交易套利是投資者同時利用同一資產在不同市場的價格差異的策略。由於數字資產的高波動性和全球區塊鏈生態系統的嚴重分散（在各種交易平臺上都很明顯），該策略在加密貨幣領域尤其重要。例如，比特幣經常在某些國家或某些平臺上達到歷史高位，儘管其全球價格尚未達到歷史新高。
除了投機性質外，套利還作爲一種自我調節機制，在平衡市場價格方面發揮着重要作用。然而，由於價差往往很小，投資者必須進行大量交易才能獲得可觀的利潤，這使得套利成爲風險較高的交易策略之一。
加密貨幣套利類型
套利可以在任何類型的交易平臺上進行：集中式（CEX）和分散式（DEX）交易所、交易平臺、協議、經紀服務、支付服務、交易機器人、加密貨幣交易所等。
交易所內套利（新套利）
如果交易平臺提供多種交易功能，則可以在該平臺內執行這種類型的套利。例如，在一些加密貨幣交易所，您可以在現貨市場上購買硬幣，然後通過點對點（P2P）交易以更高的價格出售它們。
交易所內套利還可能涉及使用同一交易所的中介交易對。一種流行的方法是三角套利，通過利用 3 種不同資產（例如 BTC-ETH、ETH-USDT 和 USDT-BTC 貨幣對）之間的價格差異來產生利潤。
例如，1 BTC 需要 16 ETH。比特幣掛牌價格爲 3,000 USDT，ETH 掛牌價格爲 200 USDT。假設投資者賬戶中有16個ETH可用，他可以進行如下交易：
首先，他有 16 個 ETH。
將16 ETH兌換成3,200 USDT（他現在有3,200 USDT）（ETH -> USDT）。
用其中的 3000 個購買 1 個比特幣（他現在有 1 個比特幣，剩下的 200 美元）（USDT -> BTC）。
然後，將 1 BTC 兌換回 16 ETH（BTC -> ETH）。
這樣，投資者仍然擁有 16 ETH（原來的數量），但額外獲得了 200 USDT 的利潤。
交易所間套利 (Arbitrage liên sàn)
這種類型的套利涉及使用兩個或多個交易平臺，其中同一資產的價格不同。這是最流行的套利形式之一。進行交易所間套利交易的基本算法包括：
跨平臺追蹤不同交易對的資產價格；
識別價格差異顯着的交易對；
在一個平臺上以較低的價格購買資產，然後切換到另一個平臺，然後以較高的價格出售。
交易所間套利還可以包括國際套利，涉及在不同國家的銀行之間轉移資金。此過程可以包括國家之間的加密貨幣交換和法定貨幣轉賬服務。套利專業人士需要考慮匯率差異和相關交易費用。
例如：投資者注意到A交易所1 BTC的價格爲5,000 USDT，而B交易所1 BTC的價格爲4,800 USDT。他可以通過以下步驟利用這個價差來獲利：
在B交易所購買BTC：他在B交易所以4,800 USDT購買了1 BTC。
在A交易所賣出BTC：然後，他將剛剛在B交易所買入的1個BTC在A交易所賣出，價格爲5000 USDT。
這樣，投資者的利潤爲200 USDT（不包括交易費和轉賬費）
資金利率套利
資金費率套利是加密貨幣永續合約市場中使用的一種特定交易策略。與傳統期貨合約不同，永續期貨合約沒有固定的到期日。爲了使永續合約的價格接近標的資產的市場價格，採用了融資機制。
資金費率是持有多頭和空頭頭寸的投資者之間的自動重新分配。當永續合約價格高於標的資產現貨價格時，資金費率爲正，持有多頭頭寸的投資者比持有空頭頭寸的投資者支付溢價。反之，當資金費率爲負時，則相反。這些付款涉及許多變量，並使用複雜的公式進行計算，這些公式因平臺而異。
資金費率套利涉及通過在現貨市場上同一交易對上開立相反交易來對衝永續期貨頭寸。這些頭寸的盈虧相互抵消，但投資可以從資金支付中獲利，其中包括資金費用和針對每個合約單獨計算的溢價。
例如：假設1 BTC當前價格爲20,000 USDT，資金費率爲0.03%，我們看一下4,000 USDT資金，1倍槓桿的套利策略。
在現貨市場買入價值 2,000 USDT 的 BTC，並賣出價值 2,000 USDT 的 BTC 永續合約。
假設資金費率不變，每8小時您將收到2,000 USD * 0.03% = 0.60 USDT。
每8小時收取0.60 USDT，每天您將獲得1.80 USDT。按年利率計算：1.80 * 365 / 2,000 = 32.95%。
該策略允許投資者從資金費率差異中獲利，而無需依賴 BTC 價格波動。
加密貨幣套利支持工具
爲了簡化和自動化套利操作，使用了許多不同類型的軟件，通常分爲三大類。
掃描器
這些程序監控不同平臺上的加密貨幣價格並立即顯示有利可圖的套利機會。掃描儀通常需要付費訂閱。免費版本通常更新緩慢，增加套利風險，或限制顯示的點差，通常排除潛在利潤超過 1% 的機會。一些很好的例子包括 Spreadscan、Cryptohopper、P2P.Army、ArbiSmart 等。
篩選者
篩選器顯示不同交易所的加密貨幣價格。與掃描儀不同，它們不提供現成的套利機會，但允許投資者建立加密貨幣觀察列表以進行監控和分析。流行的篩選器包括 DEX Screener、ScalpStation 和 Messari。他們經常通過 API 從 TradingView、CoinGecko 和 CoinMarketCap 等大型聚合商提取數據。
機器人套利
自動化套利交易的頂峯是套利機器人。這些算法對價格變動的反應比人類更快，並且可以 24/7 監控加密貨幣市場，從而最大限度地降低風險並增加利潤潛力。自動交易機器人跟蹤機會並執行交易。套利機器人通常用於交易所內的三角套利，但也可以執行交易所間套利（Inter-Exchange Arbitrage）。有效使用這些機器人需要個性化配置、校準和密切監控。一些流行的套利機器人包括三角套利和比特幣交易商。
加密貨幣套利的優勢
快速獲利：投資者確定不同交易所的加密貨幣價差後即可立即獲利。
適合初學者：根據套利方法，即使是加密貨幣市場的初學者也可以開始獲利。
跨境交易優勢：投資者可以利用不同地區交易所之間加密貨幣的價格差異。
使用自動化機器人：自動化機器人可以有效地執行大多數套利監控和分析，但成本通常相當高。
加密貨幣套利風險
顯然，當買賣價格之間的差額超過轉移和轉換資產所涉及的費用時，套利是有利可圖的。另一個重要因素是流通中的資金量，流通量越大，利潤潛力越大，但同時風險也隨之增加。
主要風險是交易過程中價格發生變化的可能性，尤其是在平臺之間轉移資產時。由於影響交易速度的許多因素，可能會出現延遲，包括：
技術錯誤和平臺限制；
由於區塊鏈網絡擁塞導致交易排隊；
交易者個人延誤等
此外，套利交易者可能面臨交易被阻止的風險。爲了最大限度地降低這些風險，選擇信譽良好的交易平臺非常重要，這些平臺提供：
快速處理存款和取款；
高流動性；
遵守法律規定；
及時的技術支持。
此外，還存在遇到欺詐項目的風險。因此，徹底檢查交易對手，尤其是在進行大額交易之前，極其重要。
加密貨幣套利的重要性和未來
加密貨幣套利在加密貨幣生態系統中發揮着關鍵作用，影響着該市場的發展和擴張。以下是加密貨幣套利的一些重要方面：
市場效率。套利通過平衡不同交易平臺之間的價格，從而解決價格差異，有助於提高加密貨幣市場的效率。
流動性。套利交易者的積極參與增強了個別市場的流動性，使其對投資者更具吸引力。
技術創新。基於算法策略的高頻交易的增長增加了加密貨幣套利的可能性，使其變得更加容易和高效，同時促進了行業的整體發展。
總體而言，數字資產套利仍然是加密貨幣交易的重要組成部分，與技術進步和加密貨幣市場的發展密切相關。但需要注意的是，加密貨幣套利具有很大的風險，想要在這一領域取得成功，需要對市場、交易技術、風險管理和強大的心理承受能力有深刻的瞭解。
如何執行加密貨幣套利策略
儘管加密貨幣套利是一種低風險策略，但這並不意味着您不會虧損。在採用此策略之前，重要的是要採取適當的財務建議，並且只投資您可以承受損失的資金。
瞭解加密貨幣交易流程：加密貨幣交易涉及在交易所買賣比特幣或狗狗幣等加密貨幣。這需要進行徹底的研究，以瞭解價格波動、交易策略（如前面提到的）、加密貨幣買賣流程、交易費用和法律法規，以及如何使用交易平臺。
在交易所創建多個賬戶：開始加密貨幣套利的第一步是在多個交易所創建賬戶，因爲套利策略通常需要以低於其他交易所的價格購買加密貨幣，並在另一個交易所以更高的價格出售。
設置多個加密貨幣錢包：加密貨幣錢包是一種用於管理加密貨幣的軟件程序，允許您發送、接收和存儲比特幣、萊特幣、狗狗幣和其他加密貨幣。您可能需要多個不同的錢包，因爲每個錢包可能支持不同的加密貨幣。
