加密貨幣是一種不穩定的資產類別，交易者和投資者通常依靠技術分析來制定策略。此外，數據在幫助用戶更好地瞭解整個行業的現狀以及特定加密貨幣、協議和交易所的表現方面也發揮着至關重要的作用。其中，提供快速瞭解市場情況的兩個最重要的指標是onchainvolume（鏈上交易量）和tradingvolume（交易量）。

然而，這兩個概念很容易混淆，尤其是當您不清楚鏈上交易量和交易量的定義時。

如果您還在學習上述兩個指標的區別，本文將一步步解釋概念，包括：什麼是鏈上交易量、什麼是交易量以及鏈上交易量與交易量的比較。閱讀本文後，您將清楚地了解如何使用這些指標，並知道哪些指標對您的投資決策來說是最可靠的。

什麼是鏈上交易量？

鏈上交易量是一個指數，代表在一定時間內在錢包之間移動並直接記錄在區塊鏈上的加密貨幣總量。該指數提供了對特定網路和加密貨幣的使用水準的深入了解。在加密貨幣領域，鏈上交易量是幫助交易者分析和評估特定幣種投資潛力的重要指標。該指數反映了區塊鏈網路的脈搏。

什麼是交易量？

交易量是在一定時間內交易的加密貨幣總量。這是一個顯示加密貨幣市場交易活動整體水準的技術指標。投資者利用交易量指數來分析當前的市場趨勢，以確定該趨勢是持續還是逆轉。

鏈上交易量和交易量之間的差異

儘管存在一些相似之處，但鏈上交易量和交易量仍有重要差異：

  • 鏈上交易量代表了區塊鏈上的所有加密貨幣流動，包括錢包、智慧合約和付款之間的轉帳。

  • 交易量僅記錄與交易所相關的買賣交易，包括中心化（CEX）和去中心化（DEX）交易所。

鏈上方面交易量交易量資訊網路狀態和使用情況市場活動和流動性透明度高度透明，基於區塊鏈資料容易被操縱組件跨錢包轉帳、智慧合約在中心化和去中心化交易所交易測量方法來自區塊鏈的直接數據由交易所報告

如何測量鏈上交易量

由於區塊鏈網路的透明度，區塊鏈上的鏈上交易量易於測量且可靠。任何人都可以存取、檢查和計算這些數據。此交易量可以表示為交易的加密貨幣總量或轉換為法定價值。

例如，比特幣的鏈上交易量每天可以達到 600,000 BTC。

您可以將此數字乘以當前的美元市場價格，約為 69,000 美元。

計算 BTC 美元鏈上交易量：600,000 BTC x 69,000 美元 = 414 億美元鏈上交易量。

如何計算交易量

交易量的計算方式與鏈上交易量類似，也可以用加密貨幣或法定貨幣來表示。該指數包括來自鏈上和鏈下交易的數據，其中鏈上交易在交易所的內部系統中進行鏈下處理。

交易量的準確性取決於中心化交易所透明且準確的報告。然而，這個數字可以被操縱，以造成市場比實際上更活躍的印象。

那麼鏈上交易量和交易量之間您更該相信哪個指標呢？

鏈上交易量通常更透明和值得信賴，因為所有交易都記錄在公共區塊鏈上。該數據無法更改或刪除。

每個人都可以存取這些準確的數據。然而，鏈上交易量並不能提供市場的全面概況，特別是當大量交易量發生在中心化交易所的鏈下時。

交易量有助於完整了解市場動態。然而，由於數據是基於中心化交易所的報告，因此可能會被操縱或誇大，以為投資者創造更積極的情況。

所以鏈上數據分析比較可靠，但最好同時考慮這兩個指標以獲得全面的看法。

鏈上交易量和交易量的應用

雖然在分析市場時應該使用這兩個指標，但它們有不同的應用。鏈上交易量更適合了解加密貨幣的使用和採用。同時，交易量有助於評估市場活動和交易所交易的加密貨幣的數量。

為什麼鏈上交易量很重要？

鏈上交易量是區塊鏈網路分析的重要指標，原因如下：

  • 市場情緒：隨著加密貨幣項目的發展和價格的上漲，人們傾向於在該網路上進行更多交易。使用加密貨幣進行購買、銷售和付款會增加鏈上交易量。

  • 網路健康狀況：鏈上交易量增加表示區塊鏈不斷增長且強大，而交易量減少則表示網路存在問題。

  • 流動性追蹤：鏈上資料提供了加密貨幣和去中心化金融（DeFi）領域流動性流動的視圖。

  • 網路擁塞：鏈上交易數量的增加會導致擁塞和交易處理速度緩慢。這些數據有助於確定交易何時快或慢。

  • 交易費用：高網路使用率可能會導致交易費用飆升。鏈上交易量可用於預測何時會更高費用或更低。

  • 透明度：鏈上交易量有助於驗證其他指標，包括可能被濫用和操縱的交易量。

為什麼交易量很重要？

交易量是預測和評估加密貨幣市場健康狀況的強大指標。以下是透過分析交易量可以得出的資訊：

  • 趨勢確認：交易量急劇增加可以預示價格趨勢上升，表示交易者正在進入市場。相反，當交易者退出市場時，成交量低可能預示著趨勢逆轉。

  • 流動性：交易量高代表流動性高，可輕鬆進入或退出交易部位。成交量低表示市場不太活躍，很少人願意買賣。

  • 波動性：當許多人同時交易時，高交易量可能會導致價格大幅波動。相反，成交量低可能會導致市場停滯，由於參與者較少，價格變動緩慢。

  • 市場情緒：可以了解市場對加密貨幣的感受。交易量的激增可能預示著上升趨勢、累積階段或對新聞的反應。

  • 交易策略：投資人利用交易量來制定短期、中期和長期策略，尤其是在選擇買入或賣出貨幣時。

  • 交易所健康狀況：交易所經常報告其平台上的交易量。高交易量表示交易所運作良好，流動性充足，使交易者可以輕鬆進出部位。

交易量與鏈上交易量 — 一起更好？

如果單獨使用，沒有任何單一指數可以提供加密貨幣市場的全面概況。結合鏈上交易量和交易量的分析可以為交易和投資策略提供更深入的見解。

鏈上交易是透明且可驗證的，有助於衡量區塊鏈的使用和健康狀況，而交易量有助於識別趨勢以及交易者對市場的反應。

例如，您可以使用鏈上交易量來識別具有特殊潛力的資產，然後使用交易量來尋找有利的交易進入和退出點。這種雙重方法可以幫助您識別有前途的資產並優化您的交易策略以適應您的投資目標。