Polymarket 的預測市場和 Pump.fun 的 meme coin 狂熱能爲你提供通往加密貨幣財富的黃金門票嗎？還是它們會讓你走上金融危機之路？
目錄
賭博還是預測：界限越來越模糊
使用 Pump.fun 進行拉高出貨
投機狂潮的未來：需謹慎行事
在加密貨幣世界中賺錢一直是一場大膽的遊戲，隨着新趨勢和新技術的不斷髮展。
早期，人們只關心挖掘比特幣（BTC）並持有它，希望價格飆升。隨後是首次代幣發行（ICO）的時代，投資者可以在新項目推出之前買入，通常會獲得鉅額回報。
幾年後，去中心化金融（DeFi）的興起引入了借貸、借貸和流動性挖礦，成為加密貨幣領域的新賺錢方式。然後是 NFT。
但今天，焦點集中在猜測。 Polymarket 和 Pump.fun 等平台讓任何人都可以根據自己的預測輕鬆賺錢。
Polymarket 於 2020 年推出，徹底改變了博彩領域。與傳統的博彩市場不同，Polymarket 允許用戶對廣泛的主題進行投注，從體育和政治到經濟事件甚至全球衝突。
2024 年 5 月，Polymarket 獲得了 7000 萬美元的 B 輪融資，得到了 Peter Thiel 創始人基金和以太坊 (ETH) 聯合創始人 Vitalik Buterin 等大牌人士的支持，顯示出對該平台未來的強烈信任。
另一方面，基於 Solana (SOL) 的平台 Pump.fun 為用戶提供了創建和交易自訂數位代幣的獨特方式。自推出以來，它在 SOL 中產生了超過 5800 萬美元的費用和收入，順應了 meme 幣爆炸式增長的浪潮。
該平台的零交易費用以及代幣綁定曲線和遷移時間表等功能使其成為投機投資的溫床。
隨著數百萬美元湧入 Polymarket 和 Pump.fun，很明顯，投機資金已成為加密世界的主要趨勢。但這些平台到底是如何運作的呢？未來幾天我們可以期待什麼？
讓我們更深入地了解這些平台的機制以及加密貨幣市場投機的未來。
賭博還是預測：模糊的界限
Polymarket 是一個透過將未來事件轉化為金融機會而引起所有人關注的平台。
Polymarket 的核心運作原則簡單又有趣：使用者可以購買代表未來事件不同結果的股票。
這些股票被稱為 Gnosis 條件代幣 ERC-1155，其價格根據市場需求而波動，反映了對事件可能性的集體預測。
這意味著，隨著越來越多的人押注特定結果，這些股票的價格就會上漲。
用戶可以在活動結束前出售自己的股份以賺取利潤，也可以持有股份直到事件解決。如果他們下注正確，他們將獲得每股 1 USDC 的獎金。
想像一下，您想打賭聖誕節紐約是否會下雪。您造訪 Polymarket 並找到這個特定的預測市場。
要參與，您需要使用穩定幣 USDC。您可以購買代表「是的，會下雪」或「不，不會下雪」的股票。
假設您以每股 0.70 USDC 的價格購買 10 股“Yes”，因為市場普遍認為下雪的可能性為 70%。隨著越來越多的人下注，這個價格會波動。如果更多的人開始打賭不會下雪，「是」的價格可能會下降，而「否」的價格可能會上漲。
如果您以每股 0.70 USDC 的價格購買 10 股“Yes”，並且下雪，您將獲得 10 USDC，獲得 3 USDC 的利潤（10 USDC – 7 USDC），即 42.9% 的投資回報率 (ROI)。如果您在活動前以更高的價格出售股票，例如每股 0.90 USDC，您的投資回報率為 28.6%。但是，請記住，如果您的預測出錯，您的全部投資就會為零。
Polymarket 的影響力可以從其快速成長中看出。截至最新數據，光是美國大選就有約 5 億美元的賭注，還有數百萬美元賭在加密貨幣、2024 年歐元和中東危機等議題上。
同時，根據 Dune Analytics 的數據，Polymarket 的交易數量也大幅成長。
1 月至 4 月期間，每日交易量在 1,000 至 2,000 筆之間。然而，自5月下旬以來，這一數字飆升至7000-15000人之間，並在拜登表現不佳的首場總統辯論後的第二天6月28日達到峰值超過22000人。
Polymarket每日交易|來源：沙丘分析
每月交易量也呈現類似的上升趨勢。從 4 月的 3,900 萬美元到 5 月的 6,300 萬美元，再到 6 月驚人的 1.11 億美元，成長非常驚人。光是 7 月的前 10 天，交易量就已超過 5,700 萬美元，這表明 7 月的數字可能會超過 6 月的數字。
Polymarket月成交量|來源：沙丘分析
用戶平均下注約為 196 USDC，隨時都有數千場價值數百萬美元的比賽正在進行，吸引了更多參與者加入競爭。
快速賺錢的誘惑和做出預測的快感吸引了人們來到這些平台，使他們遠離傳統的加密貨幣交易，使對現實生活事件的猜測成為加密貨幣世界的新王。
使用 Pump.fun 進行泵送和轉儲
Pump.fun 已迅速成為推出和交易客製化數位代幣的首選平台，充分利用了加密貨幣市場的投機狂潮。
該平台允許開發者以最低的前期成本推出代幣，收取約 2 美元的費用。它透過對所有代幣交易收取 1% 的互換費來賺取收入，並為達到足夠流動性才能在去中心化交易所 Raydium 上上市的代幣收取 2 SOL。
儘管採用了創新的方法，Pump.fun 也並非沒有爭議。該平台的閉源性質和封閉的 API 引起了人們的注意。
此外，雖然 Pump.fun 聲稱透過執行禁止預售、禁止內部人士的分配政策來防止創辦人放棄專案並攜帶投資者資金逃跑，但這並不能完全保護交易者免受損失。
看起來，開發人員仍然可以在其他交易者參與之前購買大量代幣。如果代幣獲得利息，這些開發商可以拋售其供應，壓低價格，並快速獲利，而這通常是以犧牲其他投資者的利益為代價的。
Pump.fun 的吸引力在於，一旦代幣市值達到 69,000 美元，它就能在 Raydium 上上市。這一里程碑已成為用戶的戰鬥口號：“讓我們將這枚硬幣發送到 Raydium！”然而，即使這樣也不能保證安全，因為開發商仍然可以拿走流動性並消失。
名人也加入了該平台的炒作之中。饒舌歌手 Iggy Azalea 和媒體名人 Caitlyn Jenner 等著名人物推出了自己的代幣，進一步推動了人們對基於 Solana 的迷因幣的興趣。 Pump.fun 上的這些名人認可的代幣和其他迷因代幣的每日交易量高達數百萬美元。
該平台的活躍程度令人震驚。 Pump.fun 平均每天見證超過 10,000 筆交易，高峰時達到 20,000 筆交易，迄今為止總交易量接近 130 萬筆，每天產生 500,000 至 200 萬美元的收入和費用。
Pump.fun 每日交易量與總交易量 |來源：Dune Analytics Pump.fun 每日收入與總收入 |來源：沙丘分析
自 1 月成立以來，該平台已推出超過 132.5 萬個代幣，平均每天新增超過 5,000 個代幣。
Pump.fun 累積代幣上線 |來源：沙丘分析
截至7 月10 日，兩個最受歡迎的代幣是Billy (BILLY) 和Daddy Tate (DADDY)，每個代幣的市值都超過1.5 億美元，並在CoinMarketCap 等主要平台上上市，除了炒作和投機之外沒有任何實際用途。
Pump.fun 上持續不斷的活動是顯而易見的——每隔幾秒鐘就會出現新幣，立即產生吸引力和交易量。社群的熱情在每次新產品發布後的快速參與和評論中顯而易見。
這似乎是一個改變的時代，傳統上人們湧入賭場，把運氣押在紙牌或老虎機上，而新的熱潮則是在 Pump.fun 等平台上挑選流行硬幣，並希望獲得豐厚的回報。
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投機狂潮的未來：謹慎行事
隨著 Polymarket 和 Pump.fun 等平台的熱潮與日俱增，研究這一趨勢的可持續性以及未來的潛在風險至關重要。
一位用戶的推文強調了排他性的外表如何推動炒作。該推文指出，只有參與該推文的人才能獲得新的代幣掉落。
幫浦的樂趣會在 24 小時內下降。只有參與此推文的人才能獲得連結。 （我是認真的）
- 諾亞 (@Noahhweb3) 2024 年 7 月 10 日
這種行銷利用了對錯過的恐懼（FOMO），迫使人們在沒有完全了解風險的情況下介入。 「算我一個」和「我們走吧」的快速回應表明人們是多麼容易被快速收益的承諾所淹沒。
同時，另一位用戶對市場飽和表示失望，表示由於 Pump.fun 等平台造成的稀釋，他們已經正式停止了 meme 幣交易。
我正式退出 memecoin 交易，只持有 $mao 和 $daumen，因為我已經在水下，不在乎它們是否最終處於零市場，因為泵的樂趣而被稀釋，在此之後浪費時間和金錢
- lupo (@lupoxbt) 2024 年 7 月 8 日
隨著越來越多的代幣湧入市場，找到真正有利可圖的投資的機會就會減少。許多交易者最終持有毫無價值的代幣，損失了時間和金錢。現實情況是，雖然有些人獲得了可觀的收益，但更多的人卻遭受了損失。
與此同時，另一條推文對 Polymarket 進行了評論，稱其為“智力化賭博”。這句話說得一針見血。
Polymarket是一種智力化的賭博，讓人感覺自己聰明、高人一等，但你還是賭馬。
— 勞拉·明奎尼 (@LauraMinquini) 2024 年 7 月 10 日
雖然 Polymarket 提供了一種對未來事件進行投注的複雜方式，但它並沒有改變用戶所做的事情的基本性質：賭博。
該平台可能會吸引那些認為自己做出明智預測的人，但最終結果仍然不確定，而且賠錢的風險仍然很高。
圍繞這些平台的炒作並非史無前例。以 Friends.tech 為例。當它首次推出時，它成為了全城的話題，佔據了頭條新聞。然而，隨著時間的推移，這種興奮感逐漸消退，它成為擁擠的加密貨幣領域的另一個平台，交易和用戶下降了 90%。
這種模式可能會在許多投機平台上重複出現：它們的受歡迎程度迅速上升，產生大量噪音，然後隨著交易者轉向下一個大事件而逐漸失去光彩。
那麼，如果您陷入這種投機熱潮，您應該記住什麼？投機平台是高風險投資。高回報的潛力伴隨著很高的損失機會。不要投資您無法承受損失的資金。
對炒作持批評態度，根據數據和分析而不是情緒做出決策。投機狂潮可能很誘人，但必須謹慎對待，進行批判性思維，並清楚地了解潛在的陷阱。
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