瞭解加密貨幣交易中的止損狩獵
什麼是止損狩獵？
獵殺止損是一種交易策略，主要由大型市場參與者（如機構交易員和加密貨幣鯨魚）採用，以觸發散戶交易員設置的止損訂單。當這些止損訂單被激活時，會給市場帶來巨大波動，通常會導致價格大幅波動。當價格接近許多止損訂單聚集的水平時，就會發生這種現象，引發拋售，從而進一步壓低價格，讓獵殺者在反彈前以更低的價格買入。
止損狩獵如何運作
確定目標：交易者通常會將止損單設在可預測的水平，例如略低於支撐位或略高於阻力位。這種可預測性使得大型交易者很容易操縱市場觸發這些止損單。
市場操縱：鯨魚或機構交易者可能會下達大量賣單以壓低價格。隨着價格下跌並觸及這些止損水平，更多的散戶交易者被迫拋售，從而加劇價格下跌。
買入機會：一旦價格被壓低到足夠低，這些市場操縱者就會以較低的價格回購資產，通常會導致隨着拋售壓力消退和市場穩定而出現快速復甦。
參與的球員
鯨魚：持有大量加密貨幣的個人或實體。他們的交易行爲可以嚴重影響市場價格。
機構交易者：能夠利用其資源操縱市場狀況的大型金融實體。
散戶交易者：個人投資者，他們經常在常見價格水平設置止損訂單，因此容易受到止損追逐的影響。
爲什麼會出現止損追逐
追殺止損的主要動機是爲更大的交易創造流動性。通過觸發止損訂單，鯨魚可以以折扣價獲得更多資產。這種策略在加密貨幣市場尤其有效，因爲與傳統金融市場相比，加密貨幣市場的流動性可能較低。
止損狩獵示例
假設一種山寨幣的交易價格爲 100 美元。許多散戶交易者可能會將止損訂單設置在此心理水平以下，例如 99 美元。鯨魚可能會預見到這種行爲，從而大量拋售山寨幣，將價格推低至 99 美元以下，從而觸發這些止損訂單。一旦價格下跌，鯨魚就可以以更低的價格回購山寨幣，從而有效地增加其持倉量，而散戶交易者則蒙受損失。
如何防範止損追逐
爲了減輕止損相關的風險，交易者可以採用以下幾種策略：
避免明顯的水平：將止損單設在較難預測的水平可以降低被盯上的可能性。例如，將止損設在 98.50 美元而不是 99 美元可以提供緩衝來防止操縱。
使用心理止損：交易者可以維持心理止損，而不是設置實物止損訂單，從而提供更大的靈活性並降低市場操縱者的可見性。
多樣化切入點：交易者不應僅僅依賴技術指標，而應考慮一系列因素，包括市場情緒和更廣泛的趨勢，來確定切入點和退出點。
頭寸規模：調整交易規模有助於管理風險。較小的頭寸可能較少受到波動的影響，並允許交易者在市場中停留更長時間，而不會因止損觸發而被迫退出。
結論
止損狩獵是加密貨幣交易中一種普遍的策略，市場的波動性和不可預測性可能導致散戶交易者遭受重大損失。通過了解止損狩獵背後的機制並採用戰略風險管理技術，交易者可以更好地保護他們的投資並應對加密貨幣市場的複雜性。
