2024 年，比特幣表現強勁，僅第一天就上漲了 4% 以上。然而，自3月份觸及歷史高點以來，市場一直處於橫盤狀態。
根據 Copper 的數據，恐懼和貪婪指數顯示比特幣正處於歷史上最貪婪的時刻。儘管沒有大幅降價來給局勢降溫，但市場仍然充滿不確定性。
目前比特幣的跌勢與2015-2017年週期類似，但供需平衡並未發生明顯變化。事實上，過去六個月比特幣價格一直在橫盤整理。
加密貨幣交易者現在感到不耐煩。儘管比特幣的利潤增長了40%以上，幾乎是標準普爾500指數的兩倍，但等待下一次牛市的過程讓許多人在看到比特幣保持中性時感到擔憂。
恐懼與貪婪指數顯示了十年來最“貪婪”的日子，凸顯了市場的沉重。如果沒有發生重大變化，2024 年可能會繼續與 2023 年類似的發展。
今年最引人注目的事件之一是比特幣的拋售，比特幣跌至 60,000 美元左右，這是 2022 年初以來最大的波動之一。
然而，由於市場的深度和流動性，比特幣仍然表現出快速恢復的能力，尤其是在非交易時段。
今年錄得的最大跌幅爲-26%，與之前的牛市調整一致，但這仍然讓許多投資者感到擔憂。
儲備數據及市場情況
比特幣 2024 年前景的一個重要因素是比特幣價格與交易所儲備價值之間的密切聯繫。來自銅的數據顯示，比特幣價格與比特幣儲備的美元價值之間存在近乎完美的相關性。當儲備發生變化時，價格也會波動。
市場對儲備變化的反應大於對實際需求變化的反應。它是被動的，而不是由長期需求驅動的，使得市場非常敏感。
然而，如果我們考慮比特幣儲備的數量，情況就不同了。 2020年至2024年，儘管價格波動較大，但儲量仍保持在穩定區間。這表明沒有顯着的現金流入或流出，這意味着沒有足夠強大的拋售或囤積行爲來產生影響。
當前的價格波動可以用供需平衡來解釋。當需求旺盛時，儲備往往會耗盡，但今年以來，情況並非如此，至少表面上保持了市場穩定。
ETF及外部因素的影響
今年，機構投資者紛紛向市場注入資金，比特幣 ETF 資金流入強勁。這些 ETF 上週收盤時價格連續六天上漲。機構需求依然存在，特別是在 SEC 允許 NYSE 和 Cboe 上市比特幣 ETF 期權之後。
比特幣的主導地位目前處於多年高位，該比率在 10 月 17 日達到 59%，這是自 2021 年 4 月以來的最高水平。下一個關鍵阻力位是 60%。如果達到這個里程碑，其他 Layer 1 代幣可能會強勁復甦。
此外，日本通脹下降，導致日元走軟，加上美國股市漲幅接近歷史高點，造成市場風險偏好情緒。交易員預計，隨着美國大選臨近，這種情緒將會增強。比特幣作爲領先的風險資產受益匪淺，創下三個月新高。
本週，比特幣上漲超過 10%，突破 69,000 美元。儘管出現這種增長，一些貿易商仍然持謹慎態度。交易員羅曼將目前的情況描述爲“流動性狂熱”，並警告說比特幣在繼續上漲之前可能需要修正。
Coinglass 的數據顯示，現貨價格兩側正在形成流動性牆，這表明交易者正在窄幅區間持有比特幣，等待下一個大動作。
