有趣的是，見證加密產品的演變，它們融入現實世界的用例，而不僅僅是一種貨幣或價值儲存手段。

在今天的刊物中，La Hoja Capital Partners 的執行合夥人兼聯合創始人 Meredith Yarbrough 研究了比特幣如何作爲抵押貸款的抵押品。

Verde Capital Management 的 Eric Tomaszewski 在《問專家》一書中介紹了研究該模型時的注意事項。

- 莎拉·莫頓

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幾十年來，房屋所有權一直是美國夢的核心，但借款人和貸款人的風險在市場週期中始終保持一致。借款人面臨房地產市場波動、負資產、流動性不足以及持續的稅收、保險和維護負擔。與此同時，貸款人面臨借款人違約、利率風險、提前還款和經濟衰退的風險。

雖然創新的信貸管理者已經開始將比特幣融入商業債務結構，但問題出現了：這種方法是否可以適用於抵押貸款，以降低借款人和貸款人的風險，同時利用比特幣的增長潛力？

您的家：高度集中的風險

對於大多數美國人來說，擁有房產意味着集中的金融風險，因爲他們的大部分財富都集中在一項資產上。房產價值會根據市場狀況、通貨膨脹和當地因素而波動。房主還承擔稅費、保險和維護等持續成本，因此很難在緊急情況下迅速獲得流動性。

比特幣：一種流動性強、不斷升值的資產

比特幣的固定供應量和日益普及的採用使其成爲抵押貸款抵押品包中不可或缺的資產。與房地產不同，比特幣流動性強，易於兌換成現金，讓房主在需要時可以更快地獲得資金。其價值由稀缺性、去中心化性質和歷史上強勁的長期升值驅動，爲借款人和貸款人帶來潛在利益。

抵押貸款包中的比特幣

將比特幣納入抵押貸款需要借款人和貸款人之間有共同的長期眼光。雖然比特幣的短期波動性衆所周知，但其長期升值提供了巨大的價值增長機會。借款人和貸款人可以從這種增長中受益，同時分擔相關風險。

在這種模式下，抵押貸款既涵蓋房屋成本，也包括購買比特幣的撥款。貸方管理比特幣部分，隨着比特幣價值的升值，雙方共享利潤。借款人在比特幣中的股份隨着時間的推移而增加，從而激勵長期購房，並降低提前還款的可能性。

貸款人和借款人的利益

這種混合抵押品結構具有顯著的優勢：

房屋所有權的新未來

通過將比特幣作爲抵押品，房主可以獲得一項增值資產，這可以幫助支付維修和裝修等持續開支，而無需動用個人儲蓄或承擔額外債務。這種額外的靈活性使房屋所有權在財務上更具可持續性，比特幣可以作爲不可避免的成本的儲備。

在社區層面，積極影響可能是深遠的。受益於比特幣增長的房主將擁有更多資源來投資維護他們的房產，改善社區的整體健康和恢復力。這可能會帶來更健康、更具吸引力的社區，併爲可持續的房屋所有權帶來新的可能性。

將比特幣納入抵押貸款結構可以爲借貸雙方提供更靈活、更注重增長的關係。隨着比特幣作爲金融資產的吸引力不斷增強，其在重塑傳統抵押貸款方面的作用可能標誌着房屋所有權和美國夢的重大進步。

- La Hoja Capital Partners 執行合夥人兼聯合創始人 Meredith Yarbrough

問：比特幣和美國夢有何相似之處？

從本質上講，美國夢代表着這樣一種理念：只要努力工作並有成功的意願，一切皆有可能。比特幣代表着個人掌控自己的財務未來，而無需依賴中央機構。它在很大程度上是爲了促進自我主權和自由。

美國夢的核心理念是每個人都有平等的成功機會。有了比特幣，任何有互聯網連接的人都可以參與並獲得訪問權限。

美國因企業家精神的火焰而創新和進步。比特幣體現了一項推動我們邁向人類下一個時代的技術。

問：如何利用 BTC 在美國市場獲得抵押貸款？

我建議退一步考慮。一切都從評估目標和優先事項開始。這是關於制定一個深思熟慮的計劃，而不是專注於任何特定的投資。我認爲任何事情太多都是壞事，這就是爲什麼如果做得正確，平衡數字資產和傳統資產的計劃實際上可以非常具有戰略意義和富有成效。

如果有人過於專注於 BTC，那麼這可能是一場關於降低其數字資產組合風險或設定與購房目標相關的時間表的現實期望的對話。一切都歸結於精心規劃，以便有效利用資產或投資。同樣重要的是要提醒自己，在許多情況下，租金實際上可以成爲更符合客戶需求和整體計劃的財務決策。

- Eric Tomaszewski，Verde Capital Management 財務顧問