去中心化金融（DeFi）的演變帶來了金融服務領域一些最具創新性的解決方案，無論是在鏈上還是鏈外。借貸、交易、質押和代幣化只是一些最受歡迎的DeFi趨勢，這些趨勢已累計數十億美元的總鎖定價值（TVL）。
在2024年，DeFi正在出現幾個新興趨勢，這些趨勢正在改變整個生態系統。它們通過增強流動性、安全性和可擴展性，推動去中心化應用（dApps）和新金融工具的更廣泛採用。
這篇文章將指導您瞭解2024年一些最熱門的DeFi趨勢。和往常一樣，我們從基礎知識開始：DeFi的定義及其核心原則。
快速導航
什麼是DeFi
2024年頂級DeFi趨勢
流動質押：最大化收益與維護網絡安全
頂級流動質押和重新質押項目
Lido Finance
EigenLayer
Solayer
Jito重新質押
現實世界資產和債券代幣化（RWA）
RWA協議類型
頂級RWA項目
Ondo Finance
Centrifuge
Layer-1的崛起
Layer-2的崛起
頂級Layer-1和Layer-2鏈
Aptos
Sui網絡
Base
Arbitrum
Optimism
跨鏈橋
頂級跨鏈橋
Stargate Finance
Across Protocol
Synapse協議
預測市場的崛起
Polymarket的主導地位
結束思考：2024年頂級DeFi趨勢
什麼是DeFi？
DeFi指的是一個由去中心化應用（dApps）構成的金融生態系統，構建在區塊鏈網絡上，尤其是以太坊。雖然沒有確切的日期標誌DeFi的開始，但它的出現歸因於區塊鏈組件的逐步發展以及解決各種金融挑戰的創新。
DeFi在去中心化區塊鏈網絡上運行，這意味着沒有單一實體控制系統，與傳統金融不同，後者由機構管理交易。相反，DeFi依賴智能合約——由特定條件觸發的自執行協議。
DeFi提供各種金融服務——借貸、借款、交易和賺取利息——無需中介。如果您感興趣，請查看當前主導市場的一些最佳DeFi項目。
DeFi的一些核心原則包括：
去中心化：直接用戶對用戶的交易，沒有中介或中間人。
透明性：所有交易都記錄在公開區塊鏈上，使其可驗證和可審計。然而，您可能會看到像Hyperledger Fabric這樣的許可（私有）區塊鏈和像以太坊這樣的無許可（公共）區塊鏈。
包容性：DeFi（大多數情況下）對任何人都可訪問，無論地理位置或金融狀況。這對於無銀行賬戶的人口或國際轉賬訪問複雜的地方尤其重要。
可編程性：智能合約自動化諸如交易和數據存儲等過程，並使新金融產品的開發成爲可能。
那麼控制與決策呢？好吧，DeFi項目通常由去中心化自治組織（DAOs）管理，這些組織建立的治理結構可能包括投票機制和協議開發。
2024年頂級DeFi趨勢
好的，現在基礎知識已經講完，深入探索這個指南，瞭解2024年一些頂級DeFi趨勢。以下趨勢沒有特定順序。
流動質押 - 最大化收益與維護網絡安全
流動質押已成爲DeFi中的一項關鍵創新，提供了在其他dApps中管理質押資產的靈活性。
這個想法很簡單——您將加密資產存入流動質押協議，該協議隨後代表您質押這些資產。作爲回報，您會收到代幣化版本的資產，作爲您已質押資金的代表。
流動質押的魅力在於在獲得獎勵的同時保持流動性。您可以以多種方式使用這些代幣化資產，例如在借貸協議中將其作爲抵押品，在去中心化交易所進行交易，甚至在其他平臺上重新質押以獲得額外獎勵。
隨着流動質押的演變，重新質押很快就成爲了新的遊戲改變者。顧名思義，它涉及到重新質押已經質押的代幣。這是對傳統質押機制侷限性的迴應。
重新質押在2023年中期成爲最熱門的DeFi趨勢之一——而且現在依然是——這得益於EigenLayer這樣的協議。可以提高質押者收益的機制概念，同時也增強區塊鏈協議的安全性，爲DeFi開發者、加密項目和ETH質押者在以太坊生態系統中開闢了新機會。
頂級流動質押和重新質押項目
Lido Finance
Lido是領先的流動質押協議。該協議在該領域取得了如此大的成功，以至於在2024年初達到了近400億美元的總鎖定價值。
來源：DefiLlama
它是最大的去中心化流動質押協議。它允許您質押ETH，同時獲得一個名爲stETH的流動質押代幣，代表您已經質押的ETH，您可以通過以太坊生態系統中的其他dApps使用該代幣。
EigenLayer
EigenLayer是一個去中心化的以太坊協議，引入了重新質押的概念，用戶將質押的以太坊（stETH）或流動質押代幣（LSTs）存入協議的流動性池。這些代幣隨後在以太坊的各種去中心化協議上重新質押，稱爲積極驗證服務（AVS）。
EigenLayer的總鎖定價值。來源：DefiLlama
AVS包括廣泛的服務，如預言機、側鏈、Layer-2網絡、數據可用性層和跨鏈橋——本質上是任何依賴分佈式驗證來保護其網絡的系統。EigenLayer充當中間件，將質押代幣分配到不同的DeFi協議，增強其主網的安全性。
以太坊並不是唯一擁有重新質押協議的區塊鏈（其他重新質押解決方案有Symbiotic和Karakc，均超過十億美元的總鎖定價值）。Solana網絡中的幾個參與者決定利用重新質押資產的新興趨勢。
Solayer
Solayer是一個在Solana區塊鏈上的重新質押協議，由Rachel Chu和Jason Li共同創立。它允許您重新質押他們的SOL代幣或流動質押代幣（LSTs）來爲dApp提供帶寬，提高性能並賺取額外獎勵。
來源：Solayer.org
通過將質押的SOL轉換爲sSOL，您可以在集成平臺之間利用流動性，並通過驗證者回報和重新質押激勵獲得收益。自2024年5月軟啓動以來，Solayer獲得了顯著的關注，攀升至Solana排行榜，併成爲超過2億美元總鎖定價值的頂級Solana項目。
Jito重新質押
Jito，作爲Solana上最大的流動質押協議，也在通過一個重新質押機制（截至2024年10月仍在開發中）提升其能力。我們談論的是Jito（重新）質押，一個混合系統，包括兩個關鍵組件：Vault程序和重新質押程序。
Vault程序使用任何SPL代幣作爲基礎資產，管理流動重新質押代幣（VRTs）的創建和委託。它允許靈活的委託策略、自定義的懲罰條件，並支持通過DAO或鏈上自動化工具（如StakeNet）進行治理。
重新質押程序專注於管理節點共識操作員（NCNs）和操作員，處理獎勵分配，並執行懲罰措施，爲經濟安全提供強有力的框架。
現實世界資產和債券代幣化
現實世界資產（RWAs）是代表物理或金融資產的數字代幣，如房地產、商品、債券、股票、藝術品和知識產權。這得益於代幣化——將這些鏈外資產引入區塊鏈的過程，利用加密技術用非敏感數據替換敏感信息並創建一個代幣。
代幣化允許傳統上流動性不足的資產分割成更小、可訪問的單位，提高流動性並拓寬市場參與。這種方法在美國國債中變得尤爲吸引人，現在已成爲一個22.7億美元的市場，主要領導者如黑石的BUIDL和Ondo Finance的USDY均超過5億美元的存入價值。
來源：RWA.xyz RWA協議類型
RWA市場十分廣泛，包含多種協議，解決多個行業的問題，但RWA中主要（最熱門）的領域是：
公共信貸/股權（美國國債）：這些協議對金融資產如股票和債券進行代幣化。Ondo Finance和Backed Finance等提供代幣化的美國國債和固定收益產品。
房地產：像Tangible這樣的平臺代幣化房地產，使用戶能夠鑄造以房地產爲擔保的穩定幣，甚至通過NFT提供分散所有權，提高流動性並降低進入門檻。
債務/私人信貸：像MakerDAO和Centrifuge這樣的協議專注於貸款和債務工具的代幣化，提供現實世界借貸的創新解決方案。
氣候/碳信用：這些協議，比如代幣化碳信用的協議，促進高效交易和抵消碳足跡，幫助企業管理與氣候相關的金融工具。
貴金屬/商品：比如Pax Gold，代幣化像黃金這樣的商品，實現分散所有權和更容易地交易傳統上繁瑣的資產。
爲什麼RWA和代幣化是最熱門的DeFi趨勢之一？因爲它們通過彌合傳統金融和區塊鏈之間的差距，爲新金融機會提供了可能，使資產可以作爲抵押品、納入指數基金、實現自主管理等。
這種整合有潛力創建更具包容性的金融系統，將傳統投資產品引入區塊鏈，並帶來透明性、安全性和效率的附加好處。
頂級RWA項目
Ondo Finance
Ondo Finance是2024年最大的現實世界資產（RWA）協議，通過代幣化來自傳統金融的穩定收益資產，如國債，提供機構級金融產品。
Ondo通過將這些代幣化產品集成到以太坊、Aptos和Solana等多個區塊鏈網絡中，提高了RWAs的可訪問性。其旗艦產品USDY是最大的收益穩定幣之一。
由Nathan Allman於2021年創立的Ondo Finance吸引了大量投資，從Wintermute、Founders Fund和Pantera Capital等投資者那裏籌集了超過3400萬美元。該協議還進行KYC檢查以確保合規。通過Ondo基金會和Ondo DAO進行治理，該平臺將傳統金融的可靠性與區塊鏈技術的透明性和效率結合在一起。
Centrifuge
Centrifuge是最大的現實世界資產（RWA）協議之一，專注於降低中小企業（SMEs）的資本成本，同時爲投資者提供穩定的收入。
Centrifuge將物理資產整合到DeFi空間中，提高了抵押品透明度，並提供多樣化、穩定的收益。該平臺允許企業通過代幣化資產（如發票、房地產和版權）將這些資產作爲融資的抵押品。
值得注意的是，Centrifuge與領先的DeFi平臺，如MakerDAO（現在已更名爲Sky）建立了合作關係。它還在A輪融資中籌集了超過3000萬美元。
Layer-1的崛起
像Aptos和Sui這樣的Layer-1的崛起反映了對可以提供可擴展性、安全性和平衡的開發者友好環境的替代區塊鏈的日益增長的趨勢。
這兩個區塊鏈處於Layer-1遊戲的前沿。兩個平臺都利用Move編程語言——被認爲是以太坊虛擬機的最佳替代方案之一——但在其架構和共識機制上有所不同。Aptos專注於模塊化結構和BFT共識，而Sui則實現了基於DAG的架構，並採用獨特的異步協議。
這些創新旨在解決早期區塊鏈（如以太坊）的侷限性，並滿足各個行業（包括遊戲、金融和社交網絡）對高效dApps的日益增長的需求。
Layer-2的崛起
Layer-2擴展解決方案是與主網（如以太坊的Layer-1）連接的鏈。它們旨在通過更快、更低成本地處理交易來提高區塊鏈網絡的可擴展性和效率，而不會妨礙基礎網絡的安全性和去中心化。
有幾種類型的Layer-2解決方案，包括狀態通道，允許您在鏈外進行多次交易，僅在主區塊鏈上記錄最終交易狀態；像Polygon這樣的側鏈，是一個獨立的區塊鏈，平行於以太坊；以及rollups，最受歡迎的區塊鏈擴展解決方案類型。
Rollups將多個交易打包成一個批次，然後提交到主鏈。有兩種主要類型的rollups：
樂觀Rollups：假設交易是有效的，只有在發生爭議時才檢查它們。
零知識Rollups（zk-Rollups）：使用密碼學證明在鏈外驗證交易，然後提交到主鏈。
Layer-2解決方案是2024年最流行的DeFi趨勢之一。來自L2Beat的數據表明，Layer-2的總鎖定價值在一年內增長了232%，目前總額超過370億美元。
如今，我們的Layer-2到處都是。像Coinbase這樣的集中式交易所於2023年推出了Base。其去中心化的對應物Uniswap最近也開始行動，推出了Unichain，承諾提供更快、更便宜的交易和多個區塊鏈網絡之間的互操作性。
頂級Layer-1和Layer-2鏈
Aptos
Aptos在經過三年的開發後，於2022年10月推出了其主網，籌集了約3.5億美元的風險投資。它將自己定位爲高性能區塊鏈，因其專注於可擴展性和可靠性而常常與Solana進行比較。在Aptos社區中，該網絡通常被稱爲Solana殺手。
Aptos的一個突出之處在於其使用複雜的技術。首先，它使用Move因爲它強調安全性和靈活性——特別是在智能合約開發方面。其次，它使用一種拜占庭容錯（BFT）變體的權益證明（PoS），提供高安全性和快速交易確認。
接下來，Aptos區塊鏈具有模塊化架構，將網絡的各種組件——共識機制、數據存儲、交易執行等——劃分爲獨立模塊，從而提供更快的開發週期、更快的改進和更高的可擴展性。
更重要的是，Aptos的Block-STM技術實現了並行交易處理，聲稱每秒處理高達160,000筆交易（TPS）。該平臺還旨在實施分片，通過允許多個分類賬狀態通過標準化橋接進行交互來提高可擴展性。
它的本地代幣APT在年圖上上漲超過113%，反映出該協議日益增長的興趣和網絡活動。
Sui網絡
Sui網絡是2023年推出的Layer-1，專注於簡化dApp的創建和部署，成爲加密項目的替代開發環境。
像Aptos一樣，Sui也使用Move編程語言，但採取面向對象的方法，允許開發者定義具有嚴格所有權規則的資產，提高在該平臺上構建的dApp的安全性。
Sui的共識機制與Aptos也不同，因爲它使用委託權益證明（DPoS）結合一種名爲Narwhal和Bullshark的異步協議。該設置支持並行交易處理，提高了網絡的效率和可擴展性。
此外，Sui的架構基於有向無環圖（DAG），使得交易處理效率比傳統區塊鏈結構更高。這種設計允許多個交易的併發執行，爲dApps提供高吞吐量和低延遲。
SUI，Sui的本地代幣是2024年表現最佳的加密資產之一，年增長近400%。
Base
Base是一個建立在以太坊上的Layer-2擴展解決方案，由Coinbase與Optimism合作開發。
於2023年8月9日正式啓動，Base是使用OP Stack創建的，旨在提高以太坊的可擴展性、速度和成本效率，同時保持其安全性和去中心化。
Base在鏈外處理交易，與以太坊 Layer 1相比顯著提高了其交易能力。這種更高的吞吐量有助於緩解網絡擁堵，通過減少主鏈的計算負擔確保更快的交易處理。這也導致了更低的交易費用，使其成爲比直接在以太坊上交易更實惠的選擇。
如果您感興趣，請查看我們在2024年最佳Base錢包的推薦。
Arbitrum
Arbitrum是領先的Layer-2解決方案，能夠在一週內處理數十億筆交易。
Arbitrum在鏈外以批量方式處理交易，僅返回必要數據到以太坊，減少擁堵，同時確保所有操作在必要時都可以審計和驗證。
Arbitrum由幾個組件組成，旨在提高可擴展性併爲各種用例提供不同的解決方案：
Arbitrum One是主要的Rollup鏈，使開發者能夠構建可擴展的dApp，同時受益於以太坊的安全性。
Arbitrum Nova是一個新鏈，優化了高吞吐量應用程序，如遊戲。它利用AnyTrust技術進一步降低成本。
Arbitrum Nitro提供了先進的技術堆棧，提高了吞吐量並降低了費用，同時保持與以太坊的完全兼容性。
Arbitrum Orbit允許開發者啓動自己的定製鏈，連接到更廣泛的Arbitrum生態系統。
Optimism
Optimism是2021年12月推出的Layer-2，作爲應對以太坊可擴展性問題的方案。
Optimism的一個核心特點是使用樂觀Rollups，這是一種通過將多個交易打包成一個批次進行鏈外處理的技術，隨後提交給以太坊主網進行驗證。
交易默認被認爲是有效的（因此稱爲樂觀），使得處理更快而無需立即驗證。然而，這也有其缺點。假設所有區塊都是有效的，這意味着Optimism依賴誠實的驗證者來挑戰欺詐交易。
Optimism也與以太坊虛擬機（EVM）完全兼容，允許開發者以最小的修改將其現有的去中心化應用（dApp）遷移到Optimism上。這種兼容性降低了採用的門檻，因爲開發者可以輕鬆過渡到該平臺。
跨鏈橋
跨鏈橋在實現不同區塊鏈生態系統之間無縫資產轉移方面變得至關重要。
跨鏈橋基本上就是它聽起來的樣子——一個促進數字資產在不同區塊鏈之間移動的協議。它通過鎖定一個區塊鏈上的資產並在另一個區塊鏈上創建一個等值代幣來運作。
舉個例子，假設您想將以太坊（ETH）橋接到Solana網絡。在這種情況下，橋鎖定您的ETH，並在Solana上鑄造（發行）一個包裝版本（如Wrapped Bitcoin，WBTC）。但是，請記住，這種被稱爲鎖定和鑄造的方法並不是唯一的方式。有些橋使用流動性池來直接促進代幣之間的交換。
跨鏈橋使用不同的模型：
鎖定與鑄造：原始資產在源鏈上被鎖定，而在目標鏈上鑄造一個新代幣。
燒與鑄：一個代幣在一個鏈上被燒掉，從另一個鏈的流動性池中觸發鑄造。
鎖定與解鎖：代幣在一個鏈上被鎖定，等值代幣從另一個鏈的流動性池中解鎖。
跨鏈橋爲區塊鏈空間帶來了顯著優勢，已成爲區塊鏈互操作性的基本支柱。
它們通過使不同區塊鏈能夠相互通信，實現平臺之間無縫資產轉移，這對用戶、開發者、項目等尤其有利。這些橋還通過允許不太受歡迎的鏈利用更成熟網絡的流動性池，幫助提高流動性。這導致更低的交易費用和減少滑點，最終增強交易機會。
此外，跨鏈橋通過在各種鏈之間分配交易負載，有助於區塊鏈可擴展性，緩解舊網絡的擁堵。隨着新鏈的出現，其處理能力更快，這些橋使它們更容易集成入生態系統。
DeFillama的數據表明，2024年頭三季度，所有加密橋的交易量激增。在9月，交易量飆升至81.5億美元。
頂級跨鏈橋
Stargate Finance
Stargate Finance是一個流行的加密橋，由LayerZero技術驅動，促進區塊鏈之間的直接本地資產轉移。
其突出特點之一是統一不同鏈之間的流動性池，提高交易效率並幫助減少滑點，使轉移更可靠且成本效益更高。這還不止於此——該協議確保即時交易確認，這意味着一旦在源鏈上確認交易，資產就保證立即到達目標鏈。這導致了更順暢、更快速的體驗。
此外，Stargate採用Delta算法，高效管理流動性池，在交易量高峯時防止耗盡。無需包裝代幣——您可以直接跨區塊鏈發送本地資產，使跨鏈交易更簡單、更直觀。
Across Protocol
Across專注於通過最大化資本效率和安全性來優化跨鏈轉移。它依賴於託管在以太坊主網的統一流動性池，增強多網絡交易的資本效率。
Across使用去中心化的競爭中繼網絡，確保交易在最佳速度和成本下完成。這些中繼競爭滿足用戶意圖，確保您的交易高效執行。
UMA的樂觀預言機通過創建一個安全環境來增強橋的安全性，支持跨鏈轉移，同時保持高速度和低交易成本。
Synapse協議
Synapse協議是一個多功能跨鏈橋，支持EVM和非EVM區塊鏈。它提供標準代幣橋接，允許用戶高效地在鏈之間橋接包裝資產。對於本地資產，Synapse採用基於流動性的橋接，利用跨鏈穩定交換池來促進可靠的資產轉移。
Synapse還提供強大的開發者工具，提供API，使開發者能夠將跨鏈功能集成到他們的去中心化應用中。這種靈活性促進了DeFi解決方案的創新，允許開發者構建更互聯的dApps。Synapse已經建立了近140億美元的總交易量，成爲跨鏈橋接的可信平臺，支持在多種區塊鏈生態系統之間的無縫操作。
預測市場的崛起
去中心化預測市場已成爲2024年最熱門的DeFi趨勢之一，特別是在美國選舉臨近之際。它的受歡迎程度如此之高，以至於甚至一些主流平臺也引用了像Polymarket這樣的市場來評估美國選舉的情緒。
我們如何解釋這一現象？好吧，預測市場已成爲政治和金融民意調查的首選平臺。這歸因於集體智慧的概念，即許多人共同的輸入往往比個人的預測更準確。
預測市場允許您交易基於未來事件的合同。它們的功能類似於交易所，您可以購買或出售代表可能結果（例如選舉結果或體育事件）的股份。這些股份的價格由供需決定，指示出對每個事件可能性集體信念的狀況。如果您的預測正確，您將收到每股1美元；如果不正確，這些股份將變得毫無價值，您將失去賭注。
有兩種類型的預測市場：
傳統預測市場：這些在受監管的環境中運行，通常需要身份驗證（例如瞭解您的客戶或KYC），並可能由FDIC等實體投保。
去中心化預測市場：構建在區塊鏈上，這些市場通過消除中央權威提供更多隱私和可訪問性。然而，它們沒有保險，並且在某些地區（如美國）可能面臨監管限制。
Polymarket的主導地位
截至2024年10月，Polymarket控制了99%的預測市場。該平臺的交易量接近10億美元，交易者人數接近10萬人。
來源：The Block Data
Polymarket的主要吸引力在於其簡單性。您可以在各種主題上下注，從政治和娛樂到流行或甚至古怪事件。因此，您通過購買價格低於1美元的股份進行投注。如果您的預測正確，您將獲得每股1美元的獎勵。
Polymarket是自我保管的，這意味着您通過個人錢包控制自己的資金。這種設置在重大事件期間獲得了吸引力，比如美國選舉，用戶可以參與簡單的二元下注，以“是”或“否”的答案預測結果。
這個特定市場已經積累了超過10億美元的賭注，這是任何預測市場中最高的。
結束語 – 2024年頂級DeFi趨勢
隨着DeFi的持續增長，新趨勢將繼續推動DeFi領域所能實現的邊界，併爲加密項目和傳統金融帶來新的機會。一個例子是美國國債的代幣化成爲一個20億美元市場，像黑石這樣的傳統金融巨頭也參與其中。
文章《2024年頂級DeFi趨勢：終極指南》首次出現在CryptoPotato上。
