撰文：Chainalysis Team
編譯：深潮 TechFlow
通過互動地圖，查看您的國家在 2024 年 Chainalysis 全球加密貨幣採用指數中的排名。
這篇文章摘自我們 2024 年《加密貨幣地理報告》。
我們很高興分享第五個年度 Chainalysis 全球加密貨幣採用指數。在每年的報告中，我們都會分析鏈上和鏈下的數據，以確定哪些國家在加密貨幣的基層採用方面處於領先地位。我們的研究突出了那些獨特的加密貨幣應用案例正在形成的國家，並探討了世界各地的人們爲何選擇接受加密貨幣。
繼續閱讀了解更多內容：
全球加密貨幣採用指數的方法；
今年方法論的變化；
2024 年全球加密貨幣採用指數前 20 個國家；
從指數得出的關鍵結論。
我們的全球加密貨幣採用指數的方法
全球加密貨幣採用指數由四個子指數構成，每個子指數基於各國對不同類型加密貨幣服務的使用。我們對所有 151 個國家進行排名，這些國家在每個子指數上都有足夠的數據。我們根據人口規模和購買力等特徵對排名進行加權，計算每個國家在四個子指數中的幾何平均值，然後將最終結果歸一化到 0 到 1 的範圍，給每個國家一個分數，以確定其整體排名。國家的最終得分越接近 1，其排名越高。
爲了計算我們的子指數，我們根據這些服務和協議網站的網絡流量模式來估算各國不同類型加密貨幣服務和協議的交易量。我們承認網絡流量數據存在一定的侷限性，因爲一些加密用戶可能會使用 VPN 等工具來隱藏真實的物理位置。然而，考慮到我們的指數涵蓋了數億筆加密貨幣交易和超過 130 億次網頁訪問，由於 VPN 導致的任何錯誤歸屬的交易量在如此龐大的數據集面前都是微不足道的。我們還將研究結果與全球本地加密專家和運營商的見解進行對比，這增強了我們對這種方法的信心。
以下是子指數的描述及其計算方法，以及我們自去年以來方法論的改進。
子指數類別 1：按購買力平價 (PPP) 調整後的人均 GDP 計算的集中式服務接收的鏈上加密貨幣價值
我們引入這個子指數以根據各國在集中式服務上接收的總加密貨幣價值進行排名，並對排名進行加權，以偏向於那些該金額相對於平均收入更高的國家。爲了計算這一點，我們估算每個國家集中式服務用戶在鏈上接收的總價值，並按購買力平價 (PPP) 調整後的人均 GDP 進行加權，這反映了該國每位居民的收入。鏈上接收的價值與按購買力平價 (PPP) 調整後的人均 GDP 的比率越高，排名就越高。換句話說，如果兩個國家在集中式服務上接收的加密貨幣金額相同，那麼人均 GDP 較低的國家將排在前面。
子指數類別 2：按購買力平價 (PPP) 調整後的人均 GDP 計算的集中式服務接收的鏈上零售加密貨幣價值
我們還根據非專業個體加密貨幣用戶在集中式服務上的活動進行估算，這基於他們交易的加密貨幣價值與平均人購買力的比較。我們通過估算每個國家用戶在集中式服務上接收的加密貨幣金額來實現這一點，但僅計算價值低於 10,000 美元的零售交易。然後，我們根據這一指標對各國進行排名，並對排名進行加權，以偏向於人均 GDP 較低的國家（按購買力平價 (PPP) 調整）。
子指數類別 3：按購買力平價 (PPP) 調整後的人均 GDP 計算的通過去中心化金融 (DeFi) 協議接收的鏈上加密貨幣價值
我們根據各國的 DeFi 交易量進行排名，並對排名進行加權，以偏向於人均 GDP 較低的國家（按購買力平價 (PPP) 調整）。
子指數類別 4：按購買力平價 (PPP) 調整後的人均 GDP 計算的通過去中心化金融 (DeFi) 協議接收的鏈上零售加密貨幣價值
我們根據各國在零售規模轉賬中的 DeFi 交易量進行排名（同樣是價值低於 10,000 美元的加密貨幣），並對排名進行加權，以偏向於人均 GDP 較低的國家（按購買力平價 (PPP) 調整）。
方法論變更情況
方法論變更 1：衡量去中心化金融 (DeFi) 活動
今年的方法論主要變化在於我們如何衡量去中心化協議接收的加密貨幣價值。對於 DeFi 服務，我們僅考慮來自可疑個人錢包的接收價值，排除其他已知 DeFi 錢包的接收價值。這種新方法論確保了總接收價值不會因某些智能合約所需的中介步驟而被誇大。
以下是去中心化金融 (DeFi) 轉賬通常運作的示例：
一個個人錢包在 DeFi 協議 A 中發起交換，將以太幣 (ETH) 從個人錢包轉移到 DeFi 協議 A 的路由器合約地址。
ETH 從路由器合約地址存入包裹以太幣 (wETH) 代幣合約。
路由器合約接收 wETH。
從路由器合約向去中心化交易所 (DEX) 池合約進行轉賬。
從 DEX 池合約向路由器合約進行轉賬。
最後，從路由器合約轉回個人錢包。
根據我們新的方法論，我們只計算上述示例中的第一次轉賬，以確定 DeFi 協議接收的總價值。通過這種方式，我們可以消除同一服務提供商之間合同的中介轉賬。這一過程導致我們對接收價值的估算有所減少，但現在的估算更加準確。
方法論變更 2：排除 P2P 交易所子指數
在過去幾年中，我們將 P2P 加密貨幣交易量納入計算，按照人均購買力平價 (PPP) 和互聯網用戶數量進行加權，以計算整體全球加密貨幣採納排名。今年，我們決定排除這個子指數，因爲 P2P 交易所的活動顯著減少。其中，歷史最悠久的 P2P 交易所之一 LocalBitcoins.com 去年關閉，導致了這一下降。
2024 年全球加密貨幣採納指數前 20 名
中南亞和大洋洲 (CSAO) 在我們的 2024 年指數中佔據主導地位，該地區有七個國家進入前 20 名。正如我們在完整報告中提到的，CSAO 擁有一系列獨特的加密市場，當地加密交易所的活動水平較高，同時在商戶服務和去中心化金融 (DeFi) 方面也表現活躍。
全球加密活動持續增長
在 2023 年第四季度與 2024 年第一季度之間，全球加密活動的總價值大幅提升，達到了比 2021 年加密牛市期間更高的水平。我們可以在下面的圖表中觀察到這一趨勢，我們通過將 151 個國家在 2021 年第三季度到 2024 年第二季度每個季度的指數分數進行彙總，並重新進行指數化，以展示全球採納的增長情況。
去年，加密貨幣採用的增長主要是由中低收入國家推動的。然而，今年所有收入階層國家的加密貨幣活動均有所增加，但高收入國家自 2024 年初以來有所回落。
當我們觀察不同服務類型的年同比增長時，發現去中心化金融 (DeFi) 活動在撒哈拉以南非洲、拉丁美洲和東歐顯著增加。正如上圖所示，這一增長可能促使這些地區的山寨幣活動增加。
當我們觀察服務類型的年同比增長時，發現去中心化金融 (DeFi) 活動在撒哈拉以南非洲、拉丁美洲和東歐大幅增長。如上圖所示，這一增長可能促使這些地區的山寨幣活動增加。
欲瞭解這些趨勢、最近的監管動態以及世界各國如何使用加密貨幣，請閱讀完整的 2024 年加密貨幣地理報告。
