圖源:深潮 TechFlow

在過去十年裡,加密貨幣經歷了迅猛的發展,從最初的小眾技術實驗演變為主流金融工具。Web3 支付系統基於區塊鏈技術,確保交易的透明性、安全性和不可篡改性。這些系統日益融入電子商務平台、銷售終端系統以及點對點支付應用,使得加密貨幣在日常生活中的使用更加便捷。

截至 2023 年,Web3 支付市場估值已達 12 億美元,預計從 2024 年到 2032 年將以超過 15% 的年複合成長率持續成長。Web3 支付有望成為數位經濟的重要支柱,如同傳統支付系統一樣,為全球金融生態系帶來新的機遇和挑戰。

目前的 Web3 支付基礎設施

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Web3 支付基礎設施

現有的 Web3 支付基礎設施大大簡化了傳統支付流程。通常,支付交易只需三個參與方:付款方、收款方和區塊鏈(作為媒介)。由於區塊鏈本身不具備意識,可以說實際上只需要兩個參與方,這使得交易在速度和成本上更具優勢。所有 Web3 支付協議都基於相同的基礎設施,具體實現上可能會因協議的上下轉換需求而略有不同。

Sphere Pay 和 Loopcrypto.xyz 是兩種獨特的支付基礎設施協議,它們允許企業整合 Web3 支付功能,稍後我們將詳細探討它們的特點。

什麽是 PayFi?

隨著支付和去中心化金融 (DeFi) 的結合,PayFi 應運而生,這是一個圍繞貨幣時間價值的金融市場。PayFi 提供了一種用未來的錢滿足當下需求的方式,這是傳統金融無法實現的。

PayFi 包括多種支付形式:

  1. 支付 Token,如代表代幣化美國國債時間價值的 Token 或產生收益的穩定幣;

  2. 通過 DeFi 借貸為現實世界資產 (RWAs) 提供融資,在現實支付場景中實現鏈上收益;

  3. 與 DeFi 協議無縫結合的新型 Web3 支付系統;

  4. 將傳統支付邏輯搬到區塊鏈上,旨在構建一個全面的 Web3 支付架構。

PayFi 的一個典型案例是 Ondo Finance。這個協議通過將美國國債進行代幣化,緻力於讓更多人能夠接觸到機構級別的金融產品。Ondo Finance 將低風險、穩定收益和可擴充功能的金融產品,如美國國債和貨幣市場基金,帶入區塊鏈,使得穩定幣持有者可以從他們的資產中獲取收益。

Ondo Finance 提供兩種產品:OUSG 和 USDY。OUSG 是代幣化的美國國債基金,而 USDY 是由短期美國國債支持的收益型穩定幣。截至 2024 年 8 月 23 日,這兩種產品的總鎖定價值達到了5.56億美元。

通過 USDY,持有者不僅可以以美元計價,還能獲得收益。因此,Ondo 為支付 Token 增添了實際應用價值,進一步推動了 Web3 中 PayFi 的發展。

有趣的支付創新

本節將介紹支付產業中一些有趣或鮮為人知的創新,不涉及加密卡和上下轉換功能。

Karrier One(支付 x DePIN)

支付與 DePIN 的結合在電信網路中有著合理的應用。Karrier One 是一個營運商級別的去中心化網路,整合了支付和 DePIN 功能。Karrier One 網路由電信、區塊鏈和 Karrier 編號系統 (KNS) 三個模塊組成。他們與全球電信供應商合作,提供全球無縫通訊覆蓋。網路由 Karrier DAO 管理,Token 持有者可以參與治理決策。

通過 KNS,使用者可以獲得一個直接與他們電話號碼關聯的 Web3 錢包。這項整合讓使用者能夠參與 DeFi 活動,發送和接收加密貨幣,並實現順暢的支付流程,從而將 PayFi 和 DePIN 有效結合起來。全球有 71 億手機使用者,這為 Web3 電信網路的成長提供了巨大的潛力。

Huma Finance

Huma Finance 是一個以收入為基礎的借貸協議。它通過與全球鏈上投資人的匹配,允許借款人抵押未來的收入進行借貸。該協議具備常見的信用設施,並配備去中心化信號處理器和評估代理,這些是與收入來源整合、進行信用評估和持續風險管理的重要基礎設施。

截至 2024 年 8 月 23 日,Huma 已經融資近 9 億美元,其中 8.83 億美元已成功償還,目前信用違約率為 0%。

Sphere Pay

Sphere 是一個專為數位貨幣設計的支付 API。通過提供一站式支付體驗,Sphere 將普通使用者與穩定幣連接起來,加速了 Web3 支付系統的發展。

Sphere 為商家提供可客製或預設的前端和使用者體驗,方便他們靈活地應用 Sphere Pay。此外,Sphere 提供多種定價模式,以滿足商家對產品或服務的不同需求。Sphere 不收取軟體使用費,而是從每筆交易中收取 0.3% 的固定費用,使得軟體對所有使用者免費開放。這使得 Sphere 成為小型企業,尤其是那些交易量不大或啟動成本較低的企業的理想選擇。

Loopcrypto.xyz

Loop 是一個 Web3 支付基礎設施,幫助公司安排或自動化收款和付款。通過自動支付功能,Loop 提高了營運效率,並減少了客戶流失率。該平台支持所有 ERC-20 Token,並可選擇以加密貨幣或法幣進行結算,這降低了企業在資金轉換方面的複雜性。

Loop 提供即插即用的軟體,最大程度地減少了企業在實施過程中的阻力。它還與 Stripe、Zapier、Xero 等頂級平台整合,企業主可以輕鬆地將 Loop 無縫整合到現有的財務管理系統中。因此,使用傳統發票系統的企業無需進行系統大規模改造,便可輕鬆添加加密貨幣作為客戶的額外支付選項。

Orbita

Orbita 是一個基於 Cosmos 開發的去中心化 L1 支付協議,目前仍在開發中,尚未推出測試網。由於團隊可能還在編寫文檔和白皮書,這些資料尚未公開。

Orbita 的核心功能將包括直接不可逆支付、可逆支付、去中心化訂閱和電子商務整合。作為一個專注於支付的 L1 協議,這在支付產業中是一個全新的方向,可能會帶來有趣的變化。

市場數據與更新

圖源:DefiLlama穩定幣總市值

圖源:Glassnode穩定幣:轉帳量

隨著過去十年加密貨幣的繁榮,穩定幣也快速發展。穩定幣的總市值從 2017 年的 2,000 萬美元激增至 2024 年的 1,700 億美元。到 2024 年,穩定幣的總轉帳量在峰值時達到了 600 億。隨著轉帳量的持續成長,穩定幣在支付和其它用途上的應用也越來越普遍。隨著穩定幣被廣泛接受,支付系統的需求也將隨之增加。

主要的穩定幣提供商也在積極擴充功能市場。Tether 最近宣佈將在阿聯酋推出一種完全由當地儲備支持的迪拉姆穩定幣,目標是成為阿聯酋的首選數位支付代幣。Circle 的 CEO Jeremy Allaire 也表示,他們計劃在 iPhone 上開發使用 USDC 的即刷即付支付方式。這一計劃是在蘋果允許第三方開發者使用 iPhone 安全支付晶片後提出的。這將使得使用 USDC 進行支付變得像使用傳統銀行和信用卡一樣簡單順暢。

自 2023 年 8 月進入穩定幣市場以來,Paypal 一直在積極推廣 PYUSD。上線約一年後,PYUSD 已躍升為第六大穩定幣,超越了 FRAX 和 BUSD 等老牌幣種。Paypal 在 Solana 的擴充功能以及與 Kamino 的激勵計劃也成為強大的吸引力。此外,Paypal 最近與 Anchorage Digital 合作,為持有 PYUSD 的機構提供獎勵,進一步吸引了資金流入。

思考:Web3 支付的影響

Web3 的一大優勢在於能夠實現安全、低成本且幾乎即時的全球交易。雖然 Web3 產業仍處於起步階段,但機構、企業和個人已經開始使用區塊鏈進行支付。

然而,若 Web3 支付成為主流,銀行在仲介費用被削減的情況下會作何反應?為了爭取市占率,我們看到銀行開始構建自己的私有區塊鏈,但即便如此,他們的收入仍會比目前的手續費低很多。可以預見會有阻力,而零售端的普及可能還需時日。顯而易見,私有區塊鏈的不透明性和集中化將延續傳統銀行的特徵。

此外,Web3 支付在全球交易中,特別是進出口方面更具優勢,但對普通本地人的需求影響不大。如果在我當地的雜貨店,用加密貨幣支付與傳統銀行卡支付的區別不大,我為什麽要選擇加密貨幣呢?自我管理的吸引力?對大多數人而言,這樣微小的好處並不具備吸引力。因此,轉換成本可能會在短期內阻礙普通使用者的採用。

我相信,隨著 Web3 和支付市場的發展,穩定幣市場將在未來十年繼續成長。像 Karrier One 這樣的電信網路創新,以及 Huma Finance 的未來收入融資等創新,毫無疑問將促進更多創新的出現,推動市場的普及。因此,若有監管綠燈等適當的催化劑,Web3 支付的繁榮將不可避免。事實上,正如我們在過去幾年所見,市場可能在有無監管明確性的情況下繼續成長。我仍然保持樂觀,並期待 Web3 支付成為理所當然的選擇,而不再遭遇質疑。

你心目中的 Web3 未來是什麽樣的呢?

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【免責聲明】市場有風險,投資需謹慎。本文不構成投資建議,使用者應考慮本文的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資,責任自負。

  • 本文經授權轉載自:《深潮 TechFlow》

  • 原文作者:dpycm.eth