比特幣的典型市場週期，顯示交易者在牛市和熊市中經歷的不同心理階段。它突出了重要的轉折點，並標註了“欣快感”、“熊市陷阱”、“牛市陷阱”和“投降”等術語。
關鍵階段及其影響
1. 積累（2023年）
- 階段：此階段“聰明錢”開始以低價買入，趨勢的早期跡象開始出現。市場平靜，波動性較低。
- 含義：這通常是積累的好時機，因爲下行風險最小。
2. 趨勢出現（2023 年末）
- 階段：開始形成更高的高點和更高的低點，表明趨勢已經形成。更多參與者開始進入市場。
- 含義：投資者可以開始建倉，但要明白趨勢可能仍會有一定的波動。
3. 勢頭增強（2024 年初）
- 階段：市場參與度擴大，趨勢更加明顯。隨着越來越多的交易者認識到這一趨勢，樂觀情緒開始增強。
- 含義：這是一個全力投入的好階段，但對潛在的修正保持謹慎至關重要。
4. Euphoria（2024 年中）
- 階段：市場達到頂峯，市場情緒極度看漲。每個人都相信價格將無限期地繼續上漲。
- 寓意：從歷史上看，這是入市最危險的時機。應考慮獲利了結。
5. Bear-Trap (2024 年末)
- 階段：第一次重大調整發生。許多人認爲這只是持續牛市中的一次小幅下跌。
- 含義：如果基本面仍然支持看漲前景，這可能是獲利回吐後重新進入的機會。
6. Bull-Trap（2025 年初）
- 階段：市場在首次下跌後暫時回升，鼓勵“逢低買入”行爲，但隨後往往會出現更嚴重的下滑。
- 暗示：建議謹慎。如果反彈疲軟且成交量低，則可能預示熊市開始。
7.恐懼與屈服（2025年中）
- 階段：整體市場情緒轉爲悲觀，投資者紛紛退出，出現普遍拋售。
- 暗示：拋售壓力增加，價格可能大幅下跌。除非您已做好承受潛在重大損失的準備，否則現在不是持有大量頭寸的時候。
8. 絕望與抄底（2025年末）
- 階段：情緒處於最低點，大多數參與者認爲市場已經死氣沉沉。然而，對於那些願意承擔風險的人來說，這往往是一個買入機會。
- 含義：這是聰明錢開始再次積累的地方，爲下一個週期奠定基礎。
NUPL（淨未實現利潤/虧損）熱圖分析
- 當前狀態（2024 年）：NUPL 指標正在從“樂觀”轉變爲“信念”，表明市場正在接近或處於興奮階段。
- 未來預測：如果市場遵循歷史模式，預計會達到頂峯，隨後會出現大幅調整，最終導致“投降”和“絕望”。
結論和戰略建議
1. 短期
- 行動：通過逐步獲利來爲潛在的高峯（欣快感）做準備。留意“熊市陷阱”或“牛市陷阱”的跡象，以便在市場調整時重新進入。
2. 中長期
- 行動：如果出現深度調整（投降或絕望階段），則開始爲下一個週期再次積累。理想的買入區域可能是在價格觸底的絕望階段期間或之後。
3.風險管理
- 在市場興奮時，確保設置止損並考慮降低槓桿。隨着市場調整，減少敞口或對衝下行風險。
📉交易建議：
監控 100,000-120,000 美元左右的潛在峯值。開始縮小頭寸，並在預期的調整階段制定 40,000-50,000 美元左右的重返計劃。
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