作者 | 木沐
出品|白話區塊鏈
近來加密市場行情變幻莫測,不少人開始認爲這就是一個奇怪牛市,大家都沒錢賺,甚至有不少人抱怨這是史上最難賺錢的比特幣牛市!於是一向本着“行情好的時候,看什麼都像是未來,行情不好,看什麼項目都是歪瓜裂棗”思路的人開始虧得懷疑人生、懷疑整個加密行業的價值了,認爲牛市就要結束了……
01、牛市賺錢本來就很難
雖說本輪牛市奇怪,但歷經那麼多輪牛市,早該見怪不怪了,這一點前面文章《比特幣牛市邏輯悄然變天,很多人依然賺不到錢?》早有對比分析,實際上不是本輪牛市不賺錢,而是每一輪牛市都賺錢都不容易。要知道,過去幾輪賺錢的人,大都不是在牛市才上車的,牛市才嗅到“賺錢”機遇進來的人只有後面纔會知道,別人賺的就是自己提供的錢。
本質上能穿越牛熊毫髮無損過來的人才是正正的贏家。在比特幣和加密市場起起落落的這些年裏,來了許多著名的淘金者,有華爾街天才交易員SBF、有“韓國馬斯克”之稱的Do Kwon等人都紛紛折戟加密市場,從中總結的教訓都很簡單,除了急功近利、不敬畏風險之外,最重要的一點就是“加密價值觀”的錯誤。
一直以來,包括以SBF爲代表的很多交易員自詡爲“聰明人”進入加密市場或許並不是認可比特幣和加密資產帶來的價值,而是認爲這裏“接盤的傻瓜多”,本着低價收“空氣”比特幣倒賣給傻瓜的思路在這個市場中盛極一時。但他們想不到的是,在這個高度自由的市場永遠躲不過“大魚喫小魚”的命運。任何行業,但凡不是追求行業正確價值觀而來,不認可行業價值,本着“割韭菜”的心理進入的人,註定是幹不好這份事業的,即便一開始嚐到了甜頭也很快會被市場反噬掉。
或許很多人都忘記了比特幣、加密行業的初心是什麼,而扭曲的價值觀最後的結果可能就是嚴重的判斷失誤。
02、價值項目出了什麼問題?
這輪牛市裏,很明顯的特徵是很多VC熱捧的“價值項目”、此前加密市場一直在建設的老牌加密價值項目包括以太坊、Layer2、元宇宙、DeFi等許多人本以爲牛市會一飛沖天的項目似乎並沒有獲得市場的認可,反而人們似乎更願意參與銘文和Meme,這不得不令人反思,建設了那麼多年的“加密價值項目”到底出了什麼問題?
其實完全不能怪市場“不接盤”價值項目,而是“價值項目”真的出了問題!近段時間,我們觀察到,以太坊 GAS price 甚至降低到了1、一些日活沒多少的Layer2、元宇宙、DeFI項目、新上市的VC項目八字還沒一撇,但市值卻動輒高達幾億幾十億。數據這麼差,這麼高的市值給人一種極度高估泡沫的既視感,當然沒有人會願意傻傻接盤,不如直接衝低市值的Meme,拒絕各種PUA。
一直以來,許多人過於關注表面而忽略了背後的本質原因,其實不是價值項目沒有價值了,很多價值項目的估值並不單單隻用活躍用戶來衡量,因爲它背後承載了幾十億幾百億的TVL,這些資金量也是不容忽視的。
當然最重要的一點是,近年來盛行的“擼羊毛”運動,不僅滋生了大量虛假用戶,也讓新VC項目難以估值且很難靜下心來做事,進而發展成整個Web3行業的問題,大量虛假流量和用戶某種程度上綁架了這些項目。甚至有一些組織爲了牟利利用市場不良風氣進行高度定製:爲騙VC接盤,打造表面上的明星團隊、爲“擼羊毛”的人定製“價值項目”,沒有人關心技術、沒有人關心是否解決真實需求和問題,此類價值導向畸形的VC項目可想而知,落地即收割,慘淡收場。
於是乎,人們發現新老“價值項目“中被摻入了雜質,一顆老鼠屎尚且能壞一鍋粥,更何況這還是普遍現象……因此既然認不清到底有沒有價值,那麼不接盤便成爲了最好的策略。
當然了,即便如此,我們也不能完全否定了大部分保持加密價值初心的項目,比特幣帶來了資產的透明和自我託管實現了個人財產神聖不可侵犯,以太坊含Layer2等智能合約平臺帶來了互聯網應用的”可信“運行環境,把互聯網從online推向onchain……歷經洗禮,相信它們依然能在加密市場不斷的自我“正本清源”的修正中屹立不倒。
03、牛市邏輯變了也沒變
牛市的邏輯說變其實也沒變,一直以來,大多數山寨只是比特幣衝高以後價值溢出的承接者而已。當比特幣價格進入到高位區間就很難衝上去了,人們發現很多新敘事、市值低的小山寨看起來似乎是“價值窪地”,於是在FOMO情緒的帶動下,一部分資金選擇衝向了這些周邊的山寨幣“小蓄水池”,由於池子小,只需要少量資金就能獲得幾倍幾十倍的漲幅,於是人們慢慢便悟出了這個牛市邏輯。
但是今年,除了各種概念的新老山寨之外,Meme項目全面開花,市場發現FOMO情緒價值也是可以有容器來收集的,既然FOMO情緒可以直接被裝入Meme,那麼何必浪費精力去那些充斥着各種”老鼠屎“,遍地都爲散戶所準備好的“山寨陷阱”當中去呢?
於是乎,Meme對本該流向山寨的資金進行了直接截流,牛市邏輯變了,但也沒有變,只不過在山寨水池邊上又多出了一圈Meme水池承接了比特幣溢出來的資金。
04、牛到底走了沒?大部分人都可能迷失了方向
對於牛市是不是走了,還有沒有山寨牛等問題很多人陷入了糾結和矛盾當中,但我想說的是,既然我們早就知道,對大部分人來說:“牛市不一定賺錢,熊市不一定是虧錢”,既然如此,爲何還要如此在意牛不牛呢?
以史爲鑑,讓我們來看一看過去100年黃金的走勢圖,你會發現比特幣這個數字黃金和黃金除了一些屬性類似之外,在走勢圖上都有很多相似之處:
1)時間線拉長的話,早期價格走勢不論牛熊幾乎都變成了一條直線
2)價格都是起起伏伏,有周期、始終保持長期螺旋上升的通道
那麼簡單得出一個大概率是對的結論,比特幣和黃金一樣,100年內,最好的長期策列一直都會是逢低配置。
黃金與美國國債規模走勢正相關
以美國爲代表,全球早就進入了印鈔創造鉅額債務的路子一去不復返,不斷推高的債務化解方法也只能是開動印鈔機……
05、小結
近來門頭溝債務清算、政府拋售等因素給市場帶來了巨大的負面影響,但好的一面是這些懸在加密市場上的”達摩斯之劍“也隨之消失。若我們把時間線拉長,“牛”會一直在,因此完全不需要擔心,只需要安靜地懷揣加密初心,耐心迎接新時代即可。