本文重點：
DWF Labs 業務範圍包括造市、風險投資以及場外交易等。
DWF Labs 在市場行情不佳時持續投資，目前總共投資約140 個加密項目。
DWF Labs 爭議不斷，投資代幣價格暴漲暴跌，有操控市場嫌疑。
DWF Labs 在冷清的市況當中，以高頻率且豪擲資金投資加密項目而聞名，且項目被公佈投資後，代幣短期價格往往有着暴漲暴跌的傾向，也導致了市場上的投資人對Dwf Labs又愛又恨。
DWF Labs 是什麼｜介紹
DWF Labs 於2022 年9 月由Web3 風險投資和造市商Digital Wave Finance 正式推出，根據DWF Labs 官網，他們將自己定位爲「全球加密資產造市商以及多階段的Web3 投資公司」，提供造市、場外交易以及風險投資等服務，並且在新加坡、瑞士、英屬維爾京羣島、阿拉伯聯合大公國、韓國和香港設有辦公室。
不止如此，DWF 是全球最大的高頻加密貨幣交易商之一，合作伙伴包括Binance、ByBit、KuCoin、OKX、Gate、Crypto.com 和Huobi 等，在40 多個頂級交易所進行現貨和衍生品市場交易。
DWF Labs 團隊成員
DWF Labs 目前員工人數約爲40 人，打開官網團隊成員頁面，可以看到各國不同的面孔，但亞洲人佔大多數，與辦公室接近一半設立在亞洲（新加坡、香港以及韓國）有關，也代表着DWF Labs 發展方向以面向東方市場爲主。
管理合夥人：Andrei Grachev
2014 年取得俄羅斯奧倫堡州立大學企業管理碩士學位，在2015 年時進入俄羅斯電商公司ulmart，並在2017 年全職進入加密貨幣產業，並在2018 時擔任火幣俄羅斯的執行長（CEO），隨後便在進入DWF Labs（應爲母公司Digital Wave Finance），目前職位爲管理合夥人。
DWF Labs 在市況不佳時仍勇於投資，一出手就是1000 萬美元起跳，Andrei Grachev 在2023.3.30 接受幣圈媒體Coindesk 採訪時表示：「我們認爲在熊市當中，是進行投資的最佳時機。」
合夥人：Heng Yu Lee
新加坡人，2013 年畢業於英國倫敦帝國學院資工系，第一份工作爲JPMorgan 的分析師，在英國待了不到一年隨後便回新加坡創業，創立多間公司，主要圍繞在數位金融、區塊鏈資安、智能合約審計等領域，在2022 年5 月加入DWF Labs，成爲合夥人。
DWF Labs 近期投資組合
DWF Labs 投資範圍相當廣泛，無特定主軸，包含中心化金融、 DAO 社羣、數據分析工具、DeFi、生態系&服務、基礎設施、元宇宙、GameFi 以及NFT，投資項目達141 件，在如此慘澹的市況中相當驚人，更可以誇張的說，DWF Labs 幾乎買下了一部分的幣圈。
（資料來源：https://allinstation.com/dwf-labs-la-gi-dau-tu-noi-bat/)
下列分享近期DWF Labs 的較知名投資項目：
Coin98：東南亞團隊打造的多鏈錢包
投資時間：2023.08.08
投資輪次：未揭露
投資金額：數百萬美元
Conflux Network：香港概念公鏈幣
投資時間：2023.06.28
投資輪次：未揭露
投資金額：1800 萬美元
Velo Labs：打造合規的金融生態系統
投資時間：2023.06.26
投資輪次：未揭露
投資金額：1000 萬美元
RSS3：Web3 訊息傳播協議
投資時間：2023.04.11
投資輪次：ICO
投資金額：1000 萬美元
CryptoGPT：AI 熱潮項目
投資時間：2023.04.10
投資輪次：A 輪
投資金額：1000 萬美元
資料來源：https://www.coincarp.com/investor/dwf-labs/
DWF Labs 過往爭議
管理合夥人Andrei Grachev 遭踢爆爲詐騙慣犯
在2019 年時，俄羅斯最大的加密媒體ForkLog報導，當時Andrei Grachev 爲40 億美元規模加密龐氏騙局維卡幣（OneCoin）的幫兇之一，當時他作爲俄羅斯火幣的執行長，希望OneCoin 「獨家」在俄羅斯火幣上架，有進行詐欺之嫌。
Grachev 也涉及在另一個項目Export.Online 詐騙，該項目旨在創建國際貿易區塊鏈平臺。然而，該項目的ICO 遭到推遲，投資者在其中投入了資金，但未見回報。與他有業務往來的人表示，他的借款並未償還。
對於種種指控Andrei Grachev 並未做出迴應。
投資代幣價格暴漲暴跌，有操控市場之嫌
在2023 年8 月初，C98、YGG 以及DODO 公佈或DWF Labs 投資之後，代幣價格走勢暴漲暴跌，高度波動容易造成散戶投資人鉅額損失。DWF Labs 身爲風投機構與造市商兩種身份，不禁讓人懷疑有操控市場的嫌疑。
而我們在DWF Labs 的官網免責聲明可以發現：
「DWF OPTIONS LTD 是一家風險投資和自營交易公司，從事流動性提供、投資和持有衍生品部位。但是其不代表第三方或投資者或客戶從事加密貨幣資產或主權貨幣和衍生品的管理或託管。
此外DWF OPTIONS LTD 未受任何監管機構授權、豁免或監管。目前正在接受監管審查，但目前沒有任何許可或監管授權。與DWF OPTIONS LTD 進行交易的任何對手方都不會受益於各種受監管實體計劃的保護。」
白話翻譯就是：我們沒有被監管，想幹嘛就幹嘛，賠錢不要找我。
場外收購CRV，卻又偷偷倒貨？
2023 年8 月初，DeFi 基石Curve 爆出創辦人面臨還款清算危機，若發生將對整體幣圈產生嚴重負面影響，Curve 只能透過場外交易CRV 以保證自己不會被清算。
當時DWF Labs 便以總價500 萬美元，以每顆0.4 美元的價格收購了1250 萬顆的CRV 幫助其創辦人度過難關，雙方更以口頭約定場外收購的CRV 在六個月內不得賣出，以免在短期內對市場造成衝擊。
然而近期DWF Labs 被發現將鏈上的200 萬顆CRV 代幣轉入幣安當中，不禁讓人懷疑是否要砸盤套現，對此情形管理合夥人Andrei Grachev 發推回應：「現在賣掉也太蠢了吧，我不是爲了要清算，而是用來交易，當計劃完成之後我會再把這些CRV 轉回鏈上」
小結：幣圈裏可愛又迷人的反派角色？
對於DWF Labs 的投資策略和行爲，市場上存在意見分歧，有些人認爲他們是加密貨幣市場的先驅和領航者，而有些人則認爲他們的行爲過於激進，可能對市場造成不穩定。不論如何，DWF Labs的每一步行動都深深地影響着幣圈，使他們成爲了一個不可或缺的角色。
DWF Labs 可能是幣圈裏的「反派角色」，但他們的存在無疑爲整個加密貨幣市場帶來了活力和刺激。未來DWF Labs 將如何發展、如何影響整體市場，都是值得我們繼續關注的話題。
