以太坊現貨 ETF 終於獲得美國證券交易委員會批（下文簡稱美國 SEC）批准，以太坊數字資產迎來里程碑時刻！

美東時間 2024 年 7 月 23 日上午 9 時 30 分，9 支以太坊現貨 ETF 在美國證券市場正式上線交易，他們分別是：

1.芝加哥期權交易所（下文簡稱 CBOE 交易所）：

  • 21Shares Core Ethereum ETF（交易代碼 CETH）

  • Fidelity Ethereum Fund（交易代碼 FETH）

  • Franklin Ethereum ETF（交易代碼 EZET）

  • Invesco Galaxy Ethereum ETF（交易代碼 QETH）

  • VanEck Ethereum ETF（交易代碼 ETHV）

2.納斯達克交易所：

  • BlackRock'siShares Ethereum Trust (交易代碼ETHA)

3.紐約證券交易所Arca 電子交易平臺（NYSE's Arca）：

  • Grayscale Ethereum Mini Trust（交易代碼 ETH）

  • ProShares Ethereum ETF（交易代碼 EETH）

  • Bitwise Ethereum ETF (交易代碼 ETHW)

此外，美國證券交易委員會還批准了 Grayscale 將 Grayscale Ethereum Trust（交易代碼 ETHE）轉換爲以太坊現貨 ETF 交易 。

上述以太坊現貨 ETF 在首個交易日開放交易約 2 小時左右，總計成交額約 4.34億美元，其中成交額最高的是Grayscale Ethereum Trust（交易代碼 ETHE），流入資金 1.772 億美元；成交額最低的是21Shares Core Ethereum ETF（交易代碼 CETH），僅有 469 萬美元。

媒體報道稱，彭博 ETF 分析師 Eric Balchunas 表示美國以太坊現貨 ETF 啓動交易 15 分鐘後，交易總額達到 1.12 億美元。與正常的 ETF 發行相比，這是一個巨大的數字，但僅爲美國 Bitcoin 現貨 ETF 首日交易量的一半左右。

VanEck Ethereum ETF（交易代碼 ETHV）在上市首日的開盤價到達 50.06 美元，爲第一批正式上市交易以太坊現貨 ETF 中最高；Grayscale Ethereum Mini Trust（交易代碼 ETH）的開盤價最低，僅有 3.26 美元，因份額價格低也使得其成爲目前成交數最多的以太坊現貨 ETF。其他以太坊現貨 ETF 的平均價格約在 20~30 美元之間。

不過，以太坊數字資產 ETH在以太坊現貨 ETF 開始交易後，雖略有漲幅，但表現平淡。截至 2024 年 7 月 24 日零時（新加坡時間），ETH 當日漲幅0.46%，市值約爲 3455.2 美元。

新上市的以太坊現貨 ETF 有什麼區別？

美國以太坊現貨 ETF 都是由資產管理公司發起，合格的託管人持有現貨 ETH，並依靠專業做市商創建和贖回份額。

不過，各個以太坊現貨 ETF 在費率上略有差異，但在實際交易中，大多數 ETF 可能會免收費用或爲費率提供折扣。散戶交易者交易 ETF 的實際投入費率也可能會與選擇的證券經紀商所給予的優惠不同而有所不同。

以下是根據公開資料整理的以太坊現貨 ETF 的基礎費率：

  • 21Shares Core Ethereum ETF（CETF）：0.21%

  • Fidelity Ethereum Fund（FETH）：0.25%，2024 年全年免管理費

  • Galaxy Ethereum ETF（QETH）：0.25%

  • Franklin Ethereum ETF（EZET）：0.19%，前 100 億美元的資產免除費用，直至 2025 年 1 月 31 日

  • VanEck Ethereum ETF（ETHV）：0.2%

  • Grayscale Ethereum Mini Trust（交易代碼 ETH）：0.15%

  • ProShares Ethereum ETF（交易代碼 EETH）：1.33%

  • Bitwise Ethereum ETF (交易代碼 ETHW)：0.2%，前 5 億美元或前 6 個月爲 0%

  • Grayscale Ethereum Trust（交易代碼 ETHE)：2.5%

  • BlackRock'siShares Ethereum Trust (交易代碼ETHA)：0.25%

整體而言，首批在美國證券市場上市和即將上市的美國以太坊現貨 ETF 發行商對即將推出的產品費用都維持在 0.25% 左右。收費最高的是 Grayscale，其費用設定爲 2.5%，是其他大多數以太坊現貨 ETF 發行商費用的 10 倍。

5 支以太坊現貨 ETF 持有的 ETH 參與質押嗎？

均不會參與質押。

根據 Cointelegraph.com 的報道， 據悉，在 2024 年早些時候，Fidelity、BlackRock、Franklin Templeton 等以太坊現貨 ETF 的發起機構曾尋求美國證券交易委員會（下文簡稱美國SEC）批准在以太坊現貨 ETF 中增加質押，但美國 SEC 拒絕了這些請求。

Cointelegraph.com 從參與加入質押談判的匿名知情人士處瞭解到的信息表示，拒絕質押請求還在於從信標鏈上提取 ETH 經常需要數天時間，但作爲 ETF 的發行商，及時贖回 ETF 份額以換取基金資產是必須要做到的要求。

迎接區塊鏈數字資產新時代

Bitwise 首席投資官 Matt Hougan 曾在接受媒體採訪時表示：「我們現在已經完全進入了區塊鏈數字資產的 ETF 時代。投資者現在可以通過低成本的 ETF 進入約佔比 70% 的數字資產市場。」

「早在 2021 年，我們就率先申請了以太坊 ETF，長期以來，我們一直認爲投資者應該通過他們認爲方便和熟悉的工具來接觸以太坊。」VanEck 數字資產主管 Kyle DaCruz 曾如此表示：「如果 BTC 是數字黃金，那麼以太坊就是開源應用商店，是接觸數以千計利用區塊鏈技術的應用程序的門戶。」

研究公司 Steno Research 曾預測在美國證券市場上市的以太坊現貨 ETF 第一年的資金流入量可能會達到 150 億到 200 億美元，這與美國 Bitcoin 現貨 ETF 在 7 個月內的資金流入量大致相當。

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