隨着越來越多的項目展示了基於交易費和佣金的可行模式，基於應用程序的收入使人們對加密貨幣的興趣持續增長。頂級 DeFi 應用程序是上半年表現最好的應用程序。

去中心化應用在上半年表現出活躍度增加，表現最佳的應用收入達到峯值。DeFi 交易、借貸和流動性池的復甦大幅提高了費用。與直接代幣交易相比，去中心化應用提供更好的被動收入，風險較低。用戶的涌入推動了最成熟應用的收入。

大多數高費用應用程序都使用以太坊作爲主鏈，但有些應用程序正在嘗試跨鏈交易和轉賬。收益反映了應用程序和基本鏈的混合，既有成熟的，也有新興的。

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監控頂級鏈和協議的收益是爲了找到一套使項目更可靠的加密基本面。費用也可以衡量情緒，因爲用戶和流動性的迴歸會帶來更多看漲數據。

協議有不同的費用表，具體取決於其結構。交易費或交易費構成收入部分。支出以區塊獎勵或激勵的形式出現。幾乎所有 H1 的最高收入者都有不同的收入和支出結構。

費用和淨收入情況並不能直接預測資產價值，但它確實與 Web3 和去中心化應用中最活躍的趨勢相吻合。費用結構還可以顯示協議是否具有內在效用，以及它是否可以與代幣持有者分享該價值。

加密項目沒有義務支付股息，但高額費用可以表明該協議是可行的。一些協議可以以激勵的形式分享費用，例如以太坊的情況。

2024 年最能產生收入的協議是什麼？

與普遍看法相反，有幾種協議將在 2024 年產生可觀的收入。

按年初至今收入排序：

8️⃣ 基地——5200 萬美元7️⃣ 麗都——5900 萬美元6️⃣ 機場——8500 萬美元5️⃣ Ethena——9300 萬美元4️⃣ 索拉納——1.35 億美元3️⃣ 製造商——1.76 億美元2️⃣ Tron——…

— 托爾·哈特維森 (@ThorHartvigsen) 2024 年 7 月 17 日

高費用反映了以太坊的牛市和 Base 的增長

Base 憑藉低成本的鏈訪問和無需支付支持原生代幣的費用躋身頂級協議之列。Base 是一種無代幣協議，但仍需收取 gas 費。最近，模因代幣提高了 Base 的費用，同時也開始影響網絡流量。

Aerodrome 是領先的 Base 去中心化交易所，也是收入最高的交易所之一。Aerodrome 也被認爲是成爲“胖應用程序”的良好候選者。在短期交易中，Aerodrome 的費用超過了 Base。

LidoDAO 也成爲了最高費用協議，主要是因爲它充當了中介，從所有用戶質押獎勵中抽取了一部分。LidoDAO 的成本較高，因爲它要支付費用，並在去中心化交易所爲 LDO 代幣提供流動性。

Ethena 也取得了成功的上半年，這得益於相對穩定的以太坊 (ETH) 價格和 USDe 穩定幣的增長。Ethena 的主要收入來源是向以太坊交易者提供流動性的融資費用。Ethena 的收入來自以太坊多頭倉位的盛行以及 ETH 質押。所有 Ethena 的收益都取決於相對可預測的牛市，由於模式不可持續，該項目被視爲一種風險。

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2023 年，Solana 繼續重建其生態系統，主要收入來源是驗證者的費用。Solana 鏈仍然需要向驗證者支付 SOL，因此出現淨虧損。然而，該鏈已經證明它並沒有消亡，meme 代幣的使用量激增，NFT 交易也恢復了。Solana 的費用也因 Jito 和 Helius 等頂級驗證者的活躍而得到提升。

MakerDAO 還通過費用差額和質押 DAI 收益支付實現淨利潤。該協議每年的收入約爲 7300 萬美元。MakerDAO 比採用類似模式的 Aave 效率更高，上半年收入較低，爲 3100 萬美元。在使用方面，Aave 正在趕上 Maker，併成爲中央借貸協議之一。

從短期來看，以太坊和 TRON 在報告的費用方面也互換了位置。但從長期來看，以太坊仍然是贏家，尤其是在上半年，當時網絡的費用超過 100 萬美元。在一天的時間裏，以太坊的費用也高於比特幣。網絡負載意味着平均以太坊交易成本超過 3 美元，而比特幣費用則穩定在 1.50 美元以下。

Hristina Vasileva 撰寫的 Cryptopolitan 報道