在當今的數字時代，貨幣正在快速發展。從現金交易到在線支付，我們處理貨幣的方式發生了巨大變化。隨着實物現金變得越來越不常見，尤其是在 COVID-19 大流行期間，由於衛生問題和現金短缺，越來越多的人轉向數字交易。從那時起，銀行和金融機構的在線交易量遠遠超過面對面交易。此外，CBDC 引起了廣泛關注，促使各國央行認識到其在不斷髮展的金融領域日益增長的重要性。
是的！中央銀行數位貨幣（CBDC）可能是金融界的下一個重大飛躍。您可能聽說過這個術語，但可能不熟悉 CBDC 是什麼或它們如何運作。本文將對其進行簡單分析，並解釋為什麼 CBDC 的未來可能會對我們使用貨幣的方式產生重大影響。
什麼是 CBDC？
從本質上講，中央銀行數位貨幣是由中央銀行發行的國家官方貨幣的數位版本。因此，如果任何國家要推出 CBDC，那將是其貨幣的數位形式。這與比特幣或以太幣等加密貨幣不同，它們是去中心化的。 CBDC 將完全由該國中央銀行（例如美國的聯準會）控制和監管。
CBDC 旨在將數位貨幣（如 Paytm 或 Google Pay）的便利性與現金的安全性和可靠性結合起來，因為它得到了政府的支持。與價值可能大幅波動的加密貨幣不同，CBDC 將保持穩定的價值，與普通貨幣相同。
兩種類型的 CBDC
CBDC 有兩種主要形式：
零售 CBDC：這些是為一般大眾使用（日常使用）而創建的，就像我們今天在應用程式中使用現金或線上支付的方式一樣。零售 CBDC 將允許個人直接持有中央銀行的數位貨幣。
批發 CBDC：供金融機構、銀行和企業使用。批發 CBDC 可用於結算大筆交易，特別是銀行之間的交易，比當前系統更有效、更安全。
為什麼各國需要 CBDC？
世界各國研究 CBDC 的原因有幾個：
CBDC 有多種好處，特別是對於中國和印度等優先考慮金融普惠的國家。該金融系統可能會幫助數百萬人在沒有傳統銀行設施的情況下僅透過手機和網路連線即可存取 CBDC。此外，央行數位貨幣承諾更快、更便宜的交易——尤其是跨境支付。
打擊詐欺和黑錢以實現更強大的經濟：CBDC 的可追溯性可以幫助政府打擊詐欺和黑錢流通。這項功能使他們更容易打擊非法活動。央行還可以利用 CBDC 對貨幣供應進行更多控制，並僅在必要時注入資金，從而促進經濟穩定。最後，雖然像比特幣這樣的加密貨幣變得越來越出名，但 CBDC 以更安全、更受監管的方式提供了數位貨幣的優勢。
CBDC 如何影響日常生活？
央行數位貨幣可能會顯著改變我們以不同方式使用貨幣的方式。一個主要好處是，該計劃將使人們無需傳統銀行的幫助或 Google Pay 等支付服務提供者即可進行數位支付。 CBDC 將透過直接向個人發行貨幣來簡化交易並使其像中央銀行一樣更快。
此外，CBDC 將具有央行安全功能。與加密貨幣和其他線上支付系統相比，這將使它們更不容易受到駭客攻擊和詐欺。用於 CBDC 的數位帳本的透明度將增強對它們的保護。對於政府而言，CBDC 的可追溯性可以為貨幣活動提供更清晰的見解。這可以帶來更明智、更有效的決策。當 CBDC 減少或消除中介成本時，企業，特別是小型企業，也可以從較低的交易費用中受益。這最終將降低企業和消費者的成本。
CBDC 的成長
近年來，CBDC 的採用和探索顯著成長。根據大西洋理事會的 CBDC 追蹤器（截至 2024 年 5 月），約 134 個國家和貨幣聯盟（佔全球 GDP 的 98%）正在探索或開發 CBDC。 2020 年，這一數字較四年前的 35 個國家大幅增加。
CBDC 的全球採用（資料來源：大西洋理事會的 CBDC 追蹤器）
在二十國集團（G20）國家中，有 19 個國家已處於 CBDC 發展的後期階段。巴西、日本、印度、澳洲、韓國、南非、俄羅斯和土耳其等 11 個國家已處於試點階段。此外，尼日利亞、牙買加和巴哈馬等幾個國家已經全面實施了 CBDC。例如，中國的數位人民幣（e-CNY）已成為全球最大的CBDC試驗。超過 2.6 億個錢包在 25 個地點使用。
CBDC 在國際支付領域也越來越受歡迎。巴西、俄羅斯、印度、中國和南非等金磚國家正在探索CBDC，不僅用於零售，也用於大規模跨國批發支付，計畫減少國際貿易對美元的依賴。 mBridge 等 CBDC 計畫已經在測試中國、泰國、香港和阿聯酋等國家之間的國際交易。
儘管美國在這一領域落後，零售 CBDC 的進展陷入停滯，但英國和日本等其他七國集團經濟體仍在繼續推進 CBDC 探索。
挑戰和擔憂
儘管 CBDC 提供了許多好處，但仍存在一些政府需要解決的困難。隱私是一個大問題，因為數位交易可以被追踪，這讓人們擔心被監控得太嚴密。然後是網路安全——隨著數位貨幣的使用越來越多，駭客攻擊的風險也會上升，因此強大的保護系統是必須的。另一個問題是技術。開發 CBDC 的國家需要良好的基礎設施，但一些農村地區仍然面臨網路存取不足的問題。最後，CBDC的興起可能會對傳統銀行產生影響，可能會降低其手續費和利息收入，從而產生更大的經濟影響。
CBDC 在實踐中表現如何？
CBDC 可能會透過集中與政府的交易對金融隱私構成嚴重風險，就像《銀行保密法》一樣。這可能是對財務隱私的最大威脅。儘管有人說 CBDC 仍處於理論上，但已有超過數十億人生活在已經推出 CBDC 的國家，包括中國、巴哈馬、奈及利亞和幾個加勒比海國家。然而，大多數人不知道 CBDC 是什麼，也不知道他們的政府是否正在考慮使用 CBDC。
雖然有些人認為 CBDC 可以幫助沒有銀行帳戶的人，但根據最近的調查，許多沒有銀行帳戶的人表示他們更願意保留自己的隱私。由於對政府的信任度處於歷史低點，而且法律已經強制實施金融監管，CBDC 不太可能成為這些人的解決方案。這種懷疑不僅僅是理論上的。在已經推出 CBDC 的國家，大眾的興趣和使用率都非常低。在加勒比地區、中國和巴哈馬等地，政府嘗試了各種方法來鼓勵使用 CBDC，包括贈品、折扣和忠誠度計劃。
這些國家的人們堅持使用手機銀行和現金等選擇。一些政府甚至採取了更極端的措施來推動 CBDC 的採用。例如，在尼日利亞，政府試圖讓更多公民使用其 CBDC，引發了現金短缺，儘管只有不到 0.5% 的尼日利亞人在使用它。
在巴哈馬，預計政府很快將強製商業銀行分發其 CBDC。同時，在泰國，政府透過數位錢包推出了準 CBDC，限制對政府批准的特定商品的支付，僅限於每個人身分證上列出的地區內的商店。
黃金支持的 CBDC 的可能性
想像一下，黃金支持的 CBDC 成為數位貨幣的新標準的未來。雖然央行數位貨幣目前正在探索中，但黃金支持的版本可能會真正改變遊戲規則。他們將黃金（一種存在於 40 億多年前的資產）的持久穩定性與數位貨幣的便利性結合在一起。事實上，像津巴布韋這樣的國家已經開始探索這種令人興奮的可能性。
黃金支持的 CBDC 可能會提供一種更穩定、更安全的貨幣兌換方式，尤其是在經濟不確定的情況下。它們可以幫助企業抵禦通貨膨脹和貨幣波動，如果更多國家採用它們，它們可能會導致更統一的全球金融體系。
然而，與所有 CBDC 一樣，黃金支持的版本將是完全可追蹤的，這引發了隱私問題和潛在的政府監管。與沒有有形資產支持的標準 CBDC 不同，黃金支持的 CBDC 可以提供更高的穩定性，因為其價值與實體黃金掛鉤。但這也意味著各國需要維持大量黃金儲備，這可能會在經濟低迷時期影響貨幣政策和流動性。
結論
CBDC 仍處於發展的早期階段，但顯然它們將在未來的貨幣中發揮重要作用。世界各國都在研究數位貨幣，將其作為實現金融體系現代化、提高支付效率並為本國金融融入提供新的支付方式的一種方式。
此外，隨著一些國家尋求可能性，黃金支持的CBDC 的可能性可能會引起人們的關注——我們可能很快就會看到關於貨幣的未來是什麼以及它在全球經濟中如何運作的新定義。無論是法定支持的還是與黃金等有形資產掛鉤的，CBDC 都代表了我們思考和使用貨幣方式的重大轉變。
常見問題解答
1. CBDC的安全性如何？
CBDC 可追蹤並提供交易透明度，有助於防止洗錢等非法活動。它們還透過降低國際轉帳的複雜性來簡化跨境交易。
2. CBDC 如何影響金融部門？
CBDC 可以幫助降低槓桿率並降低與投資組合和資產相關的風險。這與貸款增加有關，尤其是在新興經濟體。零售 CBDC 往往會促進金融穩定，而批發 CBDC 的正面影響可能較小。
3. CBDC 有哪些特色？
CBDC 通常提供集中監管、易用性、處理全球交易的能力以及增強的安全性。
4. CBDC 在普惠金融中的作用是什麼？
CBDC 是中央銀行的負債，可以向所有居民提供，類似於傳統紙幣。這意味著該國的貨幣供應量將包括流通中的 CBDC 總量。
CBDC 對銀行有哪些好處和風險？
CBDC 可以透過提供更穩定的貨幣形式使銀行受益。然而，它們也可能減少銀行持有的存款量，影響其流動性，並可能影響其放款能力。
