過去一天裏,BTC 價格在亞盤時段一度上漲 4% 至 61000 美元,但在美盤時段短線大跌至 59000 美元,回吐日內所有漲幅。事實上,近三天裏 BTC ETF 的資金大量流出,美國 SEC 日益嚴格的監管行動也在威脅着加密行業和 NFT,市場的賣壓和看跌情緒增加,交易量降低,永續合約資金費率的下降也表明了參與度的降低和交易者恐懼加劇,如果價格跌破 58000 這道強支撐位,多頭或將再度遭遇大量清算。
Source: Farside Investors
期權方面,今晚八點半即將公佈美聯儲最爲青睞的 PCE 數據,末日的 IV 因提前 Price-In 了這部分的不確定性而微微翹起,達到 50% 左右,而次日週末的 Forward IV 則大約在 36% -38% 區間,整體波動率水平變化不大,ETH 情況類似。
Source: SignalPlus, Economic Calendar
Source: Deribit (截至 30 AUG 16: 00 UTC+ 8)
Source: SignalPlus
儘管整體 IV 變化並不顯著,但曲面形狀上仍有值得注意的變化。首先是 Fly,BTC/ETH 年底倆月的微笑曲率顯著上漲,交易上我們看到以 BTC 27 DEC 80000 vs 100000 爲代表的看漲價差策略,單腿成交量超過 200 BTC。
Source: SignalPlus
另一方面,ETH 前端的 Vol Skew 再度回到低位。永續合約資金費率的下降和 ETF 流入變化導致以太坊持續面臨看跌趨勢,儘管近期幣價試圖從 2400 反彈,但卻始終未能突破 2600 這道強勁阻力。
Source: SignalPlus
Data Source: Deribit, ETH 交易總體分佈
BTC 上較爲明顯的 Flow 還有 6 SEP 的 Long Put Spread,以及 13 SEP/20 SEP 66000 上的日曆價差。在 Forward IV 的期限結構上也看到了他們的影響。對部分交易員來說,自 8 月全球央行會議鮑威爾的發言過後, 9.6 日晚間公佈的非農就業數據顯得異常關鍵,儘管那時 6 SEP 的期權已經到期,交易所也暫時沒有更臨近的到期日,該日期或許也能覆蓋到前一日小非農(ADP 就業人數)數據能夠解釋的不確定性。
Data Source: Deribit, BTC 交易總體分佈
Data Source: Deribit, BTC 交易總體分佈