摩根士丹利首席投資官麗莎·沙萊特表示，美聯儲預計將在 11 月再次降息，但由於通脹持續高企，政策制定者正在謹慎行事。沙萊特在最近的一次論壇上指出，儘管勞動力市場仍然喜憂參半，但美聯儲已經不再積極追求 2% 的通脹目標。

美聯儲謹慎降息

沙萊特強調，美聯儲的重點已經轉向勞動力市場，這表明通脹的降溫速度已不足以保證大幅降息。

多數美聯儲決策者都認爲未來幾個月將進一步降息。不過，亞特蘭大聯儲主席拉斐爾·博斯蒂克暗示，11 月可能不會降息，凸顯出謹慎的情緒。

經濟數據顯示通脹溫和

近期數據反映出持續的通脹壓力：

9月份CPI漲幅略超預期，PPI漲幅持平。

9月份就業數據和其他積極的經濟指標已使市場預期美聯儲在11月6日至7日的政策會議上將利率從降息50個基點轉變爲更爲溫和的降息25個基點。

交易員目前預計 11 月份降息 25 個基點的可能性爲 89%，隨着通脹預期被消化，債券市場開始上漲。

政治不確定性加劇市場波動

沙萊特指出，11 月 5 日的選舉日可能會帶來進一步的不確定性，民意調查顯示，副總統卡馬拉·哈里斯和前總統唐納德·特朗普在七個搖擺州的支持率持平。

她警告稱，選舉結果可能不會立即顯現，這將加劇市場波動。

波動市場的投資策略

鑑於當前的市場狀況，Shalett 建議投資者投資實物資產：

黃金、大宗商品、房地產和能源基礎設施資產可爲波動性上升提供保護。

專注於市場中性倉位的對衝基金策略也受到青睞，被視爲防範不可預測的市場狀況的一種保障。