今晚意大利時間晚上 8:00，美聯儲將對加密貨幣市場的命運做出關鍵決定，就降息發表看法。
隨着債券持有人收益率的下降，投資者可能會重新考慮風險更高的投資，從而支持投機性資產的增長。
然而，由於歷史上美聯儲降息曾導致價格暫時下跌，因此這種原因並不是那麼明顯。
與此同時，Bitmex 的著名創始人 Arthur Hayes 預測，各國央行將會倒臺，轉而採用貨幣政策管理方式。
下面讓我們深入探討這個話題。
美聯儲準備在美國首次降息：對加密貨幣市場的影響即將強烈顯現
如上所述，今晚爲降息做準備的美聯儲（Fed）會議將對加密貨幣市場的未來產生決定性的影響。
晚上8點，聯邦實體將不得不決定是否將其政府債券削減25%或50%，從而或多或少地大幅減少對經濟的刺激貨幣。
根據芝加哥商品交易所的預測，專家估計大幅降息至 475-500 個基點的可能性爲 61%，而軟着陸至 500-525 個基點的可能性則爲 39%。
因此，幾乎可以肯定，債券行業的保費將會下降，但我們還不確定下降幅度有多大。
通常情況下，選擇“allentamento quantitativo”（量化寬鬆）的貨幣政策，傾向於通過債務增加流通貨幣，這有利於加密貨幣市場。
美聯儲在穩定和控制通脹的框架下，向投機市場注入流動性，從債券持有人手中拿走部分收益。
較低的利率與尋求更多投機性產品的收益有關，例如加密貨幣和股票領域的典型產品。
因此，從理論上講，投資者將不願意將資金投入美國國債，而是選擇其他更有利可圖的選擇。
這意味着比特幣價格和美國主要股票指數的上漲。
顯然，這些討論必須結合國家穩定、貨幣主權、勞動力市場等宏觀數據進行。
無論如何，不可否認的是，美聯儲今晚的決定將對未來幾個月加密貨幣市場的未來產生影響。
如果從現在開始流動性訓練週期並且沒有特別的意外，我們可以將此事件視爲牛市迴歸的好兆頭。
美聯儲降息對金融市場的歷史影響
今晚，美聯儲將是自 2020 年 3 月新冠疫情期間將收益率下調 100 個基點以來首次降息。
當時，加密貨幣市場經歷了歷史上最劇烈的崩盤之一，BTC 在同一個月下跌了 38.9%。
回顧過去，我們可以觀察到，從歷史上看，美聯儲降息通常與瞬間的價格下跌有關。
以標普500爲例，2007年9月降息之後，市場遭遇大幅崩盤。
在這種情況下，下跌 50 個基點就引發了該指數熊市的開始，該指數在一年內縮水了一半
2021 年 1 月也出現了同樣的結果，當時美聯儲將利率下調 100 個基點，導致熊市。
重要的是要明白，量化寬鬆的幅度越大，市場的反應就越糟糕。
這是因爲股市將這一事實視爲央行無力維持穩定局面。
因此需要注意，因爲如果傑羅姆鮑威爾做出強有力的決定，今晚的加密市場可能會受到打擊。
然而，我們要強調的是，儘管從歷史上看，流動性放緩會引發價格的最初下跌，但最終會有利於看漲局面。
以2009年4月至2025年10月的黃金時期爲例，當時利率保持在接近零的水平，目標爲0.15%。
這些年，標準普爾 500 指數上漲了 150%，從 800 美元漲到了 2000 美元，沒有出現特別的圖形挫折。
因此，人們希望美國的貨幣框架能夠再次青睞加密貨幣等風險行業，而債券方面的機會較少。
與此同時，我們走向類似前景的過程必須儘可能溫和，避免短期失衡導致紅燭出現。
對於比特幣和整個加密貨幣市場來說，今天可能是一年中最重要的一天。
亞瑟·海耶斯與中央銀行時代的終結：加密貨幣的未來
美聯儲準備降息之際，亞瑟·海耶斯表達了他對加密貨幣市場價格短期影響的擔憂。
Maelstrom 首席投資官兼 BitMEX 聯合創始人最近接受了一次有趣的採訪，談到了宏觀經濟事件的影響。
海耶斯認爲，投機性證券的價格將瞬間崩盤，通貨膨脹將再次佔據主導地位，這意味着政府將採取進一步的上層干預措施。
以下是他在新加坡 Token2049 會議上的原話：
“降息是個壞主意，因爲通貨膨脹仍然是美國的一個問題，政府對價格壓力的貢獻更大。如果你降低借貸成本，就會加劇通貨膨脹。”
此外，這位億萬富翁投資者認爲，美聯儲降息將使美元走弱，導致美元兌日元再次走低。
事實上，日本央行（BOJ）正經歷相反的階段，即朝着提高利率的方向發展。
因此，美元/日元圖表在 3 個月內下跌約 12.5% 後可能會再次暴跌。如果大幅降息，我們預計外匯指數將下跌至 135 點。再次引用海耶斯關於這個話題的話：
“第二個原因是，隨着降息，美國和日本之間的利差會縮小。這可能導致日元大幅升值，並引發日元套利交易的平倉”。
海耶斯認爲，類似的情況將決定央行的危機以及它們主宰市場命運的時代的終結。美聯儲將不再對股票和加密貨幣的價格產生如此強烈的影響，因爲它現在已經失去了對貨幣供應量的控制。
蘇格蘭市場策略師拉塞爾·納皮爾 (Russel Napier) 認爲，他們的貨幣政策開始變得無關緊要。
很可能在短時間內，美國的利率就會從目前的 525-550 降至接近於零，但或許它不會像希望的那樣產生積極的影響。
無論如何，海耶斯認爲，加密市場前景光明，數字資產將成爲擺脫腐朽的全球債務體系的唯一解決方案。
Kraken 對美聯儲降息的看法
就連加密貨幣交易所 Kraken 也對美聯儲備受期待的降息決定發表了評論。
Kraken 確認，從現在起採取的政策將在短期內對加密貨幣市場的價格走勢產生重大影響。
根據該交易所平臺策略主管Thomas Perfumo的假設，在美聯儲發表講話前，今日價格走勢將小幅波動。
每個人都在等待看究竟會採取哪條路徑，而大幅削減 50 個百分點的可能性較大。
以下是密碼專家的報告：
“衆所周知，央行的貨幣政策是當今宏觀金融市場最重要的催化劑。如果將貨幣政策的巨大影響與近幾個月來加密資產和風險資產之間日益增強的總體相關性結合起來，就會得到所有市場價格變動的理想條件。短期內，所有人的目光都集中在美聯儲的利率決定上。市場仍將保持謹慎，直到我們清楚他們將決定降息幅度有多大，目前的預期傾向於降息 50 個基點。”
