幾乎沒有哪種技術比代幣化更能吸引傳統金融行業，許多知名銀行已經認識到其顛覆金融市場運作方式的潛力。

在過去幾年中，我們看到許多頭條新聞報導大型銀行如高盛和摩根大通正積極探索代幣化的好處，這是將實體資產帶入區塊鏈，使其以去中心化的方式進行交易的過程。像 Blocksquare 這樣的平台已經在用代幣化改變房地產行業，而像 Maecenas 和 Masterworks 則在奢侈藝術投資方面做同樣的事情。

傳統金融巨頭對這項技術的興趣得到了充分的記錄。例如，在2023年，高盛與法國興業銀行和桑坦德銀行最近協助歐洲投資銀行進行了一項價值1億歐元的兩年期代幣化債券發行。

同時，摩根大通一直在探索代幣化在外匯市場的優勢，完成了一筆涉及新加坡元和日元存款的概念驗證交易。荷蘭銀行 ABN Amro 在2023年1月也引起了轟動，因為它在 Stellar XLM 區塊鏈上發行了價值45萬歐元的債券。

分析公司波士頓顧問集團預測，到2030年，代幣化資產的全球總價值將達到16.1萬億美元，改變若干流動性不足市場的進入方式。

可及的投資

簡而言之，代幣化使得現實世界的資產，如房地產、奢侈藝術、美酒、債券、股票、大宗商品等，可以作為生活在區塊鏈上的數位代幣來表示。這些代幣嵌入了各種數據和功能，包括自動合規行為，如追索和凍結。通過將所有必要的數據封裝在這些代幣的數位足跡中，可以在去中心化市場上24/7進行交易，並實時處理交易。

這對許多市場來說是極具前景的。儘管一些金融領域，如外匯和股市，已經受益於數位效率，但許多其他領域如房地產，仍然高度依賴手動流程。

或許代幣化最大的好處就是降低了投資者的進入門檻。房地產行業長期以來被視為相對專屬的市場，因為投資者需要大量資金才能參與。即使是美國最負擔得起的房屋，在許多城市的價格也超過10萬美元，遠超過大多數人的承受能力。

代幣化改變了遊戲。Blocksquare 的代幣化房地產市場為資金有限的投資者提供了許多投資機會，使他們有機會以不到幾百美元的價格投資於一系列豪華租賃房產。代幣化之所以能做到這一點，是因為它使得一個被稱為“分割”或“部分擁有權”的概念成為可能，像一間價值一百萬美元的海濱酒店可以被分割成10,000個代幣，所有代幣都代表該房產的千分之一。如果該酒店的估值為100萬美元，則個別代幣的買賣價格僅為100美元。擁有該代幣的人將有權獲得該房產產生的部分收入。

美妙之處在於，任何人都可以在 Blocksquare 上購買代幣化的房地產。他們只需購買該平台的本地加密貨幣 BST，該貨幣在像 Bitpanda 這樣的加密貨幣交易所出售，即可開始房地產投資。

除了房地產，代幣化還打開了藍籌藝術的世界，這是一個持續為投資者帶來豐厚回報的市場。奢侈藝術品通常以數百萬美元的價格交易，但通過像 Maecenas 或 Masterworks 這樣的平台，僅需幾百美元就可以成為各種著名藝術品的部分擁有者。代幣化的藝術品在公共藝術畫廊展示，惠及所有人，個別代幣可以在去中心化的市場上交易。如果平台最終決定出售藝術品以獲利，代幣持有者將自動獲得出售收益的份額。

Maecenas 在2018年引起了轟動，因為它以170萬美元收購了安迪·沃霍爾著名畫作《14把小電椅》的31.5%持股。

甚至黃金也可以通過代幣化實現民主化。傳統上，投資黃金最便宜的方法是簡單地購買相對便宜的黃金珠寶，但通過 HSBC 的 Evolve 平台，進入變得更加容易，該平台引入了代幣化黃金的概念。該銀行將其倫敦金庫中持有的大量黃金代幣化，每個代幣代表0.001盎司金，可以利用其分佈式賬本技術進行交易。

其他例子包括 Pax Gold 和 DGLD，它們銷售由存放在金庫中的實體黃金支持的代幣，允許投資者擁有和交易該貴金屬的部分數量。

一個誘人的前景

通過使房地產、藝術品和大宗商品等市場民主化，代幣化可以對流動性產生重大影響，並可能為其帶來巨大的價值。購買和出售低成本代幣的能力促進了資本流入，因為這為更多投資者打開了大門，這可能導致對這些資產的需求急劇增加。我們已經看到這方面的證據，2023年4月，代幣化黃金市場的總值達到了10億美元。

當市場流動性增強時，它們對個人變得更加吸引，且不僅僅是因為進入門檻更低。能夠迅速處理曾經流動性不足的資產，例如房地產，可以吸引那些需要快速進出頭寸的投資者。之前，出售一處價值100萬美元的房產是一個漫長的過程，涉及大量的文書工作和多個中介。但是，價值100萬美元的代幣可以在幾秒鐘內出售，無需任何中介。

代幣化使交易在成本和速度上都變得更加高效，使投資者能夠更輕鬆地分散投資組合。畢竟，購買一系列代幣化資產，包括股票、外匯、房地產、大宗商品、奢侈藝術甚至美酒，只需幾秒鐘，從而分散風險並潛在地最大化回報。

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