你可以輕鬆找到你想要的確切類型和尺寸，並且不會有太多排隊，因此你可以迅速完成購買。這種情況是由於高流動性造成的，意味着供需穩定。
然而，在供給較少而需求過多的情況下，購買你想要的雞蛋就不那麼容易了。在一個只有少數供應商的小市場上，找到你的雞蛋可能需要更長的時間，並且你可能需要支付更高的價格。如果只有一個供應商在出售你所需的雞蛋，你可能需要等一段時間才能購買到，如果供應枯竭而農民沒有任何庫存可售，你甚至可能根本無法購買到。這就是我們所說的低流動性。
對於加密交易者而言，深厚的流動性至關重要。這意味着有大量的買家和賣家，使得可以快速交易加密資產，而不會支付高於預期的價格。市場的流動性越高，買賣資產以公平價格的難度就越小，就像在繁忙的農貿市場購買雞蛋一樣。
哪些網絡有良好的流動性？
在某些去中心化的加密交易所，流動性可能會成爲一個問題，用戶被激勵將數字資產存入“流動性池”供他人交易。在較小的區塊鏈網絡上，協議可能很難吸引足夠的流動性，從而使它們難以完成更大的訂單。在這種情況下，你可能會以遠高於公示匯率的價格購買所需的資產。
幸運的是，在以太坊、索拉納和 Binance Smart Chain 等主要區塊鏈網絡上，流動性問題較少。作爲加密行業中一些最成熟的網絡，它們在全球擁有數百萬用戶，許多人樂於爲在這些網絡上運行的各種 DEX 平臺和 DeFi 協議提供所需的流動性。
這就是爲什麼在以太坊的 Uniswap 等平臺上交易加密貨幣通常不會出現問題。以太坊上 DEX 和協議的激勵機制通常運作良好，利用算法相應調整獎勵，如果流動性池中兩種資產之一不足。通過增加對流動性提供者的獎勵，流動性池可以迅速恢復平衡，確保用戶可以繼續自由交易。
以太坊上的流動性進一步增強，得益於 Dolomite 等協議，該協議爲超過 1000 種加密資產提供基於 DEX 的保證金交易。由於它在多個以太坊 L2 上運行，包括 Arbitrum、Mantle、Polygon zkEVM 和 X Layer，Dolomite 協議利用其虛擬流動性系統接入所有這些網絡，爲用戶提供高吞吐量和資本高效的交易。
以太坊、BSC 和索拉納的龐大流動性源於它們巨大的市場資本化。在以太坊生態系統中，ETH 代幣的市場價值超過 3270 億美元，許多其他代幣也擁有超過十億美元的市值，比如 SHIB、DAI、RENDER 和 ARB。
並不是每個區塊鏈都有相同的優勢。不過，小型區塊鏈可以採取各種措施，以確保它們始終擁有足夠的流動性來維持其 DeFi 引擎的運轉。
較小的網絡可以反擊
一個很好的例子是 EOS 網絡，它在過去幾年中經歷了強勁復甦，正迅速被視爲以太坊的可行替代方案，其關鍵優勢包括更快的交易處理能力、更高的可擴展性和更低的交易成本。
隨着 EOS EVM 在 2023 年 4 月的推出，EOS 網絡的性能、可靠性和低費用的大門已爲數百個 EVM dApp 打開，數十位開發者也紛紛加入。例如，許多頂級加密錢包，如 MetaMask、Ledger 和 Coinhub，已宣佈支持 EOS。DeFi 也熱切擁抱 EOS，像 Noah Swap、Neutroswap、Frogge.finance 和 Ave.ai 等 dApp 希望利用 EOS 的 Yield+ 計劃，旨在激勵那些增加 EOS 上鎖定總價值併爲其用戶產生收益的 dApp。
作爲自然結果，EOS 上新 dApp 和錢包的大量涌入爲該網絡帶來了大量新流動性。許多開發者通過利用 EOS EVM 無信任橋來實現這一點，該橋允許他們在以太坊和 EOS 之間以完全無信任的方式跨鏈資產，而無需使用集中式中介。通過提供安全、去中心化的流動性橋接方式，EOS 簡化了其與全球最流動區塊鏈網絡之間的資本流動。
EOS 相較於以太坊的主要優勢在於其增強的性能，這使得無縫、低成本的交易成爲可能，這對 DeFi 用戶和交易者至關重要。
以太坊的最大問題之一是其無法擴展，網絡平均只能處理 14 筆交易，導致其對 Layer-2 網絡的過度依賴。另一方面，EOS 可以處理近 4000 筆交易，得益於最近推出的 Savanna 新委託權益證明共識機制，實現幾乎即時的最終確定。
EOS 的另一個關鍵優勢是其低交易成本。它實施了一種新穎的動態燃氣費結構，用戶需要抵押 EOS 代幣並提前支付燃氣費用，而不是按交易逐筆支付。這一機制提供了顯著的優勢，吸引 DeFi 用戶，降低了平均交易費用，並不必擔心確保錢包中有足夠的資金來支付燃氣費用。它甚至爲零費用的 dApp鋪平了道路，開發者可以選擇將代幣存入智能合約，以代表其用戶支付費用。
通過利用以太坊的流動性，EOS 可以將這些優勢帶給幾乎每個 DeFi 交易者。
爲流動性增長奠定基礎
得益於 EOS 的流動性橋和快速交易時間，用戶不必擔心資金被滯留，這意味着他們的資金始終可用，鼓勵更多用戶爲生態系統提供流動性。而且，由於費用較低，用戶更有可能參與 EOS 的生態系統，形成一個吸引更多資本的良性循環，從而爲網絡帶來更多的流動性。
能夠吸引流動性對於任何 DeFi 或 dApp 生態系統的增長至關重要，而 EOS 在這方面已經取得了重大進展。憑藉其 EOS EVM、無信任橋、高性能區塊鏈架構以及最低，甚至在某些情況下爲零的費用，EOS 正迅速成爲希望利用其加密資本的 DeFi 投資者的誘人選擇。
