在 b 圈最不缺的就是一夜暴富，最不缺的就是奇蹟。你可能聽說過某人找回了多年前的比特幣，瞬間找到真愛。也有朋友的朋友買了山寨幣，上漲了百倍。在你苦苦打拼的城市買車買房，今天我們就講一個近期的快速財富故事。用 500 元人民幣賺了 100 萬，可以說是教科書式的奇蹟了。不過最後從 100 萬到 1000 萬就只差 3 秒， 3 秒就有 1000 萬擦肩而過，實在是有些遺憾。

有句話是這麼說的，你永遠也賺不到超出你認知範圍之外的錢，除非你靠運氣。但是靠運氣賺到的錢往往靠實力虧掉，這是一種必然。你所賺到的每一分錢，都是因爲你對這個世界認知的變現，你所虧的每一分錢，也是因爲你對這個世界認知的缺陷。這個世界最大的公平在於，一個人的財富大於自己認知的時候。這個世界有一百萬種方法來收割你，直到你的認知與財富匹配爲止。所以，你一定要多看我的文章，擴大自己的認知。

2019 年5月 21 日晚，根據報道，美國版權局正在授予奧本聰是比特幣白皮書和代碼的作者的證明時，聽到了這條消息，交易所的 BSV 蠢蠢欲動，直線拉昇，上漲了50%，很多跟風盤迅速買進。在這個時候，故事的主角也馬上買入，不過不只是買入，而是加槓桿 100 倍的永續合約，用 528 元的人民幣買入了 75 個USDT，在 BSV 120 刀的時候做多槓桿 100 倍，到 158 刀的時候就成功賺取了7萬人民幣。也許一般人在這個時候會收手，畢竟賺了這麼多的錢，可是主局盤感非常了得，迅速做空，在價格 150 刀的時候做空BSV，而且方向做對了，賺了 30 萬人民幣。就是交易高手在這個時候也要收手了，畢竟已經從 500 塊賺到了 30 萬。但是主角之所以是主角，就是因爲他不同於常人想，常人不敢想做常人所不敢做，主角並沒有收手，而是迅速反手做多，這次又對了，這個時候已經盈利了 100 萬，相比 525 元， 100 萬可以叫做純利潤，簡直是空手套白狼的經典案例。不過主角在這個時候並不滿足，而是想再多賺一點點，因爲 1000 萬就在眼前，機會不容錯過。

方向也對了，但是結果是一個悲劇，讓人傷心的是發生了與主角操盤方向不一致的 3 秒，這該死的 3 秒，讓最後 100 萬迅速歸零，至此十分的可惜，到嘴的 1000 萬不翼而飛，從暴富到爆倉一共也才 10 多分鐘的事情。從 100 萬到 1000 萬，最後歸零卻僅僅只有 3 秒。

那麼我們炒 b 到底應不應該加槓桿呢？其實槓桿這個事情不是賺多少的問題，而是能夠活多久的問題。去年到 OK 總部維權的人數累計接近 100 人，總計有超過一個月的時間，不是因爲別的，就是因爲很多人用槓桿虧了很多，其中大部分人的虧損都在 50 萬以上，最高的則爲 1. 2 億

1. 2 億在普通人眼中大概算是財富自由了，就連王思聰他爸眼中， 1. 2 億也算是一個小目標，況且是普通大衆。有人說貧窮限制了我的想象力， 1. 2 個億啊，怎麼不分散投資？可是又有人說 1. 2 億可能是人家分散出去的一個零頭，想象力又被限制了。因爲期貨 一直賺錢不斷，麻煩不斷，維權也不斷。其實 OK 上的加密貨幣的期貨玩法不是最早的比特幣期貨，最早的不是 OK 上有的國內最早的比特幣期貨交易所是 796 交易所，沒有在 796 交易所上玩過的玩家，你很難說自己是一根老韭菜。期貨與現貨最大的不同，一個是雙向操作，一個是可以加槓桿。

這兩個東西大家常常說有利有弊，利是你熊市也可以做空賺錢。最著名的莫過於索羅斯做空泰銖大賺，鮑爾森 2008 年做空次級抵押貸款狠賺，而且你可以用很少的本金就可以賺到很多的錢。 b 是你得冒極大的風險賭做空的方向，做空可能熬不到市場下跌就出局了。

曾在 2000 年納斯達克的牛市中叱詫風雲，華爾街的老虎基金就因爲做空，基金規模從 250 億美元下降到了 60 億美元，甚至老虎基金在牛市中都不得不關閉。其次，你可能把本金都虧掉了，再也沒有機會進入賭場。大家通常是這麼認爲的，可是這個說法並不準確。進一步比較準確的說法應該是，期貨對聰明人，對交易員的高手是利多的。槓桿會使一部分聰明人轉移風險，槓桿也會使幸運的人一夜暴富。可是對於不善於交易不幸運的人來說，簡直就是噩夢的開始。你得承認，世界上有聰明人，有愚昧的傢伙，有運氣特別好的人，有一點就通的人，甚至有些人可以無師自通，而另外一部分人是怎麼教也教不會。那麼你是哪種人呢？你可以在心裏悄悄地問一下自己，也可以悄悄地試着回答一下。但是交易這個東西，一些時候可以把風險轉嫁給交易對手，一些時候是沒有機會把風險轉嫁給對手的，聰明人也不能，幸運者也最終會淪爲不幸，甚至是諾貝爾得獎者也會不幸折戟沉沙。合約是對衝基金的主要戰場，也有很多人認爲自己炒合約是在對衝風險。對衝基金這個名字可能會讓人誤認爲一種安全的投資，就像沒有任何風險的賭局一樣。但是這次術語用的不是很準確。對衝基金是富人的運動場，他們只是希望變得更富有。投資是不能盯着收益最高的時候和最低的時候的，投資應該觀察的是一個長期的複利。由於市場上價格表現出布朗運動，正態分佈，因此投資的結合要不斷的平衡再平衡，即使是每分鐘都要去交易是可以的，但這也會產生大量的交易費用。最讓人受挫的就可能是正態分佈了。正態分佈的特徵是所描述的絕大多數世界都會落在一個均值的附近，一個相對小的區域內。如果你畫出這個正態分佈的曲線，它說一箇中型曲線， 99. 7% 的事件都包含在這個中型的主體部位，只有 0. 3% 會出現在左邊或者右邊的尾部。也就是說，極端的事件是一個很小的概率。

那麼我們爲什麼要關心不正常發生的事情呢？我們是否高估了它的重要性？答案是否。投資市場上最有意思的事實是，像暴漲暴跌這樣的走勢都不是位於中型曲線的中間，而是在尾部。這正是正態分佈會讓我們誤入歧途的地方。未遇到的事件，比如看到一隻黑天鵝連續遇到乾旱的年份。道瓊斯的波動率在 2004 年到 2006 年只有一天的波動率是大於 2% 的，而之後的 2007 年，它發生了 14 次比特幣。 17 年那種超級牛市不是年年都有的， 18 年下半年那種悲觀情緒也不是長久的。牛市一向是悲觀中產生，在懷疑中成長，在樂觀中成熟，在興奮中死亡，市場不是一成不變的。回到題目，衍生品市場風險是極大的，而且很小的風險也是有可能發生的，就連聰明如諾獎得主也預測不到，恐怕普通大衆更是難上加難。

投資很多時候都是垃圾進垃圾出，不過能夠在 OK 上虧掉 1. 2 億，真的是貧窮限制了我的想象力。很多人把虧損歸結爲OK，開了期貨合約交易，這是不對的。投資者把 1. 2 億歸到 OK 的頭上，就像交通事故歸爲汽車製造商一樣。賭徒永遠都不會明白，與自己對賭的不是運氣，也不是莊家，他們是在與迪利、克雷克、努力、高斯納、瀋陽、凱利這樣的大師對決。

數學贏的概率能有多大？因爲交易所設計就像一個賭場，集中了概率集數極限方程的數學經驗。一個普通賭徒只要長久的賭下去，最終一定會血倍無歸，因爲不斷產生的手續費，足力把你的本金消耗乾淨。必安的創始人趙長鵬曾經直言，必安最好的賺錢方式就是依靠交易費，相較於其他的業務，因爲是最公開透明的。前貨幣聯合創始人、金色財經的創始人杜軍曾經在朋友圈說，交易所還是幣圈最好的業務。今年以來， b 安的 BMB 漲幅超過 8 倍，超過了絕大多數人的想象。第一個上線了 VDS 的摩查更是漲幅 126 倍。不過，這位從 500 人賺到了 100 萬，差 3 秒就能賺 1000 萬最後歸零的炒幣者，是幸運還是不幸？還有，能不能加槓桿做期貨，除了市場因素外，你必須要考慮你想加槓桿賺市場波動的錢，還是賺對手盤的錢，還是賺交易所老闆，也就是賭場老闆的錢。

對於小散戶，賭場一般可以認爲財富是無限多的，你贏不垮他，他就能吃了你。在賭場老闆的眼中，世界只有兩種人，一種是現在的窮鬼，一種是未來的窮鬼。如果你想真正贏得這場賭局，法則只有一個，那就是永遠不賭。如果你不想在期貨交易中虧錢，你就不要去期貨交易。

如果你覺得自己是一個運氣還不差的人，可以小加 10 倍槓桿，讓你感受一下社會的毒打。如果您覺得自己運氣爆棚，直接加槓桿 100 倍，讓世界教你重新做人，那麼最後請問你是運氣好的人還是聰明的人，還是常常爆倉的人？