在過去的幾個月裏，美聯儲（FED）降息 50bps 的可能性似乎很小。大多數加密貨幣市場已經消化了 25bps 的降息預期。

然而，昨天，市場形勢突然發生變化。降息50個基點的可能性突然從14%飆升至47%。

這一令人意外的變化正在震動全球金融市場。從邏輯上講，加密貨幣市場也不例外。

昨日暴漲的原因

隨着更大幅度降息的可能性浮出水面，比特幣和更廣泛的加密貨幣市場立即上漲。

原因很明顯：較低的利率刺激經濟增長，鼓勵股票和加密貨幣等市場承擔風險。

因此，隨着交易員開始考慮降息 50 個基點的可能性，比特幣的價格已經出現飆升。

是什麼推動了情緒的轉變？

有幾個因素導致人們對更大幅度降息的預期不斷上升。讓我們來看看：

  • 8月份生產者價格指數（PPI）數據僅小幅上漲，同比漲幅則降至2月份以來的最低水平。

  • 申請失業救濟人數高於預期，表明勞動力市場出現了一些裂痕。

  • 這些因素表明通脹可能得到控制，爲美聯儲通過降息將重點轉向刺激經濟打開了大門。

  • 此外，《華爾街日報》和《金融時報》也暗示降息幅度可能更大。前美聯儲顧問喬恩·福斯特評論稱，降息50個基點的可能性仍然存在。他認爲，降息幅度更大對刺激經濟更爲有效。

對加密貨幣和比特幣的直接影響

短期內，在美聯儲下週宣佈決定之前，我們可以預計比特幣和其他加密貨幣的波動性將會增加，價格也會上漲。

看漲情景：降息 50 個基點

降息 50 個基點可能會推動整個加密貨幣領域的強勁反彈，表明美聯儲準備積極刺激經濟。

對於比特幣來說，這可能意味着突破關鍵阻力位並向更高的目標（70k）邁進。

流動性的涌入和風險資產的有利條件可能會推動比特幣和山寨幣在 9 月剩餘時間內乃至 2024 年第四季度呈現看漲趨勢。

此次降息將標誌着貨幣政策的重大轉變，令許多原本預計降息幅度不大的交易員措手不及。考慮到降息的意外因素，加密貨幣市場的反應可能迅速而果斷。

看跌情景：降息 25 個基點

另一方面，如果美聯儲堅持市場最初預期的降息25個基點，我們可能會感到失望。

在最近的上漲之後，較小幅度的降息可能會引發比特幣和其他加密貨幣的拋售，因爲預期更激進舉措的交易者可能會獲利了結。

在這種情況下，加密貨幣市場可能會做出負面反應，隨着交易員根據美聯儲更爲保守的立場調整頭寸，價格可能會回落。

其他需要考慮的風險：套利交易的作用

人們越來越擔心，降息 50 個基點可能會意外影響全球市場，主要是通過套利交易。套利交易是一種投資策略，投資者借入日元等低息貨幣，投資於美國股票和債券等高收益資產（這些交易引發了 8 月初的大規模拋售）。

隨着美國利率下降，套利交易可能會開始減少，因爲投資者希望通過償還日元等越來越昂貴的貨幣的貸款來彌補頭寸。如果美聯儲真的選擇大幅降息 50 個基點，我們可能會看到這些交易的影響導致市場進一步波動，這可能會波及加密貨幣市場。

我最後的想法

市場正處於關鍵時刻。雖然降息 50 個基點可能會讓比特幣和加密貨幣市場飆升，但降息 25 個基點可能會讓交易員失望並導致回調。

隨着美聯儲的聲明，所有人的目光都集中在美聯儲身上，以及他們將如何平衡通脹控制和經濟刺激。有一點是明確的：下週將會很精彩！