簡單來說
逐倉保證金和全倉保證金是許多加密貨幣交易平台上提供的兩種不同類型的保證金。
透過逐倉保證金，投資者決定分配多少資金作為抵押品到特定頭寸，帳戶餘額的其餘部分不受本次交易的影響。
全倉保證金使用您帳戶中的所有可用資金作為所有交易的抵押品。如果一個部位對您不利，但另一個部位有利可圖，則利潤可以用來彌補損失，讓您可以更長時間地持有部位。
選擇逐倉保證金還是全倉保證金取決於個人的交易策略、風險承受能力以及他們希望管理部位的積極程度。
什麼是保證金交易？
在介紹逐倉保證金和全倉保證金之前，我們先簡單概述保證金交易。在保證金交易中，投資者從交易所或經紀商借入資金來購買或出售超出其自身承受能力的資產。他們利用帳戶中的資產作為抵押品借錢並下更大的賭注，以賺取更多利潤。
假設您有 5,000 美元，並且認為比特幣的價格將會上漲。您可以直接購買 5,000 美元的比特幣，也可以利用您的部位借錢進行交易。假設比特幣的價格上漲了 20%。如果您剛剛投資 5,000 美元而不使用槓桿，您的投資現在價值 6,000 美元（5,000 美元初始 + 1,000 美元利潤）。這比您的初始投資增加了 20%。
然而，如果您對 5,000 美元使用 5:1 槓桿，您將借入您擁有金額的四倍並持有 25,000 美元用於投資（5,000 美元來自您的初始資本，20,000 美元作為貸款）。隨著比特幣價格上漲 20%，您 25,000 美元的投資現在價值 30,000 美元（25,000 美元初始 + 5,000 美元利潤）。償還 20,000 美元貸款後，您還剩下 10,000 美元。這相當於您 5,000 美元的初始投資獲得 100% 的回報。
請記住，保證金交易風險很大。考慮相反的情況，比特幣的價格下跌 20%。如果沒有槓桿，您的 5,000 美元投資將價值 4,000 美元（5,000 美元初始資本 - 1,000 美元損失），但損失為 20%。但如果槓桿率為 5:1，您的 25,000 美元投資將價值 20,000 美元（25,000 美元初始資本 - 5,000 美元損失）。償還 20,000 美元貸款後，您將一無所有，損失 100% 的初始投資。
這個簡單的例子不包括交易費用或借入金額可能需要支付的利息，這會減少您在實際交易情況下的利潤。重要的是要記住，市場可能會迅速變化，導致潛在的損失甚至可能超過您的初始投資。
逐倉保證金 - 什麼是逐倉保證金？
逐倉保證金和全倉保證金是許多加密貨幣交易平台上提供的兩種不同類型的保證金。每種制度都有其自身的好處和風險。讓我們了解它們是什麼以及它們如何運作。
逐倉保證金模式下，入金金額僅限於特定部位。這意味著您決定要為特定頭寸分配多少作為抵押品，並且您的剩餘資金不受該特定交易的影響。
假設您的帳戶總餘額為 10 BTC。您決定在以太坊 (ETH) 上開設槓桿多頭頭寸，並相信 ETH 的價格將會上漲。您為該交易分配 2 BTC 作為逐倉保證金，槓桿比例為 5:1。這意味著您實際上正在交易價值 10 BTC 的以太坊（2 BTC 自有資金 + 8 BTC 槓桿頭寸）。
如果以太坊價格上漲並且您決定平倉，您獲得的任何利潤都將添加到您本次交易的初始 2 BTC 存款。但如果以太幣價格暴跌，您最多可以損失 2 BTC 的逐倉保證金。即使您的部位強平，您帳戶中剩餘的 8 BTC 也不受影響。這就是為什麼它被稱為“隔離”託管。
全倉保證金 - 什麼是全倉保證金？
全倉保證金使用您帳戶中的所有可用資金作為您交易的抵押品。如果一個部位對您不利，但另一個部位有利可圖，則利潤可以用來彌補損失，讓您可以更長時間地持有部位。
讓我們透過一個例子來看看它是如何運作的。您的帳戶總餘額為 10 BTC。您決定使用全倉保證金，在以太坊 (ETH) 上建立一個槓桿多頭頭寸，並在我們稱為 Z 的加密貨幣上建立另一個槓桿空頭頭寸。對於以太坊，您使用 2:1 槓桿交易 4 BTC，對於 Z，您同樣以 2:1 槓桿交易 6 BTC。您的全部 10 BTC 帳戶餘額將用作這兩個頭寸的抵押品。
假設以太坊的價格下跌，導致潛在的損失，但同時，Z 的價格也下跌，導致您的空頭部位獲利。 Z 交易的利潤可用於抵銷以太坊交易的損失，維持兩個部位未平倉。
然而，如果以太幣的價格下跌而 Z 的價格上漲，您的兩個頭寸都可能遭受損失。如果這些損失超過您的帳戶總餘額，則兩個頭寸都可能被清算，您可能會損失 10 BTC 的全部帳戶餘額。這與單獨保證金有很大不同，在單獨保證金中，只有您分配用於交易的 2 BTC 面臨損失風險。
請記住，這些都是非常簡單的範例，不包括交易費用或其他成本。此外，真實的交易情況通常要複雜得多。
逐倉保證金與逐倉保證金之間的主要區別全倉保證金
從上面的例子中，我們可以清楚地看到逐倉槓桿和全倉槓桿交易的異同。我們可以透過以下方式總結它們的主要區別：
抵押及清算機制
在逐倉保證金中，只有您的資金的特定部分被隔離並面臨特定交易的風險。這意味著，如果您在逐倉模式下使用 2 BTC 進行交易，則只有這 2 BTC 面臨被強平的風險。
但在全倉保證金中，您帳戶中的所有資金都將作為您交易的抵押品。如果頭寸對您不利，系統可以使用您的全部帳戶餘額來防止頭寸被清算。但如果在進行多次交易時情況變得非常糟糕，您可能會面臨失去全部餘額的風險。
風險管理
逐倉保證金可以實現更詳細的風險管理。您可以將您願意承擔風險的特定金額分配給每筆交易，而不會影響您帳戶的其餘部分。相比之下，全倉保證金將結合您所有未平倉部位的風險。它可以從管理多個相互抵消的部位中受益，但集中風險也可能意味著更高的損失機會。
靈活性
在逐倉保證金交易中，如果您想提高保證金水平，則必須手動向該單獨保證金頭寸添加資金。另一方面，全倉保證金會自動使用您帳戶中的可用餘額來避免清算任何頭寸，從而更容易維持保證金。
如果使用過
隔離保證金適合想要在每筆交易的基礎上管理風險的交易者，特別是當他們對特定交易有很高的信念並想要隔離風險時。全倉保證金更適合持有多個頭寸以相互對沖的交易者，或者想要充分利用其帳戶餘額同時以更簡單的方法維持保證金的交易者。
逐倉保證金的優點和缺點 - 獨立保證金
以下是單獨託管的優點和缺點：
逐倉保證金的優點 - 獨立保證金
受控風險：您決定要分配多少資金和風險到特定頭寸。只有這筆金額存在風險，有助於確保您的其餘資金免受該特定交易的潛在損失。
更清楚的損益 (P&L)：當您知道與某個部位相關的確切金額時，計算該部位的損益會更容易。
可預測：透過隔離資金，交易者可以預測在最壞情況下可能面臨的最大損失，從而支持更好的風險管理。
單獨託管的缺點：
需要嚴格監控：只有特定部分的資金由頭寸支持，因此您需要更密切地監控交易以避免清算。
槓桿限制：如果交易開始對您不利並接近清算，您無法自動使用帳戶中的剩餘資金來停止該交易。您必須手動將額外資金新增至單獨的存款。
管理成本：處理不同交易的多個單獨的保證金水平可能很複雜，特別是對於初學者或管理多個頭寸的人來說。
總之，雖然隔離保證金為槓桿交易中的風險管理提供了一個受控環境，但它需要更積極的管理，如果不謹慎使用，有時會限制潛在利潤。
逐倉保證金的優點和缺點 - 獨立保證金
以下是全倉保證金的優點和缺點：
全倉保證金的優勢
保證金分配的靈活性：全倉保證金會自動使用帳戶中的任何可用餘額來防止任何未平倉頭寸被清算，比單獨保證金提供更大的靈活性。
部位抵銷：一個部位的利潤可以幫助抵銷另一部位所產生的損失，使其可能對避險策略有用。
降低清算風險：透過匯集您的全部餘額，任何頭寸提前清算的風險都會降低，因為更大的資金池可以滿足保證金要求。
更輕鬆地管理多筆交易：它簡化了同時管理多筆交易的流程，因為您不必單獨調整每筆交易的保證金。
全倉保證金的缺點
全部爆倉風險較高：如果所有部位走勢不利且總損失超過帳戶總餘額，則有損失全部帳戶餘額的風險。
對單筆交易的控制較少：由於保證金由所有交易共享，因此為單筆交易分配特定的損益率變得更加困難。
潛在槓桿過高：由於可以輕鬆利用全部餘額，交易者可能會忍不住開立比逐倉保證金更大的頭寸，從而可能導致更大的損失。
風險水平不太清晰：很難一目了然地評估整體風險水平，尤其是在有許多盈利和虧損水平不同的未平倉頭寸的情況下。
同時使用逐倉保證金和全倉保證金模式的範例
整合單獨保證金和全倉保證金模式是在加密貨幣交易中實現利潤最大化和風險最小化的一種優雅方式。讓我們透過一個例子來看看它是如何運作的。
假設由於即將進行的升級，您對以太坊 (ETH) 的前景看好，但您也希望對沖整體市場波動帶來的潛在風險。您認為雖然以太幣的價格可能會上漲，但比特幣（BTC）的價格可能會下跌。
您可以考慮分配投資組合的特定部分（例如 30%），以使用逐倉保證金在以太坊上建立槓桿多頭部位。這樣，您就可以將潛在損失限制在 30% 之內，以防以太幣價格表現不如您的預期。但如果以太坊價格上漲，您將從投資組合的這一部分中獲得可觀的利潤。
對於投資組合的剩餘 70%，您可以透過開設比特幣空頭頭寸和您認為無論比特幣波動如何都會表現良好的另一種山寨幣 Z 的多頭頭寸來使用交叉保證金。
這樣，您就可以利用一個頭寸的潛在利潤來抵消另一個頭寸的潛在損失。如果比特幣下跌（正如您所預測的），由此產生的利潤可以彌補 Z 的任何損失，反之亦然。
建立這些頭寸後，您需要持續監控這兩種策略。如果以太幣價格開始下跌，請考慮減少您的單獨保證金部位以限制損失。同樣，如果全倉保證金策略中的 Z 開始明顯表現不佳，您可能需要考慮調整部位。
透過結合單獨保證金和全倉保證金，您可以積極嘗試從市場預測中獲利，同時對沖風險。但是，雖然結合這些策略可以幫助管理風險，但它並不能保證利潤或保護您免受損失。
概括
保證金交易具有增加利潤的潛力，但也具有同等甚至更高的風險水準。全倉保證金和單獨保證金之間的選擇取決於個人的交易策略、風險承受能力以及他們管理頭寸的積極程度。
在加密貨幣交易中，波動性往往是遊戲的名稱，了解這兩種保證金類型的複雜性至關重要。明智的決定，加上專門的風險管理措施，可以幫助交易者在加密貨幣市場的動盪水域中航行。像往常一樣，在進行保證金交易之前，必須進行徹底的研究，如果可能的話，請諮詢專家。
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