每日摘要：

  • 美聯儲9月降息50基點概率大幅下降，以太坊質押 ETF 或許不遠？

根據 Farside Investor 數據，美國比特幣現貨 ETF 昨日淨流出 8100 萬美元，其中貝萊德 IBIT 淨流入 270 萬美元，灰度 GBTC 淨流出 5690 萬美元，富達 FBTC 淨流出 1800 萬美元，Bitwise 的 BITB 淨流出 580 萬美元，ARK 的 ARKB 淨流出 680 萬美元，Franklin 的 EZBC 淨流入 340 萬美元。

昨日美國以太坊現貨 ETF 淨流入 1080 萬美元。其中貝萊德 ETHA 淨流入 1610 萬美元，灰度 ETHE 淨流出 1690 萬美元，富達 FETH 淨流入 670 萬美元，Bitwise 的 ETHW 淨流入 270 萬美元，灰度迷你 ETH 淨流入 230 萬美元。

美聯儲傳聲筒：7月CPI爲9月降息掃清了道路

「美聯儲傳聲筒」Nick Timiraos 撰文表示，7 月份的 CPI 數據爲美聯儲在下次會議上開始降息掃清了道路。由於勞動力市場最近顯示出潛在疲軟的跡象，美聯儲 9 月會議上的辯論將集中在是按傳統方式降息 25 個基點，還是更大的 50 個基點，週三公佈的通脹數據並沒有解決這一爭論。相反，這場辯論可能取決於勞動力市場報告，包括每週初請失業金人數和將於 9 月 6 日公佈的 8 月份非農就業報告。週三公佈的通脹報告比較溫和，但住房成本的強勁上升可能會降低對該數據的熱情。不過，美聯儲領導人已經暗示，他們準備下個月開始降息，部分原因是 5 月和 6 月的通脹數據也要溫和得多。

灰度ETHE上市後已流出27.8%，預計可在72天內流出50%

據數據顯示，灰度以太 ETF ETHE 昨日淨流出 1690 萬美元，其轉換爲 ETF 上市後已流出 27.8%，預計可在 72 天內流出 50%（10 月 29 日）。

觀點：以太坊質押ETF的推出只是時間問題

富達數字資產管理部門主管 Cynthia Lo Bessette 在接受 The Block 採訪時表示，該公司目前對比特幣、以太坊之外的現貨 ETF 沒有明確的計劃。

Lo Bessette 補充道，雖然美 SEC 尚未批准可以質押 ETH 的 ETF，但這種情況可能會在未來發生變化，因爲質押是「以太坊生態系統的重要組成部分，也是以太坊投資機會的重要組成部分。其認爲更多的是時間問題，而不是是否發生的問題，富達團隊已經與 SEC 工作人員進行了「建設性對話」，討論將質押 ETH ETF 推向市場的可能性。

行情分析：市場持續低迷，缺乏資金流入

大盤走勢

昨晚公佈的CPI數據對加密貨幣市場產生了顯著影響。比特幣（BTC）在數據公佈後經歷了一波先漲後跌的行情。目前，BTC現貨ETF昨日出現了8,000萬美元的資金流出，預計行情將繼續寬幅震盪。

以太坊也處於震盪區間，儘管ETH現貨ETF有小額資金流入，但整體市場情緒並未顯著改善。

山寨幣普遍下跌，目前市場沒有表現較好的板塊。

在數據指標方面，今日AHR999指數爲0.66，這表明當前價格仍然是一個分批買入的較好點位。恐懼貪婪指數爲29，顯示市場情緒將繼續維持一段時間的低迷，市場正在等待新的熱點和敘事出現。

市場熱點

1. 公鏈 Ton
TON 在短期內反彈至7美元上方，並且Ton鏈上的龍頭meme幣NOT也跟隨上漲。Ton在全球擁有超過10億註冊用戶，這爲其生態系統提供了強大的用戶基礎。Ton生態中的小遊戲如Hamster Kombat和Dogs等預計將在近期迎來代幣發行，這些新項目的推出爲Ton鏈增加了市場預期。

然而，值得注意的是，TON的全流通市值相對較高，這可能限制其進一步上漲的空間。因此，雖然Ton鏈近期表現較爲搶眼，但參與需謹慎，投資者應根據自身風險承受能力進行決策。

2. AI板塊
Aethir（ATH）在日內振幅超過40%，上漲的主要原因是其上線了某韓國交易平臺。儘管如此，其他AI板塊代幣如FET、IO、LAT等漲幅相對較小，但在整體下跌的市場中表現仍較爲堅挺。

AI板塊的表現顯示出市場對AI技術和應用的持續關注，這可能爲未來的市場熱點提供支持。投資者可以關注AI板塊中具有實際應用和技術優勢的項目，以捕捉潛在的投資機會。

宏觀經濟：CPI 數據符合預期，美股三大指數集體收高

美股三大指數集體收高，其中標普500指數漲0.38%，報5455.21點；道瓊斯指數漲0.61%，報40008.39點；納斯達克指數漲0.03%，報17192.60點。基準的10年期美債收益率爲3.83%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率爲3.94%。

熱門美股中，蘋果漲0.20%，微軟漲0.69%，英偉達漲1.67%，谷歌C跌2.35%，谷歌A跌2.31%，亞馬遜跌0.08%，Meta跌0.34%，臺積電跌1.37%，特斯拉跌3.10%，超微半導體跌0.27%。

昨日美國7月未季調CPI進一步回落至2.9%。在業內人士看來，美聯儲有望在今年9月實施“預防式降息”，對國內市場而言，順週期的資源品有望取得超額收益，北向資金有望持續流入。不過，考慮到資本市場對美聯儲降息預期定價較以往大幅提前，降息實際落地對資產價格的影響或將相對溫和。據CME“美聯儲觀察”：美聯儲9月降息25個基點的概率爲63%，降息50個基點的概率爲37%。

總結

總體來看，加密貨幣市場目前處於震盪和低迷狀態，主要幣種如BTC和ETH在CPI數據公佈後並未能形成明確的上升趨勢。市場情緒低迷，投資者應保持謹慎，特別是在市場缺乏明確熱點和敘事的情況下。

然而，某些板塊如公鏈Ton和AI板塊顯示出一定的市場活力。Ton鏈憑藉其龐大的用戶基礎和即將推出的新項目，短期內可能會有一定表現，但需警惕其高市值帶來的上漲限制。AI板塊則因其技術和應用的前景，仍然是值得關注的領域。

在當前市場環境下，投資者應該注重風險管理，分批買入可能是較爲保守且有效的策略。同時，保持對市場熱點的關注，及時捕捉潛在的投資機會。