在快節奏的交易世界中，管理風險與尋找有利可圖的交易同樣重要。交易者可以使用的最有效的工具之一是止損單。這個簡單而強大的機制可以保護您的資本，減少情緒決策，讓您長期參與遊戲。然而，了解如何正確設置停損，以及如何避免機構流動性掃蕩的陷阱，可以在保留收益和麵臨意外損失之間發揮重要作用。
什麼是止損？
止損單是指當證券達到特定價格（即止損價）時自動賣出（或買入）的指令。它充當安全網，確保如果市場走勢不利於您的頭寸，您的損失將降至最低。例如：
- 示例 1：假設您以 60,000 美元的價格購買了 $BTC ，預計它會上漲。爲了避免重大損失，您將止損訂單設置爲 59,000 美元。如果比特幣的價格跌至 59,000 美元，您的頭寸將自動售出，從而將您的損失限制在 1,000 美元。
- 示例 2：假設你持有$ETH ，您以 2,500 美元的價格買入。您將止損設置爲 2,400 美元，略低於關鍵支撐位。如果價格跌至 2,400 美元，止損將觸發，從而防止市場快速下跌時進一步虧損。
止損訂單類型
1. 固定止損：這是在特定價格點設置的止損。除非手動調整，否則止損保持不變。
- 例如：將止損設置爲低於購買價的 5%。
2. 追蹤止損：這種止損隨資產價格變動。其目的是在價格向有利於您的方向變動時鎖定利潤，同時在價格逆轉時仍提供保護。
- 例如：將追蹤止損設置爲低於購買後最高價的 5%。
3. 基於時間的止損：此止損是基於時間而不是價格觸發的。
- 示例：如果加密貨幣在一個月內未達到某個價格目標，則出售。
機構流動性清掃：交易者必須避免的陷阱
機構流動性清掃是大型機構（如對衝基金或做市商）用來操縱價格水平以聚集流動性的一種手段。這些大型機構需要大量交易量來執行訂單，而不會造成太大的市場混亂。爲了做到這一點，他們通常會瞄準散戶交易者設置的常見止損水平。
工作原理：
- 步驟 1：機構確定散戶交易者可能下達止損訂單的區域 - 通常在關鍵支撐位或阻力位附近。
- 步驟 2：他們將價格推高至這些水平，觸發止損併產生賣出（或買入）壓力。這會產生機構所需的流動性。
- 步驟 3：流動性清掃之後，價格通常會逆轉方向，導致散戶交易者止損，而機構持有更有利的倉位。
例子：
假設你以 2,000 美元的價格買入以太坊頭寸，並將止損設置爲 1,950 美元，略低於公認的支撐位 1,955 美元。機構可能會將價格壓低至 1,950 美元，觸發你的止損並導致你虧本出售。一旦他們聚集了足夠的流動性，價格可能會迅速反彈至 2,000 美元以上，讓你退出市場，而機構則獲利。
如何設置有效的止損並避免流動性清掃陷阱
1. 將止損點設在常見水平之外：不要將止損點設在支撐位下方或阻力位上方，而應考慮將其設得稍遠一些。這可降低陷入流動性困境的可能性。
- 示例：如果支撐位在 50 美元，則不要將止損位設在 49.90 美元，而應考慮將其設在 48.90 美元。
2. 使用 ATR（平均真實波動幅度）：ATR 衡量市場波動。通過根據 ATR 設置止損，您可以考慮正常的市場波動，避免因價格小幅波動而止損。
- 例如：如果某股票的 ATR 爲 2 美元，當前價格爲 100 美元，則將止損設置爲 95 美元或 94 美元可能會更有效。
3. 瞭解市場情緒：關注市場狀況。在波動性較大或重大新聞事件發生期間，機構更有可能進行流動性清掃。相應地調整止損，可能在這些時候擴大止損範圍。
4. 監控機構活動：尋找機構交易的跡象，例如大宗交易或異常交易量激增。這可能預示着流動性掃蕩即將來臨。
5. 使用多重止損策略：考慮使用固定止損和追蹤止損的組合。這種方法可以保護您的資本，同時隨着交易朝着對您有利的方向發展，您還能獲得更多利潤。
- 示例：從固定止損開始，然後隨着交易盈利而切換到追蹤止損。
流動性清掃與止損設置之間的聯繫
瞭解機構流動性清掃與止損設置之間的聯繫可以顯著增強您的交易策略。通過識別流動性可能彙集的位置並相應地調整止損設置，您可以避免不必要地退出交易。此外，將這種理解與 ATR 和市場情緒分析等技術指標相結合，可以爲您提供一個強大的框架，以設置有效的止損訂單來保護您的資本。
結論
設置止損是成功交易的關鍵要素，但它不僅僅是選擇一個任意的價格水平。通過考慮更廣泛的市場動態，尤其是機構流動性清掃的作用，您可以做出更明智的決定，避免導致不必要損失的常見陷阱。請記住，交易既是爲了保護您的下行風險，也是爲了最大化您的上行風險——有效的止損策略是您的第一道防線。
