科技和加密貨幣社區因突發事件而震驚。FTX 曾是全球第二大加密貨幣交易所,但在短短一週內,它從輝煌的巔峯跌落到申請破產。由 David Jeans 和 Sarah Emerson 領導的調查團隊踏上了揭開這場危機之謎的旅程,並發現了一個複雜的欺詐、操縱和金融不穩定網絡。
FTX 的失敗,以及它與加密貨幣界的傳奇人物 Sam Bankman-Freed 的關係,提出了一些關鍵問題。一家如此規模和前景廣闊的公司是如何遭遇如此早逝的?是什麼讓包括紅杉資本、軟銀和安大略省教師退休金計劃在內的聰明且成熟的投資者對 FTX 充滿信心並投入資金?
FTX 的驚人漲跌是錯失恐懼症 (FOMO) 的一個鮮明例子,即使是最有經驗的投資者也會被這種恐懼症所困擾。就像臭名昭著的 Theranos 案一樣,投資者在沒有盡職調查的情況下急切地向一家公司投入數百萬美元,FTX 通過將自己定位爲加密貨幣領域的下一個大熱門而吸引了大量資本。
Bankman-Freed 經常被視爲 FTX 的代言人,他在營造這種氛圍方面發揮了重要作用。他從知名投資者那裏籌集數十億美元的能力鞏固了 FTX 作爲遊戲規則改變者的聲譽。但在這個假象之下,隱藏着一個錯綜複雜的系統,讓投資者的疑問多於答案。缺乏透明度和監督變得顯而易見,這對於尋求大規模投資的公司來說並不常見。值得注意的是,FTX 在沒有投資者的情況下建立了一個價值 320 億美元的帝國,這在企業界是一種罕見的現象。
調查期間提出的一個重大問題是,FTX 的客戶存款是否用於資助相關對衝基金 Alameda。指控表明,這些客戶存款可能被用於投機性投資,而投機性投資是受標準金融機構監管的行爲。這些行爲是否違反法律的問題目前正受到美國機構的審查,儘管與 FTX 離岸業務相關的司法管轄權挑戰爲調查增加了層層複雜性。
在這些曝光中,很明顯,薩姆·班克曼-弗裏德 (Sam Bankman-Freed) 塑造了一個非常討人喜歡、魅力十足的形象。他在採訪中以非常規的方式解釋複雜的加密概念,例如收益耕作,這爲他帶來了人氣。但即使是這種假象也有漏洞。在與彭博社的馬特·萊文 (Matt Levine) 的一次坦誠交流中,班克曼-弗裏德將 Alameda Research 描述爲一個不斷產生加密收益的“黑匣子”,沒有明確的機制或資產,這引發了人們對龐氏騙局的擔憂。
此外,Bankman-Freed 與有效利他主義中心 (Center for Effective Altruism) 的合作也凸顯了他“行善”的初衷。有效利他主義中心是一羣承諾捐出大部分財富的慈善家。然而,隨着 FTX 醜聞的曝光,人們對他的慈善事業的誠意產生了質疑。
結論:
加密貨幣世界對聳人聽聞的故事和高風險賭博並不陌生。FTX 及其著名人物 Sam Bankman-Freed 的迅速崛起和衰落爲投資者敲響了警鐘。對該公司行爲的調查仍在繼續,引發了人們對加密貨幣世界的合法性、透明度和公司治理的質疑。隨着這起復雜事件的塵埃落定,有一件事是清楚的:加密貨幣的誘惑,加上魅力十足的人物,甚至會讓經驗豐富的投資者也容易做出代價高昂的賭注。