無論你多聰明，未能管理風險意味着最終的失敗。
每個人都夢想通過山寨幣致富，但實際上只有少數人能做到。
爲什麼呢？大多數人不瞭解風險的不對稱性，未能有效管理風險。
經過對數百位頂級投資者的研究，我找到了一種有效的投資策略。
策略的起源：
受到 Kun 的啓發，他通過加密投資在30歲之前獲得了自由。
他的策略簡單，適用於任何技能或資本水平。它有6個步驟，收藏此線程隨時回來查看！
第一步：管理風險
第一步是關於管理風險。
無論你多聰明，未能管理風險意味着最終的失敗。
管理風險的最有效方法是什麼？通過智能的投資組合結構。
“你可以用衡量風險的同一標準來評估機會。它們是相互關聯的。”—— 厄爾·奈丁格爾
投資組合結構？
風險不僅僅與單個投資有關——而是它們之間的相互作用。
調整資產類型/數量/權重會改變你的整體成功機率。
目標？確保你的收益長期超過虧損。
基石：50% 以上投資於 $BTC：
Kun 的策略建議將超過50%的資金投入 $BTC。
爲什麼？即便所有山寨幣都失敗，$BTC 的長期增長通常能確保盈利。
它充當安全網，抵禦投資錯誤。
多週期藍籌股：25%
Kun 建議將25%的資金分配給能夠經歷多個週期的藍籌股。
對於大多數人來說，這通常是 $ETH 或 $SOL。
這提升了你超越 $BTC 的可能性，同時降低了下行風險。
剩餘的25% 投資於小型山寨幣：
最後的25% 應該分散投資於4-6只等權重的山寨幣。
像風險投資者那樣思考：幾個大贏家可以彌補其他投資的損失。
這種方法允許你追求10倍到20倍的回報，同時還能安然入睡。
爲什麼等權重很重要：
等權重給予每個投資一個公平的機會來平衡其他投資。
按信念加權並不明智——爲什麼要包括一個低信念資產呢？
等權重能更有效地平衡潛在的收益和損失。
超越加密貨幣的多樣化投資：
最後，進行結構性多樣化。
你對加密貨幣的淨敞口應考慮你的年齡和其他因素。
Kun 用黃金對衝他的加密資產。優質股票也有助於多樣化。
第二步：假設自己可能是錯的：
大多數人跳過這一步，但它至關重要。
始終要假設自己可能是錯的。關注概率，而不是結果。
爲不同的場景做好準備，並相應調整你的策略。
可視化最壞情況：
想象一下你能承受的最大損失，並仍能維持生計。
如果損失過高，考慮增加 $BTC 的投資並減少山寨幣的投資。
要誠實對待自己，反思過去的損失及其帶來的情感影響。
你對加密貨幣的看法錯了嗎：
如果你的加密貨幣觀點是錯的，那會怎樣？
你如何進行對衝？黃金通常可以作爲 $BTC 理論的對衝工具。
或者多樣化收入來源，進一步降低風險。
第三步：尋求不對稱性
耐心是尋找不對稱投資機會的關鍵。
這意味着潛在的收益遠遠超過潛在的損失。
Kun 的目標是實現10倍到20倍的收益，同時管理30%到50%的下行風險。
不要全倉投入：
在識別出不對稱機會後，抵制全倉投入的衝動。
記住，目標是隨着時間的推移複利增長財富。
第四步：制定理論：
一旦你發現了不對稱機會，制定一個明確的投資理論。
這個理論應該清楚地解釋你爲什麼進行這項投資。
然後，創建明確的方法來測試你的理論是否在時間的推移中成立或失敗。
理論示例：
一個理論可以是 $BTC 達到與黃金相當的市值。
一個失效點可能是如果中本聰突然拋售他所有的 $BTC。
雖然這是一個極端的例子，但它闡明瞭這個觀點。
多因素賣出策略：
賣出往往比買入更加困難。
爲了解決這個問題，Kun 建議設定多個賣出條件。
這有助於抵禦市場的不確定性和個人偏見。
Kun 的三因素賣出方法：
Kun 建議根據三個因素拆分你的賣出點：時間、理論和價格。
例如：
在2025年末賣出25%
當 $BTC 達到 $100k 時賣出25%
當 $BTC 的市值超過黃金的市值時賣出50%
第六步：制定獲利後的策略：
在獲得豐厚收益後，許多投資者犯了將收益回吐的錯誤。
爲避免這種情況，回到第一步：
重新評估你的投資組合，尋找新的不對稱機會。
避免過早將利潤再投入市場。
管理心理壓力：
除了財務策略，管理你的心理和情感健康。
加密市場是否對你造成了影響？在獲得豐厚收益後，考慮休息一下。
投入時間和金錢於你熱愛的事情。平衡是長期成功的關鍵。
線程回顧：
通過投資組合管理風險。
假設你是錯的並進行規劃。
尋求不對稱性並保持耐心。
使用理論驗證與失效。
採用多因素賣出策略。
回到第一步，制定獲利後的計劃。
