1. 代幣介紹
ICP代幣是互聯網計算機的底層代幣,由Dfinity基金會於2021年5月推出,互聯網計算機是一個開源通用計算機區塊鏈網絡,旨在解決傳統互聯網面臨的安全性差、數據壟斷和用戶數據被濫用等問題,說白了就是你一直聽到的Web3.0,未來幾乎任何的Web2.0服務都可以遷移到ICP網絡。可以說Dfinity實現了以太坊創始人Vitalik一直想實現的宏偉願景,即提供一個安全、永不宕機、數據私有、無法被肆意篡改的互聯網世界。值得注意的是ICP網絡是唯一實現了集成BTC和以太坊網絡的去中心化網絡,不需要使用跨鏈橋即可進行代幣轉移。
2. 代幣融資
DFINITY共經歷了三輪融資,募集資金約1.66億美元:
2017年2月14日,種子輪融資420萬美元,代幣價格約爲0.0362美元,佔比24.72%,屬於ICO輪社區融資;(解鎖週期48期,2021年5月 - 2025年6月)
2018年2月7日,戰略輪融資6100萬美元,代幣價格約爲1.8978美元,佔主網初始代幣分配的6.85%,投資人爲A16Z和Polychain Capital。(已解鎖90%)
2018年8月28日,風險投資輪規模最大,共籌集1.02億美元,佔主網線初始代幣分配的4.75%。募資成本爲每個代幣 4.5765 美元,由 A16Z 和 Polychain Capital 領投,SV Angel、Aspect Ventures、Village Global、Multicoin Capital、Scalar Capital、Amino Capital 和 KR1 以及 DFINITY 社區成員參與投資。( 已全部解鎖)
因此最高融資價格爲2018年的4.5美元,最低爲0.0362美元,當年以太坊價格最高1600,三年之後ICP主網上線最高炒到2000,整體市值2000*5億甚至超過了大餅和以太坊的市值總和,而最低的融資成本才0.0362,這就是一直下跌的主因。
ICP代幣的分配中:
預售:24.72%+6.85%+4.75% = 36.32%。
Dfinity基金會持有:23.85%。
團隊成員持有:18%。
空投:1.25%
其他:包括投票獎勵、項目馬拉松獎勵、節點運營商、顧問和開發者補助等。
3. 互聯網計算機的優勢
ICP是世界上第一個以網絡速度運行、可無限擴展、可承載任意數量智能合約計算和存儲任意數量的數據的Layer1公鏈,但是它不同於以太坊等第2代公鏈,他並非遵循區塊鏈的鏈式結構,爲了適配大規模的網絡負載併兼顧去中心化,它設計了獨特的網絡結構。
其技術特點主要包括:全棧去中心化、多開發語言兼容、無須用戶支付Gas、自治理系統以及穩定的Gas模型。具體來說:
全棧去中心化:用戶部署的服務包含前端HTML和後端合約均部署在ICP網絡的容器(智能合約)中,可以通過瀏覽器訪問服務,不依賴任何集中式服務器(例如AWS和阿里雲),包括DNS解析和防火牆技術都不需要。
多開發語言兼容:目前ICP網絡部署智能合約支持:Motoko語言(專門用於ICP的開發語言)、Rust、Typescript、Python,理論上只要能編譯成WASM的開發語言都會支持,所以未來C語言、Java都是可以的。
去中心化的互聯網身份:ICP的身份登陸不需要傳統Web2的郵箱、手機號碼和用戶名密碼等,只需要設備支持指紋設備、人臉識別、USB密鑰登陸等,當然也支持助記詞倒入,因此它不需要安裝錢包,只要在nns.ic0.app中就可以創建錢包並利用瀏覽器喚起指紋登錄。
反向Gas和穩定Gas費率:ICP中消耗的Gas稱爲Cycles,需要通過消耗ICP來轉換。Cycles是在算法調節下錨定1 SDR(SDR可視爲基於綜合性多國法幣計算的穩定單位),而ICP網絡的Cycles在存儲、請求中的定價是固定的,因此ICP網絡的Gas也就是可預測並且不和ICP幣價綁定的(ICP價格高兌換的Cycles就越多,反之亦然),更易於硬件提供商穩定預算。
鏈密鑰(Chain-Key)技術:Chain-Key是ICP背後的核心技術,具體機制就是ICP區塊鏈創建了一個只有48字節的唯一公鑰,任何設備都可以驗證ICP網絡。(這個我也不是很明白)
無限擴展:ICP可以實現無縫、平滑擴容。它不僅可以根據網絡負載情況自動生成新的子網,而且在擴容過程中也不需要停止服務。對於用戶和開發者來說,擴容過程是無感知的。因此,他已經實現了天然的分片機制,不會因爲網絡需求增大而宕機(Solana),有空來個雙11試試看。
社區治理:DFINITY 運營着一個名爲 Network Nervous System NNS 的去中心化代幣治理系統,這是一個可以幫助 DFINITY 網絡實現自我進化的治理系統。
還有很多,不一一列舉了....
4. ICP的通脹通縮模型
ICP 的總供給不是固定的,屬於無限增發模型,因此必須燃燒大於鑄造才能產生通縮,和以太坊一樣。ICP主要有兩個用途,一是鎖定開放神經元,二是轉化爲Cycles來作爲燃料。簡單來說,就是治理和支付網絡費用,當然也能作爲網絡支付載體。
ICP的NNS治理投票獎勵:NNS 每年創造的 ICP 數量從總供應量的 10% 開始,連續 8 年逐年下降,並在第 8 年之後穩定在每年 5%左右。
NNS 還會向 IC 的節點提供商支付基於法幣的報酬,報酬以增發對應法幣價值的 ICP 的形式匯出;但考慮到現有 IC 網絡的整體價值與節點總價值的比例,對節點提供商的支付最多隻佔現有 IC 網絡價值的一小部分,不太可能會導致 ICP 供應的增加,但是在極端情況下如果ICP價格大幅下跌而支付的節點運營費用不變,這種情況下會造成ICP大幅增發,但NNS社區可以通過提案來控制。
IC 智能合約服務使用 cycles 來支付 IC 的處理能力和存儲能力,cycles 可以使用 ICP 購買,ICP和cycles是單向交換(即cycles無法再轉換成ICP)。IC 網絡將 1 萬億單位 cycles 的價值始終與 1 SDR 的法幣錨定。SDR 是國際貨幣基金組織下一籃子世界貨幣的價值,1 SDR 約等於 1.44 美元。cycles 的錨定機制在評估開發者和用戶對 IC 網絡的使用規模時是有用的,但它們不會影響 ICP 的基本價值估算。IC 的儲存成本是非常便宜的,每 GB 每年大約 5 美元,是 AWS RDS 存儲成本的 3.62 倍,但 IC 的數據在默認情況下至少複製了 7 次,而 AWS 的存儲則不是。
結論:ICP供給無上限,通脹來自於增發支付節點費用+NNS治理收益,通縮主要來自於轉換成Cycles的網絡消耗。
ICP的估值
除了DeFi 之外,IC網絡還支持社交媒體、元宇宙、點對點服務(例如聊天)、多人遊戲、身份管理、視頻播放等。它的市值其實不適合和當前的主流公鏈做對比,因爲他面向的是整個Web2人羣,因此根據一位ICP資深holder估值計算,參考AWS前10大用戶:
Netflix:1900萬美元
Twitch:1500萬美元
LinkedIn:1300萬美元
Facebook:1100萬美元
Turner:1000萬美元
BBC:900萬美元
百度:900萬美元
ESPN:800萬美元
Adobe:800萬美元
Twitter:700萬美元
目前全球雲計算市場規模約爲4500億美元,以每年18%的速度增長。這代表了存儲、計算、網絡和系統軟件的支出。IC 將取代所有這些服務。因此,如果我們假設最初細分市場按上述估計佔這個市場的 50%,那麼 IC 現在的目標市場規模爲2250億美元。值得注意的是,這個數字顯然沒有考慮到 IC 作爲所有去中心化服務前端的潛力等等一系列優勢,這個市場規模估計還相對保守。
如果 IC 在5年內能從這些初始目標垂直領域獲取 7% 的用戶,這相當於開發者每年在 IC 服務上花費 156.6億美元。根據上面的不等式(5),這意味着 ICP 的價格至少爲約 553 美元:(156.6億美元)/(4.7億 x 6%)。8年後,隨着雲市場的發展和 ICP 通脹下降到 5% 的穩定狀態,基準價格將上升到660美元。
這就是爲什麼我能看到200美元的原因,長遠來看如果ICP網絡取得成功,那麼超過1000美元並不是特別困難的事情,而到目前爲止還沒有任何一條Layer1公鏈可以做到像ICP網絡一樣可以實現Web2的服務,所以ICP的護城河極深!
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該文章引用來源:
Dfinity基金會ICP白皮書
https://dropstab.com
https://medium.com/coinmonks/whats-the-value-of-the-internet-computer-ic-33a6713a3371
DFINITY(ICP)研究報告