此次，Tranchess 聯合創始人兼首席執行官 Danny Chong 密切關注 DeFi 的創新格局。他討論了加密貨幣協議增長背後的驅動因素以及他對區塊鏈技術未來的專家預測。
推動加密貨幣協議增長的主要因素是什麼？
協議的演進已經超越了人們相互複製代碼的範疇。其複雜性已經發展到質押和其他結構化質押產品方法，如 Tranches。除了質押或重新質押之外，還出現了新的敘事，例如人工智能和現實世界資產。重要的是，我們已經看到比特幣和以太坊的 ETF 出現。
可以想象，即使是熟悉存款的普通人也會想用他們的以太坊做一些類似的事情，比如質押它以獲得驗證獎勵。推動增長的因素首先是 DeFi 本身的發展，其次是通過 ETF 從現實世界流入的投資。這將提高以太坊的市值，意味着有更多資金可用於質押。
提高收益的協議與傳統金融工具有何不同？
傳統金融中，完成利差的方式非常廣泛且略顯複雜，有各種期限的國債、對衝利率風險的工具、隔夜利率互換等等，美元市場和其他貨幣市場已經非常完善和成熟。
相比之下，加密貨幣的這種複雜程度還很新。大多數加密貨幣實際上甚至沒有收益率曲線。交易所或銀行上市的某些代幣可能有一些簡單的一兩年期產品，但它們肯定不如當前的美元市場那麼成熟和流動。
您如何爲您的解決方案提供安全性，尤其是考慮到最近加密領域出現的巨大安全漏洞？
從過去的例子，包括 FTX 等的倒閉，我們知道，大多數時候，沒有適當控制或治理的中心化或中心化管理會導致機構失敗。就 DeFi 而言，其理念是，如果智能合約構建良好且經過良好審計，就不應該有缺陷。
最常見的黑客攻擊實際上來自不同鏈之間的橋樑。對於協議來說，除非存在嚴重缺陷，否則突破並不容易。我見過協議犯的一個錯誤是相信已建立的協議沒有錯誤並完全複製其代碼。利用一種協議的人經常會發現同樣的漏洞也適用於其他協議。
現在，大多數新協議都意識到了多次審計和漏洞賞金計劃的重要性，以確保其代碼沒有漏洞。隨着時間的推移，這種情況已經得到改善，就像銀行間轉賬在發展過程中變得更加安全一樣。雖然仍然存在漏洞和黑客攻擊，但漏洞的數量和名義價值應該會隨着時間的推移而減少。
吸引流動性到提高收益的協議的最有效策略是什麼？
爲了吸引流動性，你既需要大量的 TVL，也需要有人將資產帶入 AMM LP 池。關鍵是要確保有足夠的激勵措施來推廣 AMM LP 池，並讓用戶知道他們將通過承擔風險獲得最高的回報。
例如，在 Tranchess，我們爲將資產放入 AMM 池的人們提供雙倍積分。我們還有額外的空投，使獎勵更具吸引力。此外，如果 AMM 池中的交易量很高，交易費將轉嫁給 LP 提供商。
如果您能夠引起人們對協議或項目的足夠興趣，您的 LP 通常會獲得不錯的交易費。這個概念並不複雜——它是爲了向用戶提供正確的激勵，以提供任何協議都需要的密集流動性。
最近哪些因素對加密貨幣協議的增長貢獻最大？
在最近的市場低迷之前，現實世界的需求增長良好。香港和美國的以太坊 ETF 吸引了許多用戶投資加密資產。
當前的主題不再僅僅是從加密社區內部籌集資金，而是吸引來自現實世界的資源並改善用戶體驗。協議變得更加用戶友好，看起來更像你在 iPhone 或電腦上使用的可信應用程序。
人們意識到，要吸引現實世界的用戶和機構，你需要良好的用戶體驗、產品質量、安全措施和良好的收入來源。監管的順暢性、許多國家現在批准 ETF 和現實世界資產代幣化的敘述，都促進了加密貨幣的總體增長。
您認爲近期加密貨幣價格下跌的主要原因是什麼？
這是宏觀形勢的一部分。最近發生的事件，如日本利率上升、美國非農就業人數低於預期且失業率高達 4.3%，引發了人們對潛在經濟衰退的擔憂。
這種心態，加上日本的利率上升，可能預示着一個複雜且充滿通脹的世界。它引發了對風險資產的平倉情緒，包括股票、科技股和加密貨幣市場。目前的市場似乎涉及了太多的槓桿，因此當情緒突然轉變時，許多投資者陷入了多頭倉位，導致快速拋售。
這是我們在許多加密貨幣和金融市場重複的週期中看到的現象。然而，隨着 ETF 的推出以及加密貨幣傳播到具有有利監管的不同國家，長期趨勢仍然是向上的。這次低迷可能爲新投資者提供一個很好的切入點。
您對不同區塊鏈協議之間互操作性的未來有何展望？
區塊鏈之間的互操作性應該被接受爲常態，類似於城市中不同的火車線路連接形成一個綜合網絡。隨着這個領域變得更加成熟，我們將看到更多網絡覆蓋不同的領域——一些用於遊戲，一些用於去中心化交易所，一些用於結構化產品等等。
以太坊可能仍是一條包含各種側鏈的一體化鏈，但它們都將成爲更大網絡的一部分。未來，互操作性應該像從一個火車站臺到另一個火車站臺一樣無縫。它不應被視爲一項獨立的技術，而應被視爲不同區塊鏈交互方式的一個組成部分。
您對採用零知識證明來增強加密協議中的隱私性有何預測？
零知識概念很好，而且已經存在了一段時間。然而，真正的挑戰在於將這一概念轉化爲實用的產品或利用它來驗證身份並將其融入到不同的網絡或用戶體驗中。
到目前爲止，我還沒有看到真正可以應用零知識證明的產品，也沒有看到它被廣泛採用。關鍵是找到一種用戶友好且能解決實際問題的方式來實現這項技術。
您認爲未來三年區塊鏈的發展狀況如何？
區塊鏈將會蓬勃發展。區塊鏈目前的限制之一是與中心化交易所相比，TPS 率較低。但這種情況將會改變。隨着技術的進步，交易將更快，側鏈將更多，Layer1 和 Layer2 解決方案之間或不同鏈之間的無縫橋樑將更多。
這種改進將導致區塊鏈的採用率更高。如果我們相信加密生態系統的整體增長，尤其是以太坊，那麼我們可以期待未來兩到三年內用戶、協議和相關代幣的自然繁榮。真正推動採用的是明確的現實世界用例。
例如，如果一些大型企業集團、監管機構或中央銀行決定在區塊鏈上實施 CBDC，或者主要銀行系統決定使用區塊鏈進行結算。這些都可能是增加採用的巨大驅動力。
區塊鏈有許多潛在的可能性和觸發因素，能夠真正發揮作用。我們只需要其中一個或多個用例開始起步，區塊鏈的使用和採用就會大幅增長。
《連接世界：Danny Chong 談 Tranchess、區塊鏈互操作性和現實世界的加密集成》一文最先出現在 Metaverse Post 上。
