價格行為描述了證券價格變動的特徵。人們經常根據最近的價格變化來分析這種趨勢。簡單來說，價格行為交易是一種允許交易者解讀市場並根據近期和實際價格走勢做出主觀交易決策的技術，而不是僅僅依賴技術指標。
由於它忽略了基本面分析因素，而更關注最近和過去的價格走勢，因此價格行為交易策略依賴於技術分析工具。
價格行為交易者的心理和行為解釋及其後續行動也構成了價格行為交易的一個重要面向。
用於價格行為交易的工具
由於價格行為交易涉及最近的歷史數據和過去的價格走勢，因此所有技術指標，例如圖表、趨勢線、價格帶、阻力峰值、支撐谷值、橫向盤整、樞軸點等均基於以下因素考慮在內：交易者的偏好和整體策略。
交易者觀察到的工具和模式可以是簡單的價格條、價格帶、突破和趨勢線，也可以是涉及燭台、波動率和通道的複雜組合。
價格行為交易者的心理和行為解釋及其後續行動也構成了價格行為交易的一個重要面向。
例如，假設交易者個人為一隻股票設定了 600 的價格水準。如果一檔一直徘徊在 580 點附近的股票突破了 600 點的設定水平，那麼交易者就會假設進一步上漲並持有多頭部位。
其他交易者可能有相反的觀點——一旦股價觸及 600 點，他們就會假設價格會反轉，從而採取空頭部位。
沒有兩個交易者會以相同的方式解釋特定的價格行為。每個交易者都有自己的解釋、自訂規則和對行為的理解。與技術分析場景相比，技術分析場景會產生多個交易者的類似行為和行動，例如股票的 15 日移動平均線 (DMA) 超過 50 DMA，導致交易者持有多頭部位。
從本質上講，價格行為交易是一種系統的交易策略，在技術分析工具和最近的價格歷史記錄的幫助下，交易者可以在給定的情況下自由地做出自己的決定。價格行為交易者根據他們的主觀分析、行為假設和心理狀態來建立交易部位。
誰使用價格行為交易？
由於價格行為交易是一種價格預測和投機的方法，因此零售交易者、投機者、套利者甚至僱傭交易者的交易公司都在使用它。價格行為交易可用於多種證券，包括股票、債券、外匯、商品和衍生性商品。
價格行為交易步驟
大多數有經驗的交易者在進行價格行為交易時都會保留多種選擇來識別交易模式、進入和退出水平、止損和相關觀察。僅採用一種股票策略可能無法提供足夠的交易機會。大多數交易都涉及兩個步驟：
辨識情景：交易者辨識情景，例如股票價格進入多頭階段或熊市階段。
識別情境中的交易機會：例如，一旦股票處於牛市，它是否可能會過度上漲或下降。猜測股價將採取哪條路徑是一種主觀選擇，即使在相同的情況下，每個交易者也會有所不同。
這裡有一些例子。假設一隻股票達到最高點（在交易者看來），然後回落至略低的水平。滿足這種情況後，交易者就可以決定股票是否會形成雙頂並走高，或者是否會在均值回歸後進一步下跌。
交易者根據低波動性和無突破的假設為特定股票價格設定下限和上限。如果股價位於該範圍內，則滿足場景。交易者可以假設設定的下限和上限將作為支撐位和阻力位來建倉，或者他們可以採取另一種觀點，即股票將向任一方向突破。
當滿足定義的突破場景時，交易機會存在於突破延續（朝同一方向進一步發展）或突破回檔（回到過去的水平）。
價格行為交易得到技術分析工具的密切協助，但最終的交易決定取決於個人交易者。這提供了靈活性，而不是強制遵循一組嚴格的規則。
價格行為交易的流行
價格行為交易較適合中短期、利潤有限的交易，而非長期投資。
大多數交易者認為，市場遵循隨機模式，並且沒有明確、系統化的方法來定義始終有效的策略。透過將技術分析工具與最近的價格歷史結合，根據交易者自己的解釋來識別交易機會，價格行為交易在交易界獲得了許多支持。
價格行為交易的優點包括：
靈活性
適用於多種資產類別
輕鬆使用任何交易軟體、應用程式和交易門戶
可以根據過去的數據輕鬆回測任何已確定的策略
最重要的是，交易者感到自己在掌控之中，因為該策略允許他們決定自己的行動，而不是盲目地遵循一套規則。
價格行為意味著什麼？
價格行為是指證券價格表現的模式或特徵，通常是在短期內。當價格行為隨著時間的推移以圖形方式繪製時（通常以折線圖或燭台圖的形式）可以進行分析。
價格行為告訴你什麼？
技術分析師透過圖表上的價格走勢來尋找有助於預測證券未來表現以及確定交易進場和出場時間的模式或指標。移動平均線和振盪指標等技術工具源自於價格行為，並預測未來以告知交易者。
使用價格行為有哪些限制？
價格行為通常是主觀的，不同的交易者可能會以不同的方式解釋相同的圖表或價格歷史，從而導致不同的決策。價格行為交易的另一個限制是過去的價格行為並不總是未來結果的有效預測。因此，技術交易者應使用一系列工具來確認指標，並準備好在預測被證明不正確時迅速退出交易。
