在不斷髮展的去中心化金融 (DeFi) 世界中，現實世界資產 (RWA) 已成爲彌合傳統金融與區塊鏈技術之間差距的重大發展，這與 #SocialMining 影響 #Web3 領域的方式完全相同，即通過使 Web3 愛好者做出貢獻並獲得寶貴的獎勵，這些獎勵可以兌換 $BTC $ETH $BNB 或他們選擇的其他加密貨幣。

談到 RWA 時，最突出且不容忽視的項目之一是 MakerDAO，它是 DeFi 領域的先驅，以其穩定幣 DAI 而聞名。在這篇博文中，我們將探討現實世界資產 (RWA) 的概念，包括 MakerDAO 如何利用它們，以及它對金融未來的影響。

什麼是現實世界資產 (RWA)？

顧名思義，現實世界資產是指傳統金融系統中存在的有形、物理資產，但這些資產被代幣化以在區塊鏈生態系統中使用。這些資產包括房地產或地產、債券、發票，甚至黃金、白銀和青銅等商品。這些資產的代幣化使它們可以進行交易並用作抵押品。它們還可以在 #DeFi 平臺內發揮作用，以您無法想象的方式提供流動性和金融包容性。

此外，將現實世界資產代幣化使它們更容易交易、分割並用作各種金融業務的抵押品。這一過程有助於彌合傳統銀行系統與數字資產之間的差距，從而有助於釋放新的流動性，併爲用戶帶來投資機會。例如，無論您身在何處，代幣化的房地產都可以輕鬆地在區塊鏈平臺上交易，爲投資者提供了以更類似於交易股票的方式買賣房地產股份的空間。

現實世界資產在加密貨幣和去中心化金融的世界中被認爲具有極高的價值，因爲它們爲不穩定、動盪和投機的數字資產市場帶來了穩定性和現實世界的價值。

RWA 在 DeFi 中的重要性

將現實世界資產融入去中心化金融平臺有助於解決以下挑戰：

  • 增加流動性：據 BlockApps 的 Jordan Cole 稱，“通過對傳統上流動性較差的資產（如房地產）進行代幣化，RWA 代幣化使資產所有者能夠釋放流動性，並允許投資者在去中心化交易所交易這些代幣”。毫無疑問，Real World Assets 可以幫助爲 DeFi 生態系統產生數百萬美元的流動性，從而實現更強大的金融產品和服務。

  • 穩定性：談到現實世界資產時，一個不可忽視的主要優勢是它能夠爲 DeFi 生態系統帶來穩定性。通過抵押穩定且易於理解的資產，RWA 可以幫助降低通常與加密資產相關的波動性，從而提供更穩定、更高效的可預測回報。

  • 監管合規性：現實世界資產可以促進更好地遵守現有金融法規，因爲它們在傳統金融中已經擁有法律框架，使其更適應監管機構。此外，現實世界資產代幣化使全球投資者能夠參與以前因地理或金融問題而受到限制的市場，從而使投資機會的獲取更加民主化。

  • 分散化：有句俗話說“不要把雞蛋放在一個籃子裏”。通過將 RWA 與去中心化金融相結合，DeFi 平臺可以分散其資產池，這有助於減少對高度波動的加密貨幣的依賴，並將風險分散到具有不同用例的不同資產上。

MakerDAO：整合 RWA 的先驅

根據 CoinMarketCap 的數據，MakerDAO 的市值排名前四。MakerDAO 長期以來一直是 DeFi 領域的開拓者，它以其穩定幣 DAI 而聞名，該穩定幣與美元掛鉤，並由多種加密資產支持，從而保持其穩定性。然而，MakerDAO 認識到 RWA 的潛力，增加了其抵押品選項以包括這些資產，這有助於爲平臺及其用戶創造新的可能性。

MakerDAO 如何使用 RWA

MakerDAO 將 RWA 集成到其協議中是一項戰略舉措，旨在提高其穩定幣 DAI 的穩定性和可擴展性。該過程的工作原理如下：

  1. 代幣化：該過程從對傳統資產進行代幣化開始，這與創建可在 MakerDAO 系統內使用的數字表示有關。

  2. 抵押：這些代幣化資產隨後被用作抵押品，以鑄造新的 DAI（MakerDAO 的穩定幣）。這可以通過將 RWA 鎖定在智能合約中來實現，類似於使用加密資產作爲抵押品的方式。

  3. 債務發行：一旦 RWA 得到抵押，用戶就可以借入 DAI。這使資產所有者無需出售資產即可解鎖流動性，這也是傳統融資方式的一個顯著優勢。

  4. 利息支付：與加密抵押貸款類似，用戶必須爲借入的 DAI 支付利息。傳統銀行系統也採用此係統。利率由多種因素決定，例如資產類型和市場情況。

  5. 清算：如果抵押品價值跌破一定限額，則可以清算資產以償還貸款，從而確保系統的穩定性。

案例研究：法國興業銀行（SC-FORGE）和 MakerDAO

MakerDAO 中真實世界資產實際示例最顯著的例子之一是與法國興業銀行的合作，法國興業銀行是一家投資公司，在審慎監管和處置局（Autorité de contrôle prudentiel et de résolution）的監督下，被授權執行 MiFID2 投資服務，並受金融市場管理局 (Autorité des Marchés Financiers - AMF) 的控制，並註冊爲 PSAN（“Prestataire de Services sur Actifs Numériques”/數字資產服務提供商）。

2021 年 9 月，法國興業銀行向 MakerDAO 提交了一份提案，提議使用抵押債券（一種債務工具）作爲 DAI 貸款的抵押品。這對去中心化金融來說是一個突破性的時刻，因爲它標誌着一家大型金融機構首次以這種方式與去中心化協議合作。

去年年初（2023 年 1 月），法國興業銀行 - FORGE（SG-FORGE）爲其母公司（法國興業銀行）提供了一筆貸款，用於再融資該銀行持有的擔保債券，這些債券以證券代幣的形式直接在以太坊公共區塊鏈上發行（稱爲 OFH 代幣）。SG-FORGE 通過領先的去中心化金融 (DeFi) 協議 MakerDAO 借入 DAI 穩定幣，從加密市場獲得了這筆貸款的資金。OFH 代幣被用作貸款的抵押品，並由 SG-FORGE 質押給 MakerDAO。

此次合作的成功證明了 RWA 可以作爲一種工具，爲 DeFi 領域帶來合法性和主流採用。它還凸顯了 MakerDAO 系統的靈活性和效率，因爲它能夠接受傳統資產和數字資產。

DeFi 中 RWA 的未來

將 RWA 集成到 MakerDAO 等 DeFi 平臺僅僅是個開始。隨着這項新技術的發展以及更多傳統金融機構探索區塊鏈，RWA 的範圍將繼續擴大。以下是一些值得關注的潛在發展：

  1. 機構採用：正如法國興業銀行所見，更多傳統金融機構可能會加入 DeFi 領域，通過使用現實世界資產來開闢新的收入來源並提高流動性。

  2. 採用更多資產類型：毫無疑問，DeFi 中的大多數 RWA 主要集中在房地產和債券上。我們很有可能開始看到其擴展到其他資產類型，包括農產品等商品、知識產權，甚至碳信用額。

  3. 增強穩定性：現實世界資產在穩定 DAI 等穩定幣方面可以發揮關鍵作用，使其更能抵抗市場波動並增加其作爲可靠價值儲存手段的需求。

結論

現實世界資產在去中心化金融系統中發揮着重要作用，因爲它彌合了傳統金融與區塊鏈技術創新世界之間的差距。MakerDAO 將 RWA 整合到其平臺中爲該行業開創了先例，展示了這些資產在增強去中心化金融的流動性、穩定性和可訪問性方面的潛力。

隨着 RWA 的採用不斷增長，我們可能會看到一個金融創新的新時代，傳統金融和去中心化金融之間的界限將相交，從而在 DeFi 生態系統中創建一個更具包容性和效率的全球金融體系。

感謝您的時間，我希望您度過美好的一天，@hardaeborla ❤️💕 愛你

參考鏈接

https://lisk.com/blog/posts/real-world-assets-are-transforming-emerging-markets

https://makerdao.com/en/

https://www.sgforge.com/refinancing-dai-stablecoin-defi-makerdao/

https://blockapps.net/blog/understanding-the-technology-behind-rwa-blockchain-basics/

https://coinmarketcap.com/view/real-world-assets/