2021年，薩爾瓦多成爲世界上第一個將比特幣列爲法定貨幣的國家。這一大膽的決定不僅在全球範圍內引起了巨大轟動，也爲拉丁美洲樹立了創新的榜樣。薩爾瓦多的決定不僅改變了本國的金融體系，還激發了整個拉丁美洲對加密貨幣的興趣，展現出該地區對新技術的開放態度。
本文通過梳理和總結Kaiko發佈的《LATAM Market Report》，帶你瞭解2024年拉丁美洲加密貨幣市場的現狀、主要趨勢和未來前景。我們將探討各國的市場情況、熱門交易幣種，以及本地交易所的發展情況。你會發現拉丁美洲在全球加密貨幣市場中的獨特地位和發展潛力。無論是因爲政治環境、經濟壓力，還是技術創新，拉丁美洲都在以自己的方式推動着加密貨幣的廣泛應用。
一、拉丁美洲市場概況
1. 市場背景
拉丁美洲長期以來受政治不穩定、通貨膨脹和大量無銀行賬戶人口的困擾，這些問題促使越來越多的人關注並採用加密貨幣。
政治不穩定： 拉丁美洲許多國家的金融系統因頻繁的政權更替和政策變動而缺乏穩定性。比如，阿根廷和委內瑞拉的政治動盪導致嚴重的經濟問題，使得傳統貨幣貶值。普通百姓將加密貨幣視爲避險工具，通過持有比特幣等加密貨幣來保護自己的財產不受本國貨幣貶值的影響。
通貨膨脹： 一些國家的通貨膨脹率非常高。以阿根廷爲例，2024年其通貨膨脹率超過200%。高通脹迫使人們尋找新的方法來保存財富，加密貨幣因其去中心化和抗通脹的特性，成爲了一個不錯的選擇。許多人將部分資產轉換爲比特幣或穩定幣，以對抗本國貨幣的快速貶值。
無銀行賬戶人口： 許多人由於各種原因無法使用傳統銀行服務，但只要有一部智能手機，他們就可以通過加密貨幣進行交易和儲蓄。這不僅方便了資金流通，也爲這些人提供了更多的經濟參與機會。
2. 2024年的市場增長預期
展望2024年，拉丁美洲的加密貨幣市場預計將顯著增長，這主要得益於以下幾個因素：
政策支持和監管完善： 各國政府開始意識到加密貨幣的潛力，陸續推出支持性政策。例如，巴西在2021年推出了中央銀行數字貨幣（CBDC），並逐步完善相關法規，使得市場環境更加友好和規範。其他國家也在積極跟進，如阿根廷在2023年制定了加密貨幣交易所的註冊制度，爲市場發展提供法律保障。
技術創新和基礎設施建設： 拉丁美洲的科技公司和金融機構不斷推出新的加密貨幣產品和服務，吸引了大量用戶。例如，巴西的Itau Unibanco推出了比特幣和以太坊的交易和託管服務，進一步推動了市場的普及。各大交易所也在不斷優化技術，提高交易效率和安全性，增強了用戶的信任度。
經濟環境的推動： 高通脹率和貨幣貶值的問題依然嚴峻，人們對加密貨幣的需求持續增長。特別是在阿根廷和委內瑞拉等國家，越來越多的人將加密貨幣視爲對抗通脹和保護財產的有效工具。同時，隨着經濟的數字化轉型，加密貨幣的使用場景也在不斷擴大，從跨境支付到日常消費，加密貨幣正在逐漸融入人們的生活。
市場教育和用戶認知提升： 隨着時間的推移，越來越多的人開始瞭解並認可加密貨幣的價值。各類教育和宣傳活動的增加，使得普通民衆對加密貨幣的接受度和使用率不斷提升。
綜合來看，拉丁美洲具備了加密貨幣市場快速增長的良好條件。政策的支持、技術的進步、經濟環境的需求以及用戶認知的提升，都是推動市場發展的重要因素。預計在2024年，拉丁美洲的加密貨幣市場將迎來新一輪的快速發展，展現出巨大的潛力。
二、拉丁美洲市場亮點
1. 薩爾瓦多的比特幣合法化
薩爾瓦多在2021年創造了歷史，成爲全球第一個將比特幣作爲法定貨幣的國家。這一大膽舉措不僅引發了全球媒體的關注，也在國際金融界引起了廣泛討論。
薩爾瓦多的比特幣法律化始於總統納伊布·布克勒（Nayib Bukele）的提議，目的是推動經濟發展和金融包容。布克勒認爲，比特幣可以幫助大量沒有銀行賬戶的薩爾瓦多人進入金融系統，同時吸引全球比特幣社區的投資和旅遊。
爲了支持這一政策，薩爾瓦多政府推出了一系列配套措施：
建立國家數字錢包Chivo： 政府開發了名爲“Chivo”的數字錢包，提供給所有公民使用，並向每位新用戶贈送價值30美元的比特幣，以鼓勵使用和普及。
建設比特幣基礎設施： 薩爾瓦多在全國範圍內安裝了比特幣ATM機，方便人們進行比特幣的存取和交易。
推動教育和培訓： 政府與非營利組織合作，開展加密貨幣相關的教育和培訓項目，幫助公民瞭解比特幣的使用方法和潛在風險。
儘管這一政策在實施過程中也面臨一些挑戰，如技術問題和部分民衆的抵制，但薩爾瓦多的比特幣法律化無疑爲加密貨幣的應用探索了新的可能性。
2. 巴西的領先地位
作爲拉丁美洲最大的經濟體，巴西在加密貨幣領域也走在前列。巴西不僅在政策和監管方面做出了積極嘗試，還在技術和市場創新方面取得了顯著進展。
CBDC的推出： 巴西央行在2021年宣佈啓動中央銀行數字貨幣（CBDC）的研發項目。通過CBDC，巴西希望提高金融系統的效率，減少交易成本，並促進金融包容。目前，巴西的CBDC項目已經進入測試階段，預計在未來幾年內全面推廣。
加密貨幣ETF的推出： 2021年，巴西推出了拉丁美洲首個比特幣ETF和以太坊ETF。這些ETF在巴西股票交易所（B3）上市交易，爲投資者提供了方便的加密貨幣投資渠道。ETF的推出不僅吸引了大量本地投資者的關注，也帶動了國際資本的流入。
市場監管和法律框架的完善： 巴西在2021年通過了《加密資產法律框架》（Cryptoassets Act），爲加密貨幣市場提供了明確的法律依據和監管框架。這一法律框架涵蓋了加密貨幣的交易、託管、發行等方面，旨在保護投資者利益，打擊洗錢和其他非法活動。
本地金融機構的參與： 巴西的大型金融機構，如Itau Unibanco和Banco Bradesco，積極參與到加密貨幣市場中。Itau Unibanco在2024年推出了比特幣和以太坊的交易和託管服務，進一步推動了市場的普及和發展。
通過這些措施，巴西在拉丁美洲加密貨幣市場中確立了領先地位，不僅吸引了大量本地用戶，也吸引了全球投資者的目光。巴西的經驗表明，政策支持、市場創新和技術進步是推動加密貨幣市場發展的關鍵因素。
三、交易活動與市場趨勢
1. 交易量和市場份額
拉丁美洲的加密貨幣交易量顯著增長，各國市場表現各異，但整體上顯示出強勁的發展勢頭。以下是對各國交易量及市場份額的分析，重點突出巴西的主導地位。
巴西的主導地位
巴西在拉丁美洲加密貨幣市場中佔據了絕對的主導地位，2024年上半年（1月至5月）交易量高達69億美元，佔整個拉丁美洲市場的53%。這顯著增長的背後，是巴西政府對加密貨幣的友好政策和國內對比特幣和以太坊等主流加密貨幣的強烈需求。
墨西哥的市場份額
墨西哥是拉丁美洲第二大加密貨幣市場，交易活動主要集中在本地交易所Bitso上。Bitso在墨西哥市場的份額高達99.5%，而像Binance和Bitfinex這樣的國際交易所市場份額相對較小。雖然墨西哥的交易量有所增加，但整體市場份額仍低於巴西。
阿根廷的市場份額
阿根廷的加密貨幣市場在2024年也顯示出顯著增長，主要受到高通脹和貨幣貶值的推動。2024年上半年，阿根廷的交易量增長了400%以上，儘管如此，其市場規模仍然較小，市場份額仍低於巴西和墨西哥。
通貨膨脹與貨幣貶值
通貨膨脹和貨幣貶值在拉丁美洲，尤其是阿根廷，推動了加密貨幣交易量的顯著增加。
阿根廷的高通脹
在2024年，阿根廷的通貨膨脹率超過200%，導致貨幣迅速貶值。這種經濟動盪使得本地居民紛紛轉向加密貨幣，以保護自己的財富。比特幣和穩定幣（如USDT）成爲了阿根廷人對抗通脹和保護財產的主要工具。
在這種背景下，阿根廷的比特幣交易量短時間內激增了數倍。當地交易所Bitso和國際交易所Binance上的交易活動尤爲活躍，反映了人們對加密貨幣的迫切需求。
通貨膨脹與貨幣貶值：阿根廷人的避險之道
在面對通貨膨脹和貨幣貶值的雙重壓力下，越來越多的阿根廷人開始將部分資產轉換爲加密貨幣，以保持其價值。這一趨勢在2024年尤爲明顯，導致了加密貨幣交易量的大幅增加。
其他國家的情況
委內瑞拉：高通脹和經濟危機使得比特幣和其他加密貨幣成爲重要的避險工具。儘管市場規模相對較小，但其加密貨幣交易量增長同樣顯著。
哥倫比亞和祕魯：雖然這些國家的通貨膨脹率相對較低，但經濟不確定性和政治動盪促使更多人轉向加密貨幣，尋求穩定和保值的手段。
穩定幣的作用
穩定幣在應對通貨膨脹和貨幣貶值方面發揮了關鍵作用。由於其價值與美元等穩定貨幣掛鉤，穩定幣爲用戶提供了一種穩定的價值存儲方式。在拉丁美洲，USDT等穩定幣在交易中的使用率顯著增加，成爲與本地貨幣進行交易的主要工具。
拉丁美洲各國加密貨幣市場表現
總體而言，拉丁美洲各國在加密貨幣交易量和市場份額上表現出不同的特點。巴西憑藉其友好的政策環境和強勁的市場需求佔據了主導地位，而阿根廷和其他國家則在高通脹和貨幣貶值的壓力下，推動了加密貨幣的廣泛採用。未來，隨着經濟和政策環境的進一步變化，拉丁美洲加密貨幣市場有望繼續增長，呈現出更爲多樣化的發展態勢。
交易偏好和主要交易所
1、穩定幣的受歡迎程度
在拉丁美洲，穩定幣因其相對穩定的價值和易於兌換的特點，受到了廣泛歡迎，成爲了許多投資者和普通用戶的重要選擇。
在拉丁美洲，加密貨幣市場中，穩定幣正迅速成爲居民們的首選。其獨特優勢使其在經濟動盪的地區尤爲受歡迎。
價值穩定
與比特幣和以太坊等波動較大的加密貨幣不同，穩定幣通常與美元等穩定貨幣掛鉤，能夠提供相對穩定的價值存儲。對於面臨高通脹和貨幣貶值壓力的拉丁美洲居民來說，穩定幣是一個可靠的選擇。
交易便利
穩定幣不僅用於儲值，還能方便地用於日常交易和跨境支付。許多拉丁美洲用戶使用USDT等穩定幣進行儲蓄、轉賬和支付，大大提高了金融交易的便利性和效率。
穩定幣的多樣化使用場景
日常消費和儲蓄
在通脹嚴重的國家，如阿根廷和委內瑞拉，居民們越來越多地使用穩定幣來進行日常消費和儲蓄，以規避本國貨幣的貶值風險。穩定幣爲他們提供了一種安全且穩定的方式來保護財富。
跨境匯款
由於穩定幣可以在全球範圍內快速、低成本地轉移，許多在國外工作的拉丁美洲移民選擇通過穩定幣匯款回國。這樣不僅避免了傳統匯款方式高昂的費用，還避免了匯率損失。
市場數據：穩定幣的崛起
穩定幣在拉丁美洲的加密貨幣交易所中佔據了大量交易量。以下是一些關鍵數據：
巴西：2024年，近一半的BRL（巴西雷亞爾）交易對涉及穩定幣。這反映出居民對穩定幣的高度依賴。
總體市場：超過40%的拉丁美洲加密貨幣交易都與USDT相關，這充分顯示了穩定幣在市場中的重要地位。
穩定幣正在改變拉丁美洲的金融格局。隨着經濟和政治的不確定性繼續影響該地區，穩定幣的使用率和重要性只會進一步增加。無論是日常消費、儲蓄，還是跨境匯款，穩定幣爲拉丁美洲居民提供了一條穩定且高效的金融途徑。
2、本地交易所的崛起
儘管Binance在全球範圍內是最大的加密貨幣交易所，但在拉丁美洲，本地交易所如Bitso和MercadoBitcoin逐漸崛起，對Binance的市場份額形成了挑戰。
Binance面臨的挑戰：
法律和監管問題：Binance在全球多個國家面臨法律和監管挑戰，包括美國、尼日利亞和菲律賓。在拉丁美洲，Binance也因涉嫌違反當地法規而面臨法律問題。2023年，巴西的國會委員會建議起訴Binance的創始人趙長鵬（Changpeng Zhao）及其三名巴西高管，這使得Binance在巴西的市場地位受到影響。
本地化服務不足：儘管Binance在全球範圍內提供廣泛的加密貨幣交易服務，但在本地化服務方面，尤其是針對拉丁美洲用戶的需求，仍有不足。本地交易所能夠提供更貼近用戶需求的服務和支持，吸引了大量用戶。
本地交易所的崛起：
Bitso：作爲墨西哥最大的加密貨幣交易所，Bitso在拉丁美洲市場佔據了重要位置。2024年，Bitso在墨西哥市場的份額高達99.5%，幾乎壟斷了當地的加密貨幣交易。Bitso通過提供本地化的支付解決方案和低交易費用，吸引了大量用戶。
MercadoBitcoin：巴西的MercadoBitcoin在2024年也取得了顯著增長，其交易量在一年內翻了一番。這一增長得益於其獲得巴西央行的支付機構許可，使其在監管合規性和用戶信任度方面得到了提升。此外，MercadoBitcoin不斷擴展其加密貨幣產品線，吸引了更多的投資者和交易者。
交易對分析：
Binance、HTX和KuCoin：在這些國際交易所上，穩定幣是交易量最大的加密資產。這表明，儘管這些平臺提供多種加密貨幣交易，但用戶更傾向於使用穩定幣進行交易，主要是由於其價值穩定的特性。
Bitso：在墨西哥的Bitso交易所，XRP的交易量最高。這一趨勢主要是由於Bitso與Ripple公司（XRP的發行方）建立了緊密的合作關係，吸引了大量XRP交易。
MercadoBitcoin：作爲唯一一個在拉丁美洲以比特幣交易量最高的本地交易所，MercadoBitcoin更符合全球交易趨勢。比特幣作爲全球最知名的加密貨幣，其在MercadoBitcoin上的交易量表明巴西用戶對比特幣的高度認可和需求。
市場份額和競爭格局：
市場份額：儘管Binance在全球範圍內擁有較大的市場份額，但在拉丁美洲，其市場份額被本地交易所不斷蠶食。2024年，Binance在拉丁美洲市場的份額降至49.69%，而Bitso和MercadoBitcoin分別佔據40.68%和9.24%的市場份額。
總結來看，穩定幣在拉丁美洲市場中佔據主導地位，成爲應對通貨膨脹和貨幣貶值的重要工具。同時，本地交易所如Bitso和MercadoBitcoin憑藉其本地化優勢和靈活的服務模式，逐漸崛起，挑戰了Binance的市場主導地位。未來，隨着市場競爭的加劇和用戶需求的不斷變化，拉丁美洲的加密貨幣市場將呈現出更加多樣化和充滿活力的發展態勢。
五、各國市場深度分析
1、巴西市場
巴西是拉丁美洲最大的經濟體，其加密貨幣市場也表現出了強勁的增長勢頭。在2024年，巴西的加密貨幣市場呈現出以下幾個顯著特點：
市場增長：
巴西的加密貨幣交易量在2024年顯著增長，1月至5月期間達到了69億美元，較2023年同期增長了近一倍。這個增長主要受到比特幣和以太坊等主流加密貨幣交易量增加的推動。
巴西的加密貨幣市場不僅在交易量上表現出色，在用戶數量和市場活躍度上也處於領先地位。越來越多的巴西人開始接受並使用加密貨幣進行投資和支付。
本地平臺的崛起：
MercadoBitcoin：MercadoBitcoin是巴西最大的本地加密貨幣交易所，其市場份額在2024年顯著增加。MercadoBitcoin提供多種加密貨幣交易對，並在用戶體驗和安全性方面不斷提升。2024年，MercadoBitcoin的交易量翻了一番，主要得益於其在巴西央行的支付機構許可，以及其不斷擴展的加密貨幣產品線。
本地化優勢：本地交易所通過提供更符合巴西用戶需求的服務，如本地支付方式、低廉的交易費用和全天候的客戶支持，贏得了大量用戶的信任和支持。
政策和監管環境：
巴西政府對加密貨幣持開放態度，積極推進相關的法律和監管框架。2021年通過的《加密資產法律框架》爲加密貨幣市場提供了明確的法律依據，促進了市場的健康發展。
巴西央行也在積極探索和推廣中央銀行數字貨幣（CBDC），希望通過CBDC提高金融系統的效率和包容性。
傳統金融機構的參與：
巴西的大型金融機構，如Itau Unibanco和Banco Bradesco，積極參與加密貨幣市場，推出了比特幣和以太坊的交易和託管服務。這些傳統金融機構的加入，不僅增加了市場的深度和廣度，也提升了用戶對加密貨幣的信任度。
墨西哥和阿根廷市場
墨西哥和阿根廷是拉丁美洲加密貨幣市場的另外兩個重要國家，它們的市場狀況各具特色。
2、墨西哥市場：
交易所主導：墨西哥的加密貨幣市場主要由本地交易所Bitso主導。Bitso在墨西哥市場佔據了99.5%的市場份額，是該國最受歡迎的加密貨幣交易平臺。Bitso通過提供本地化的支付解決方案和低廉的交易費用，吸引了大量用戶。
市場增長：墨西哥的加密貨幣交易量在2024年穩步增長，但仍低於巴西的交易量。墨西哥用戶主要集中在USDT和比特幣等主流加密貨幣的交易上。
政策和監管：墨西哥政府對加密貨幣的監管逐漸完善，2023年通過了一項法律，要求所有加密貨幣交易所進行註冊。這一舉措有助於規範市場，保護投資者利益。
3、阿根廷市場：
高通脹的驅動：阿根廷的加密貨幣市場增長主要受到高通脹和貨幣貶值的推動。2024年，阿根廷的通脹率超過了200%，導致大量居民將部分資產轉換爲加密貨幣，以對抗本國貨幣的貶值。
交易量和市場份額：阿根廷的加密貨幣交易量在2024年大幅增長，1月至5月期間增長了400%以上。阿根廷用戶主要集中在比特幣和USDT等穩定幣的交易上。
本地交易所的角色：儘管Binance和其他國際交易所在阿根廷市場佔有一席之地，但本地交易所Bitso也在逐漸擴大其影響力，尤其是在阿根廷的比特幣和穩定幣交易方面。
總的來說，巴西、墨西哥和阿根廷在拉丁美洲加密貨幣市場中各具特色。巴西憑藉其強勁的市場增長和本地平臺的崛起，處於領先地位；墨西哥則通過本地交易所Bitso的主導地位穩步發展；而阿根廷則在高通脹和貨幣貶值的驅動下，加密貨幣市場迅速擴張。未來，隨着各國政策和市場環境的進一步完善，這些市場有望繼續增長，展現出更大的發展潛力。
六、未來展望
基於上述分析，Aiying艾盈認爲拉丁美洲加密貨幣市場在未來幾年將迎來更爲顯著的發展：
市場規模將繼續擴大：
隨着政策的支持和技術的進步，預計拉丁美洲加密貨幣市場的規模將在未來幾年內繼續擴大。巴西、墨西哥和阿根廷等國將繼續發揮重要作用，帶動整個地區的市場增長。
穩定幣和比特幣的主導地位將持續：
穩定幣將繼續在交易中佔據重要地位，特別是在高通脹國家。與此同時，比特幣作爲價值儲存和投資工具的地位將更加穩固，吸引更多用戶和投資者。
本地交易所的競爭優勢將增強：
本地交易所如Bitso和MercadoBitcoin將進一步鞏固其市場地位，憑藉本地化服務和靈活的運營策略，繼續吸引和留住用戶。同時，國際交易所如Binance需要更多地關注本地市場需求，以應對競爭壓力。
金融包容性將提升：
加密貨幣的普及將顯著提升拉丁美洲的金融包容性，特別是對於那些沒有銀行賬戶的人羣。通過加密貨幣，這些人將能夠更方便地參與到經濟活動中，改善他們的經濟狀況。
總體而言，拉丁美洲加密貨幣市場在未來幾年將展現出強勁的增長勢頭和廣闊的發展前景。無論是政策環境的改善，還是技術創新的驅動，拉丁美洲都有望成爲全球加密貨幣市場的重要組成部分，展示出巨大的潛力和活力。
