我花了很多時間閱讀#RWAs ，發現它令人困惑，甚至做作，而且不切實際。直到了解了Ondo Finance，我有了完全不同的看法，也明白了爲什麼RWA會受到J.P.的認可。 Morgan 將其描述爲“TradFi 的殺手級應用”。如果您也有同樣的感覺，請不要跳過這篇文章！

一、什麼是Ondo金融？

  • 類別： RWA

Ondo Finance 只是一個爲加密貨幣投資者提供機構級金融產品的協議。

二.想法、產品

  1. 主意

認識到在過去一年加密市場的困難背景下，安全投資是重中之重。 Ondo Finance 爲加密貨幣投資者提供#ETFs 美國債券——可以說是當今風險最低、流動性最強的投資資產。

Ondo Finance的特色在於其產品和流程。

  1. 產品與技術

    📍OUSG

是一款關鍵產品，TVL 爲 1.67 億美元，與 Ondo Finance 的名稱相關。 OUSG可以簡單理解爲iShares的美國國債ETF代幣化產品。購買OUSG意味着您擁有一部分iShares短期美國債券ETF證書。 iShares的ETF淨資產超過200億美元，由#BlackRock 管理

Ondo Finance的機制將清楚地向您展示如何在RWA中連接Trafi和Defi：

  1. 用戶 KYC/AML，閱讀並簽署法規，向 Ondo Finance 提供錢包地址。

  2. 一旦獲得批准，用戶將 USDC 發送至基金的智能合約（最低 10 萬美元）。

  3. USDC 轉入 Coinbase 的基金賬戶

  4. Ondo IM 將在 Coinbase 將 USDC 轉換爲美元，然後通過其合作銀行之一將美元轉移到 Clear Street 的基金現金賬戶（Clear Street 是股票經紀人和託管人）。執行基金的交易指令）

  5. NAV諮詢將計算第二天的NAV（資產淨值），重新檢查用戶的購買請求。

  6. Ondo Finance將發行代表用戶在基金中的份額的OUSG。同時，Ondo IM將在Clear Street使用美元購買ETF。

可以看到，Ondo Finance的流程需要很多單位和組織的參與：Ondo Finance、Coinbase、Clear Street等金融監管單位、NAV Consulting等基金管理諮詢單位、Blackrock的ETF……這一切都帶來了對投資者來說最大的透明度和安全性。

📍美元兌迪拉姆

USDY 是 Ondo Finance 繼 OUSG 之後的下一個產品，是一種與當今市場上其他穩定幣不同的穩定幣：

  1. 以短期美國債券和美國銀行活期存款爲支持。

  2. 遵守美國法律

  3. 第三個單位 Ankura Trust 負責監控 Ondo Finance 的活動以保護用戶的資產。

  4. 持有 USDY 將獲得 5% 的年化收益率

三．經營成果

爲了簡單比較，我們看一下過去一年（2021年11月-2022年11月）不同資產的表現。在此期間，標準普爾 500 指數下跌近 16%，納斯達克指數下跌近 28%，比特幣下跌近 75%。與此同時，SHV——短期美國國債ETF——實際上上漲了0.8%。

可以說，Ondo Finance的產品來得正是時候，尤其是在美聯儲不斷加息，導致美國債券創下近十年來前所未有的高位的情況下。 TVL 超過 2 億美元的結果就證明了這一點。

目前，Ondo Finance 是 RWA 債務市場領域排名第一的項目，也是整個 RWA 領域 TVL 第三高的項目。

四．項目資源

  1. 團隊

Ondo Finance擁有一支在傳統金融和區塊鏈領域擁有豐富經驗的團隊。其中最著名的是創始人兼首席執行官內森·奧爾曼 (Nathan Allman) 和首席運營官賈斯汀·施密特 (Justin Schmidt)。他們曾在投資基金工作，並擔任高盛銀行數字資產高級經理。

  1. 支持者和投資者

經過兩輪融資，Ondo Finance 已籌集超過 2400 萬美元資金。具體來說：

  • 種子輪 - 2021 年 8 月：籌集了 400 萬美元，由 Pantera Capital 領投，其他 15 名投資者參與。

  • A 輪融資 - 2022 年 4 月：籌集了 2000 萬美元，由 Founders Fund 和 Pantera Capital 以及其他 7 名投資者領投。 Founders Fund 的創始人是 Peter Thiel，他也是 PayPal 的創始人。

五、代幣經濟學

  1. 代幣指標

  • 股票代碼： ONDO

  • 區塊鏈：以太坊

  • 代幣標準：ERC-20

  • 合約：0xfaba6f8e4a5e8ab82f62fe7c39859fa577269be3

  • 總供應量：10.000.000.000

  • ICO 代幣列表：2022 年 12 月 5 日

  • IDO 價格：0.055$

  • ONDO 代幣尚未開放銷售

  1. 代幣用例

ONDO 是該項目的治理代幣。預計未來項目開放代幣交易時，ONDO的Usecase會更加詳細。

  1. 代幣通脹/通貨緊縮

  • 通縮：目前沒有信息表明該項目有銷燬或回購機制來通貨緊縮。

  • 通貨膨脹：尚未明確確認該項目是否有最大總供應量限制。

  1. 代幣分配與分發

  • 種子輪 (3%) 和 A 輪 (10%)：鎖定 1 年，從 2023 年 6 月起在 24 個月內逐步歸屬

  • Coinlist選項1（4％）：鎖定1年，從2023年6月起在6個月內逐步歸屬

  • Coinlist選項2（1%）：鎖定1年，從2023年6月起在18個月內逐步歸屬。

因爲。社區

  1. 項目數據信息渠道

  • https://twitter.com/OndoFinance

  • https://ondo.finance/

  • https://github.com/ondoprotocol

  1. 評估社交渠道的績效

項目社交正常穩定運行，及時更新項目的發展情況。

  1. Github

Github 上的活動很少發生。

  1. 即將舉行的重要活動

還沒有數據

七．得出結論

  1. 加號

  • 強大的團隊和投資者

  • 實用的產品已經被市場證明，符合潛在RWA的趨勢。 RWA 領域排名前 3 的項目

  1. 減分

  • 關於代幣經濟學的信息不多

  • 金融市場再次火熱，美國利率已接近見頂，因此Ondo Finance的OUSG可能吸引力下降。

  • OSSG 僅適用於鯨魚和組織。 USDY 可供所有人使用，但其他 DEFI 協議尚不支持 USDY 代幣。

總體而言，Ondo Finance在不久的將來是一個非常值得等待的產品，尤其是當RWA趨勢爆發時，這將是最突出的產品之一。憑藉資源基礎和已取得的成果，該項目完全可以進一步擴展其產品，以適應市場情況。從而吸引更多的用戶。

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